適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 アネスト岩田株式会社（2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、グローバル経済の不透明感や通商政策懸念、中国・米州での需要減退により、売上高・利益ともに前年同期比で減少した。売上高は3.2%減の12,088百万円、営業利益は8.7%減の929百万円と軟調で、特に経常利益の22.8%減が顕著。前期比主な変化点は、売上総利益率の改善（45.7%→48.1%）にもかかわらず販売管理費増と為替差益縮小による利益圧迫。一方、自己資本比率は68.4%へ向上し、財務基盤は安定。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 12,088 | △3.2 | | 営業利益 | 929 | △8.7 | | 経常利益 | 1,315 | △22.8 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 895 | △14.9 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 22.77円 | - | | 配当金 | -（第1四半期末なし、通期予想83円） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上減はエアエナジー事業（△4.9%）とコーティング事業（△3.2%）が主因で、中国での圧縮機輸出減や米州在庫調整、真空機器需要縮小が影響。営業利益減は販売管理費増（4,884百万円、前年4,688百万円）によるが、売上原価率改善（54.3%→51.9%）で売上総利益は微増。一方、経常利益減は為替差益激減（344→6百万円）が大きい。事業セグメントでは日本売上増（+4.0%）も利益減（△52.7%）、中国・米州で大幅減。中国塗装機器は改善も全体圧迫。特筆は「その他」事業急増（+451.0%）でコンシューマー事業移管効果。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 43,053 | △4.8% | | 現金及び預金 | 18,839 | △11.7% | | 受取手形及び売掛金 | 9,514 | △8.8% | | 棚卸資産 | 12,659 | +2.0% | | その他 | 2,604 | +22.0% | | 固定資産 | 24,082 | +0.5% | | 有形固定資産 | 15,138 | +0.3% | | 無形固定資産 | 3,010 | △6.3% | | 投資その他の資産 | 5,933 | +4.8% | | **資産合計** | 67,135 | △3.0% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 11,753 | △3.4% | | 支払手形及び買掛金 | 5,070 | △6.7% | | 短期借入金 | 837 | △3.2% | | その他 | 5,845 | +2.5% | | 固定負債 | 3,378 | △2.9% | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 3,378 | △2.9% | | **負債合計** | 15,132 | △3.3% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 41,421 | △0.0% | | 資本金 | 3,354 | 横ばい | | 利益剰余金 | 39,734 | △0.0% | | その他の包括利益累計額 | 4,532 | △16.3% | | **純資産合計** | 52,003 | △2.9% | | **負債純資産合計** | 67,135 | △3.0% | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率68.4%（前67.7%）と向上、自己資本45,953百万円で財務安全性高い。流動比率約3.7倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で短期支払能力良好。資産構成は流動資産64%、固定資産36%と営業資産中心。主な変動は現金減少（△2,496百万円、営業・投資活動か）と為替換算調整勘定△923百万円減。負債減は賞与引当金△463百万円。棚卸資産微増も全体資産縮小で効率化傾向。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 12,088 | △3.2 | 100.0% | | 売上原価 | 6,275 | △7.4 | 51.9% | | **売上総利益** | 5,813 | +1.9 | 48.1% | | 販売費及び一般管理費 | 4,884 | +4.2 | 40.4% | | **営業利益** | 929 | △8.7 | 7.7% | | 営業外収益 | 412 | △43.4 | 3.4% | | 営業外費用 | 26 | △38.1 | 0.2% | | **経常利益** | 1,315 | △22.8 | 10.9% | | 特別利益 | 2 | 横ばい | 0.0% | | 特別損失 | 2 | 横ばい | 0.0% | | 税引前当期純利益 | 1,314 | △22.8 | 10.9% | | 法人税等 | 235 | △48.1 | 1.9% | | **当期純利益** | 1,079 | △13.6 | 8.9% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率48.1%（前45.7%）と原価率改善で粗利微増も、販管費増で営業利益率7.7%（前8.1%）低下。経常利益率10.9%（前13.7%）減は営業外収益減（為替差益主）。ROEは短期ベースで安定推定も、純利益減。コスト構造は販管費中心（人件費・投資増）。変動要因は為替変動と事業投資（日本その他事業）。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 通期業績予想（変更なし）：売上高58,000百万円（+6.6%）、営業利益5,550百万円（△6.0%）、経常利益6,710百万円（△6.0%）、純利益4,150百万円（△3.0%）、EPS104.83円。第2四半期累計売上28,330百万円（+4.7%）。中期計画未詳も、価格改定・販路拡大（東南アジア・インド）、受注残高増（塗装設備2,656百万円、前458百万円）で回復期待。リスクは通商政策・為替・半導体需要減。成長機会は圧縮機OEM回復、自動車関連設備投資。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: 日本売上+4.0%/利益△52.7%（投資増）、欧州△5.0%/△14.9%、米州△8.5%/△23.1%、中国△15.0%/△25.3%、その他+4.3%/+25.7%。エアエナジー△4.9%/△15.4%、コーティング△3.2%/+21.6%。 - **配当方針**: 通期83円（前45円、前回予想据え置き）、増配積極。 - **株主還元施策**: 業績連動型株式報酬（BBT）継続。 - **M&Aや大型投資**: 記載なし。 - **人員・組織変更**: インド等人員配置見直し、子会社移管（コンシューマー事業）。生産実績9,312百万円（+1.1%）、受注851百万円/残高2,656百万円（塗装設備）。