決算短信
2025-08-08T16:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
トーヨーカネツ株式会社 (6369)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
トーヨーカネツ株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、売上高が前年同四半期比9.4%減の12,675百万円、営業利益18.6%減の1,060百万円と全般的に減益となった。主力物流ソリューション事業の減少が主因だが、プラント事業の好調が下支えした。総資産は70,626百万円（前期末比4.7%増）と拡大したものの、純資産は38,246百万円（1.7%減）、自己資本比率54.1%（3.6pt低下）とやや圧迫。通期予想は据え置きで慎重姿勢。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同四半期比 |
|-------------------|---------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 12,675 | △9.4% |
| 営業利益 | 1,060 | △18.6% |
| 経常利益 | 1,186 | △18.0% |
| 当期純利益 | 831 | △12.5% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 107.47円 | - |
| 配当金 | -（年間予想合計200円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減少の主因は物流ソリューション事業（売上7,298百万円、前年比18.7%減）の庫内自動化設備案件減少。プラント事業（売上2,920百万円、8.7%増）は国内製油所メンテナンスが堅調で利益大幅増（243百万円、135.0%増）。みらい創生事業（売上2,356百万円、6.2%増）はM&A（マックスプル工業）効果も建築事業反動と一過性費用で利益減（111百万円、45.2%減）。持分法投資利益51百万円が寄与し純利益減を緩和。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 41,784 | +1,644 |
| 現金及び預金 | 9,373 | +2,857 |
| 受取手形及び売掛金 | 24,196 | △2,678 |
| 棚卸資産 | 6,898 | +905 |
| その他 | 1,340 | +428 |
| 固定資産 | 28,841 | +1,545 |
| 有形固定資産 | 19,335 | +1,347 |
| 無形固定資産 | 729 | +39 |
| 投資その他の資産 | 8,776 | +160 |
| **資産合計** | 70,626 | +3,190 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 23,132 | +2,739 |
| 支払手形及び買掛金 | 860 | △116 |
| 短期借入金 | 12,375 | +4,135 |
| その他 | 9,897 | △1,279 |
| 固定負債 | 9,248 | +1,115 |
| 長期借入金 | 4,507 | +293 |
| その他 | 4,741 | +822 |
| **負債合計** | 32,380 | +3,854 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 36,821 | △593 |
| 資本金 | 18,580 | - |
| 利益剰余金 | 17,736 | △617 |
| その他の包括利益累計額 | 1,416 | △72 |
| **純資産合計** | 38,246 | △663 |
| **負債純資産合計** | 70,626 | +3,190 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率54.1%（前期末57.7%）と健全水準を維持も低下。流動比率1.81倍（流動資産/流動負債、推定）と短期安全性は十分。当座比率約1.3倍（現金等/流動負債）。資産は現金・仕掛品増加で拡大、負債は短期借入金急増が特徴。純資産減少は配当支払い（14億49百万円）が主因。全体として財務基盤安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|------------|
| 売上高（営業収益）| 12,675 | △9.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 9,231 | △12.2%| 72.8% |
| **売上総利益** | 3,444 | △0.97%| 27.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,383 | +9.6% | 18.8% |
| **営業利益** | 1,060 | △18.6%| 8.4% |
| 営業外収益 | 228 | +7.1% | 1.8% |
| 営業外費用 | 101 | +46.4%| 0.8% |
| **経常利益** | 1,186 | △18.0%| 9.4% |
| 特別利益 | 77 | - | 0.6% |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,263 | △12.0%| 10.0% |
| 法人税等 | 431 | △11.3%| 3.4% |
| **当期純利益** | 831 | △12.5%| 6.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率27.2%（前期24.9%）と横ばいも販管費増で営業利益率8.4%（前期9.3%）低下。営業外では持分法利益51百万円がプラス、為替差損48百万円がマイナス。ROEは短期ベースで約8.7%（純利益/自己資本平均、推定）と収益性低下。コスト構造は原価率安定も販管費圧迫が課題。前期比変動は売上減とセグメントミックス悪化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費239百万円（前期204百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高62,000百万円（+2.5%）、営業利益3,700百万円（△10.5%）、純利益2,500百万円（△31.3%）、EPS323.18円。修正なし。
- 中期計画：大型液化水素タンク開発加速（次世代エネルギー開発センター新設）。
- リスク要因：物流需要変動、為替・原材料高、M&A統合費用。
- 成長機会：プラント事業堅調、みらい創生事業の環境・防災ソリューション拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：物流ソリューション（売上72.98億円、△18.7%／利益9.59億円、△25.1%）、プラント（29.20億円、+8.7%／2.43億円、+135.0%）、みらい創生（23.56億円、+6.2%／1.11億円、△45.2%）。セグメント変更（次世代エネルギー事業解消）。
- **配当方針**：年間200円（前期236円）、第2四半期末100円・期末100円予定。修正なし。
- **株主還元施策**：安定配当維持。
- **M&Aや大型投資**：マックスプル工業グループ入り。
- **人員・組織変更**：次世代エネルギー開発センター新設（2025年4月1日）。