適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 千代田化工建設株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。当期は売上高が前年同期比18.0%減となった一方、営業利益13.7%増、親会社株主帰属中間純利益24.1%増と大幅増益を達成し、非常に良好な業績。主な変化点は、国内外EPC案件（LNGプラント等）の順調進捗と完工採算改善、為替差損益の好転。受注高は131.4%増と急増し、成長基調が鮮明。一方、通期業績予想は下方修正された。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（完成工事高） | 194,729 | △18.0 | | 営業利益 | 15,615 | 13.7 | | 経常利益 | 19,589 | 13.2 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 17,580 | 24.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 63.79円 | - | | 配当金 | 記載なし（未定） | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上高減はインドネシア銅製錬案件完工影響だが、完成工事総利益率12.4%（前年9.4%）へ大幅改善。営業利益増は販売費及一般管理費微減（85億円）とコスト管理効果。 - 主要収益源はエンジニアリング事業（完成工事高99.8%）。エネルギー分野（LNG・石油化学）が中心で、Golden Pass LNGやカタールNFE案件が順調。受注高1,600億円超（中東石油化学・国内先端素材・医薬等）と多角化。 - 特筆事項：為替差損減少（66億円、前年166億円）。受注残6,977億円（前年度末比5.7%減も質向上）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 424,541 | △12,733 | | 現金及び預金 | 149,295 | △4,045 | | 受取手形及び売掛金（受取手形・完成工事未収入金及び契約資産） | 27,356 | 7,299 | | 棚卸資産（未成工事支出金） | 10,454 | △1,659 | | その他 | 237,436 | - | | 固定資産 | 23,036 | △723 | | 有形固定資産 | 10,027 | △443 | | 無形固定資産 | 5,492 | △326 | | 投資その他の資産 | 7,517 | 46 | | **資産合計** | 447,578 | △13,456 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 375,655 | △33,876 | | 支払手形及び買掛金（支払手形・工事未払金） | 127,494 | 6,511 | | 短期借入金（１年内返済予定の長期借入金） | 1,202 | 0 | | その他 | 246,959 | - | | 固定負債 | 25,666 | △380 | | 長期借入金 | 21,796 | △601 | | その他 | 3,870 | - | | **負債合計** | 401,321 | △34,257 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 56,794 | 17,398 | | 資本金 | 15,014 | 0 | | 利益剰余金 | 42,413 | 17,389 | | その他の包括利益累計額 | △12,219 | 3,471 | | **純資産合計** | 46,256 | 20,800 | | **負債純資産合計** | 447,578 | △13,456 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率10.0%（前期5.1%）と大幅改善。純資産増加は中間純利益計上と包括利益（為替換算調整等）好転。 - 流動比率113%（流動資産424,541/流動負債375,655）、当座比率（現金等中心）約40%と安全性向上も依然低水準。工事損失引当金減少（203億円）が負債減寄与。 - 資産構成：流動資産94.8%（ジョイントベンチャー持分資産142億円大）。主変動：契約資産増・契約負債減（進捗反映）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-----------------|---------------| | 売上高（営業収益） | 194,729 | △42,613 | 100.0 | | 売上原価 | 170,533 | △44,442 | 87.6 | | **売上総利益** | 24,196 | 1,830 | 12.4 | | 販売費及び一般管理費 | 8,580 | △56 | 4.4 | | **営業利益** | 15,615 | 1,885 | 8.0 | | 営業外収益 | 5,123 | △533 | 2.6 | | 営業外費用 | 1,149 | △924 | 0.6 | | **経常利益** | 19,589 | 2,277 | 10.1 | | 特別利益 | － | △207 | － | | 特別損失 | － | △17 | － | | 税引前当期純利益 | 19,589 | 2,087 | 10.1 | | 法人税等 | 1,759 | △1,239 | 0.9 | | **当期純利益** | 17,829 | 3,325 | 9.2 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階：総利益率12.4%（前9.4%）、営業利益率8.0%（前5.8%）、経常利益率10.1%（前7.3%）と全段階改善。ROE（年率換算粗く）約150%超と高水準。 - コスト構造：原価率87.6%（前90.6%）改善、管理費安定。営業外は利息等減も為替差損半減が寄与。 - 主変動要因：完工採算向上、案件進捗。税負担減も利益増大。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：11,952百万円（プラス、前年196億円） - 投資活動によるキャッシュフロー：△2,663百万円 - 財務活動によるキャッシュフロー：△654百万円 - フリーキャッシュフロー：9,289百万円（営業+投資） 営業CFプラス継続も売上債権・契約負債増で圧縮。現金及び同等物期末221,267百万円（微増）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（修正後）：売上高385,000百万円（△15.7%）、営業利益19,500百万円（△20.2%）、経常利益26,500百万円（△17.7%）、親会社株主純利益22,500百万円（△16.6%）、EPS78.72円。想定為替1ドル=145円。 - 中期計画「経営計画2025」重点：海外受注改革、リスク管理強化、脱炭素（SAF/CCS）・ライフサイエンス拡大。 - リスク要因：地政学（中東）、為替変動、JVプロジェクト（Golden Pass契約改定進む）。 - 成長機会：LNG/石油化学投資活発化、国内脱炭素案件受注増。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：エンジニアリング事業中心（受注高99.8%、完成工事高99.8%）。エネルギー分野（LNG57.0%受注残）、石油化学16.8%。地球環境・医薬等多角化。 - 配当方針：2026年3月期未定（前年期末0.00円）。 - 株主還元施策：記載なし。 - M&Aや大型投資：記載なし。 - 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。