決算短信
2025-08-07T16:00
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ダイフク (6383)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ダイフクの2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～2025年6月30日、連結）の業績は、売上高・利益ともに過去最高を記録し、非常に良好。売上高は前年同期比7.9％増の3,264億89百万円、営業利益は34.0％増の511億3百万円と大幅改善。決算期変更（3月→12月期）により比較期間が異なるが、参考値ベースで受注高0.2％増、半導体・空港セグメントの伸長とコスト削減が主な要因。通期予想も上方修正され、成長継続が見込まれる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 326,489 | 7.9%増 |
| 営業利益 | 51,103 | 34.0%増 |
| 経常利益 | 52,523 | 37.5%増 |
| 当期純利益 | 37,623 | 26.6%増 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 102.32円 | 27.7%増 |
| 配当金 | 34.00円（第2四半期末） | ↑（前期23.00円） |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は前期末受注残高の消化とサービス売上（国内1～3月季節要因）の寄与が主因。半導体生産ライン（CFIグループ187.3％増受注）・空港システムが牽引、一般製造・流通・自動車は横ばい～微減も全体増収。利益大幅増は生産効率化・コスト削減効果が顕著で、営業利益率向上。為替変動（円高）で売上82億円・営業利益12億円圧縮も吸収。セグメント別ではダイフク本体92.6％増益、「その他」197.9％増益が目立つ一方、DSA減益。受注残高は豊富で下期も堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 536,244 | +4,660 |
| 現金及び預金 | 230,838 | +9,317 |
| 受取手形及び売掛金 | 232,135 | +7,288 |
| 棚卸資産 | 54,201 | -5,393 |
| その他 | 19,070 | -3,328 |
| 固定資産 | 167,453 | +10,331 |
| 有形固定資産 | 94,907 | +9,132 |
| 無形固定資産 | 11,859 | -503 |
| 投資その他の資産 | 60,686 | +1,702 |
| **資産合計** | 703,697 | +14,990 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 215,568 | +1,324 |
| 支払手形及び買掛金 | 82,902 | +1,144 |
| 短期借入金 | 1,152 | -1,185 |
| その他 | 131,514 | +1,365 |
| 固定負債 | 77,068 | +1,031 |
| 長期借入金 | 100 | 横ばい |
| その他 | 76,968 | +1,031 |
| **負債合計** | 292,637 | +2,355 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | - | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | - | +25,842 |
| その他の包括利益累計額 | - | -12,332 |
| **純資産合計** | 411,059 | +12,635 |
| **負債純資産合計** | 703,697 | +14,990 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率58.4％（前期57.8％）と高水準を維持、財務安全性良好。流動比率約2.5倍（流動資産/流動負債）、当座比率も潤沢で短期支払能力に問題なし。資産構成は流動資産76％と営業資金中心、固定資産増は有形投資（新工場等）。主な変動は現金+93億円（営業CF寄与）、棚卸-55億円（効率化）、契約負債-112億円（売上認識進捗）、利益剰余金+258億円（利益積上）。純資産増は為替換算調整のマイナスを利益でカバー。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益）| 326,489 | 7.9%増 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 51,103 | 34.0%増 | 15.7% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 52,523 | 37.5%増 | 16.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 37,623 | 26.6%増 | 11.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
営業利益率15.7％（前期推定12.6％）と大幅改善、経常利益率16.1％。ROEは高水準（純資産4111億円に対し純利益376億円で年率換算約18％超推定）。コスト構造は売上原価・販管費詳細なしも、効率化・サービス高収益比率向上（利益率良好）が特徴。為替円高影響吸収し過去最高益。変動要因はサービス売上季節増と生産効率化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +443億50百万円（前期+680億38百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -140億76百万円（前期+6億76百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -136億71百万円（前期-169億75百万円）
- フリーキャッシュフロー: +302億74百万円（営業-投資）
営業CF堅調も前期比減（売上債権増）、投資CFは固定資産取得（新工場）。現金残高+94億円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上高650,000百万円、営業利益87,000百万円（前回予想上回り上方修正）、経常利益90,000百万円、当期純利益68,000百万円、EPS184.94円。受注高70,000百万円据え置き。
- 中期経営計画・戦略: 米国新工場（2025年10月竣工、生産能力2倍）で「地産地消」強化、半導体・空港投資需要取り込み。
- リスク要因: 米国通商政策（関税影響限定的も投資遅延可能性）、中国経済低迷、為替変動。
- 成長機会: 生成AI半導体後工程自動化、航空旅客増対応、グローバルネットワーク活用。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ダイフク本体売上1,343億円（10.6％増）、CFI受注187.3％増、「その他」売上33.7％増。DSA減収減益。
- 配当方針: 通期68円予想（前期55円から増配修正）、株主還元強化。
- 株主還元施策: 中間配当34円、BBT自己株式継続。
- M&Aや大型投資: 米国新工場建設中、無新規M&A。
- 人員・組織変更: 記載なし。連結子会社65社体制安定。