決算短信
2025-11-13T14:00
2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
レイズネクスト株式会社 (6379)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
レイズネクスト株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、非常に良好な業績を示した。売上高が18.9%増の89,340百万円、営業利益が124.5%増の7,893百万円と大幅増益を達成し、全事業セグメントで完成工事高が増加した。前期比で総資産が11.2%増加し、自己資本比率は68.0%と健全を維持。一方で短期借入金増加によるキャッシュアウトフロー圧力が見られるが、利益剰余金の積み上げにより純資産も拡大した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（完成工事高） | 89,340 | +18.9 |
| 営業利益 | 7,893 | +124.5 |
| 経常利益 | 8,013 | +120.2 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 5,204 | +97.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 96.41円 | +95.4 |
| 配当金（第2四半期末） | 45.00円 | +28.6 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、メンテナンス（完成工事高+18.6%）、タンク（+10.7%）、エンジニアリング（+24.7%）の全セグメントで受注・完成工事高が増加したこと。前年同期の従業員持株会向け一過性費用消失も利益押し上げ要因。受注高は899億97百万円（+22.2%）と受注残も堅調。特筆事項として、タンク分野を独立表示し重要性強調。エンジニアリング業全体で貢献大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 97,177 | +9,862 |
| 現金及び預金 | 4,767 | +1,192 |
| 受取手形及び売掛金（完成工事未収入金及び契約資産） | 88,549 | +7,570 |
| 棚卸資産（未成工事支出金） | 1,183 | +384 |
| その他（電子記録債権等） | 2,675 | +342 |
| 固定資産 | 30,867 | +2,986 |
| 有形固定資産 | 21,020 | +2,540 |
| 無形固定資産 | 1,793 | +109 |
| 投資その他の資産 | 8,053 | +337 |
| **資産合計** | 128,044 | +12,848 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 36,381 | +9,967 |
| 支払手形及び買掛金（工事未払金） | 13,251 | -832 |
| 短期借入金 | 12,000 | +10,500 |
| その他（未払法人税等） | 11,130 | -58 |
| 固定負債 | 3,530 | +403 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（退職給付負債等） | 3,530 | +403 |
| **負債合計** | 39,911 | +10,370 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 84,047 | +2,032 |
| 資本金 | 2,754 | 0 |
| 利益剰余金 | 70,190 | +2,183 |
| その他の包括利益累計額 | 3,085 | +54 |
| **純資産合計** | 88,132 | +2,478 |
| **負債純資産合計** | 128,044 | +12,848 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率68.0%（前期73.8%）と低下したが、依然高水準で財務安全。流動比率2.67倍（流動資産/流動負債、前期3.30倍）と当座比率も良好だが、短期借入金急増（+10,500百万円）が流動負債押し上げ。資産側は売掛金・契約資産増加が売上拡大反映、建物等有形固定資産も投資進展。主な変動は売上債権+7,570百万円と借入金増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 89,340 | +18.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 77,225 | +14.2 | 86.5 |
| **売上総利益** | 12,115 | +62.1 | 13.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,221 | +6.6 | 4.7 |
| **営業利益** | 7,893 | +124.5 | 8.8 |
| 営業外収益 | 166 | +9.2 | 0.2 |
| 営業外費用 | 45 | +50.0 | 0.1 |
| **経常利益** | 8,013 | +120.2 | 9.0 |
| 特別利益 | 150 | -62.4 | 0.2 |
| 特別損失 | 28 | -59.4 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 8,136 | +105.1 | 9.1 |
| 法人税等 | 2,787 | +111.1 | 3.1 |
| **当期純利益** | 5,348 | +102.0 | 6.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率13.6%（前期9.9%）と大幅改善、原価率低下と完成工事総利益増加が寄与。営業利益率8.8%（前期4.7%）へ向上、販管費抑制効果大。ROE（参考、通期ベース想定）は高水準推移。コスト構造は原価依存型で工事効率化顕著。前期比変動要因は全セグメント増収と一過性費用消失。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: -2,491百万円（前期+346百万円） → 売上債権増加（-7,593百万円）が主因。
- 投資活動によるキャッシュフロー: -3,680百万円（前期-199百万円） → 有形固定資産取得（-3,845百万円）拡大。
- 財務活動によるキャッシュフロー: +7,402百万円（前期-5,801百万円） → 短期借入純増（+10,500百万円）と配当支払（-3,041百万円）。
- フリーキャッシュフロー: -6,171百万円（営業+投資） → 投資負担大。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上168,000百万円（+6.8%）、営業利益13,800百万円（+27.1%）、経常利益14,000百万円（+26.2%）、純利益9,300百万円（+14.8%）、EPS172.27円。上方修正。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（詳細は補足資料参照）。
- リスク要因: 海外景気下振れ、物価上昇、金融変動。
- 成長機会: 全分野受注堅調、タンク分野強化、地域リソース統合（子会社合併）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 完成工事高－メンテナンス55,492百万円（+18.6%）、タンク12,374百万円（+10.7%）、エンジニアリング21,448百万円（+24.7%）、その他25百万円（+409.0%）。
- 配当方針: 通期予想104円（前期91円、前回予想から修正上方）。
- 株主還元施策: 配当増額継続。
- M&Aや大型投資: 子会社間吸収合併（京浜化工株式会社除外、影響軽微）。固定資産投資活発。
- 人員・組織変更: 記載なし。タンクセグメント独立表示。