1. 総評

アマノ株式会社（証券コード6436）の2026年3月期第2四半期（中間連結会計期間：2025年4月1日～9月30日）の業績は、売上高83,928百万円（前年同期比0.4%減）、営業利益9,686百万円（同2.1%減）と微減となった。時間情報システム事業のパーキングシステムで新紙幣対応特需の反動減が主因だが、情報システムのソフトウェア伸長や環境システムの大型案件が下支えした。純利益も6.8%減の6,677百万円で、全体的に横ばい基調ながら成長鈍化が見られる。前期比主な変化点は、売上債権減少によるキャッシュ改善と資産圧縮、配当支払い・自己株式消却による純資産減少。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
売上減は時間情報システム事業（64,655百万円、前年比0.6%減）のパーキングシステム（43,626百万円、同4.8%減）が新紙幣対応特需反動で国内機器・メンテ減収となった影響が大きい。一方、情報システム（19,969百万円、同10.5%増）は国内ソフトウェア更新提案とクラウドサービスが伸長、海外も北米増収。環境関連システム事業（19,273百万円、同0.5%増）は環境システム（12,084百万円、同5.1%増）の大型集塵装置が好調も、クリーンシステム（7,188百万円、同6.4%減）は海外減収。利益減は販売管理費圧縮を上回る売上減と為替影響。海外売上高比率48.2%（前年48.4%）で安定、北米・アジアが堅調。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 記載なし | △10,050 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 記載なし | △1,302 | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 182,985 | △11,353 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 記載なし | △3,805 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定負債 | 記載なし | △478 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 53,492 | △4,283 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 記載なし | △6,200 | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | △738 | | 純資産合計 | 129,492 | △7,070 | | 負債純資産合計 | 182,985 | △11,353 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は約70.8%（純資産129,492/総資産182,985）と高水準で財務安全性が高い。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産減少（現金・売掛金減）が主でキャッシュ効率化が進む。資産構成は固定資産中心（リース資産減）、負債はリース債務中心で低金利依存。主な変動は売上債権減少と配当・自己株式消却による純資産減、全体的にスリム化傾向。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
営業利益率11.5%（前年11.8%）、経常利益率12.5%と高収益性維持も微減。ROE詳細記載なしだが、利益剰余金減少要因。コスト構造は販売管理費効率化が進むが、売上減吸収に限界。変動要因はパーキング機器減収と海外為替（円高影響）、一方情報システムの粗利改善が寄与。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 11,021百万円（前年同期比△1,751百万円、主に税引前利益計上・売上債権減少、棚卸増加・法人税支払いが支出）
• 投資活動によるキャッシュフロー: △4,631百万円（前年同期比支出増2,326百万円、主に定期預金回転・有形/無形固定資産取得）
• 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし（現金残高46,163百万円、前年末比△9,695百万円）
• フリーキャッシュフロー: 6,390百万円（営業+投資）

6. 今後の展望

• 会社が公表している業績予想: 記載なし（連結業績予想に関する説明ありも詳細未記載）
• 中期経営計画や戦略: 第9次中期経営計画（2023年4月開始）でDX推進、ソフト/IoT/AI投資、社会課題解決
• リスク要因: 米通商政策、海外景気後退、地政学リスク、為替変動、政治混乱（韓国等）
• 成長機会: 情報システムのクラウド伸長、省力化投資需要、清掃ロボット・大型環境システム

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 時間情報システム77.0%（情報↑10.5%、パーキング↓4.8%）、環境関連23.0%（環境↑5.1%、クリーン↓6.4%）。所在地別: 日本0.2%増、アジア↓2.2%、北米↑1.7%。
• 配当方針: 中間55円（前年50円）、年間125-180円予想。安定的株主還元。
• 株主還元施策: 自己株式取得・消却実施。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。継続企業の前提注記あり（特記事項なし）。