決算短信
2025-08-08T14:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
月島ホールディングス株式会社 (6332)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
月島ホールディングス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上高が微増する一方で営業利益が黒字転換し、純利益が投資有価証券売却益による特別利益で大幅増となった。全体として非常に良好な業績で、地政学的リスク下でも水環境・産業事業の営業改善が進んだ。前期比主な変化点は、受取債権等の減少による資産圧縮、負債減少による自己資本比率向上、特別利益の発生。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 24,815 | +3.0 |
| 営業利益 | 167 | - |
| 経常利益 | 685 | +87.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,463 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 57.32円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想82.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は水環境事業の大型案件端境期にもかかわらず微増、主に水環境事業（売上1,578百万円、前年比+8.9%）の堅調さが寄与。営業利益は前年同期の△267百万円から167百万円へ黒字転換、水環境事業の営業損失1.55百万円（改善）、産業事業の営業利益1.57百万円（改善）が要因。純利益急増は特別利益3,052百万円（投資有価証券売却益）が主因で、災害損失167百万円を相殺。セグメント別では水環境が主力（売上64%）、産業（35%）、その他（1%）。特筆は連結範囲変更（つばめ・やひこウォーターサービス連結化）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 105,172 | -6,544 |
| 現金及び預金 | 44,358 | +13,797 |
| 受取手形及び売掛金 | 44,833 | -25,337 |
| 棚卸資産 | 5,603 | +1,317 |
| その他 | 10,378 | +2,521 |
| 固定資産 | 78,458 | -2,073 |
| 有形固定資産 | 44,087 | -439 |
| 無形固定資産 | 6,192 | -217 |
| 投資その他の資産 | 28,177 | -1,419 |
| **資産合計** | 183,631 | -8,617 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 42,728 | -4,398 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,708 | -7,246 |
| 短期借入金 | 50 | 0 |
| その他 | 33,970 | +2,848 |
| 固定負債 | 31,167 | -899 |
| 長期借入金 | 11,077 | -835 |
| その他 | 20,090 | -64 |
| **負債合計** | 73,895 | -6,298 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 81,771 | -330 |
| 資本金 | 6,646 | 0 |
| 利益剰余金 | 70,572 | +127 |
| その他の包括利益累計額 | 10,862 | -98 |
| **純資産合計** | 109,735 | -2,319 |
| **負債純資産合計** | 183,631 | -8,617 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率50.4%（前期48.4%、+2.0pt）と向上、財務安全性が高い。流動比率246.2（流動資産/流動負債、前期232.2）と当座比率も良好。資産構成は流動57%、固定43%で受取債権減少（-36%）が資産減の主因、現金増加で流動性強化。負債は買掛金・借入金減少で軽減、非支配株主持分減少が純資産圧縮要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 24,815 | +712 | 100.0 |
| 売上原価 | 19,873 | +275 | 80.1 |
| **売上総利益** | 4,941 | +436 | 19.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,774 | +2 | 19.2 |
| **営業利益** | 167 | +434 | 0.7 |
| 営業外収益 | 708 | -3 | 2.9 |
| 営業外費用 | 190 | +112 | 0.8 |
| **経常利益** | 685 | +320 | 2.8 |
| 特別利益 | 3,052 | +3,050 | 12.3 |
| 特別損失 | 167 | +167 | 0.7 |
| 税引前当期純利益 | 3,569 | +3,202 | 14.4 |
| 法人税等 | 1,147 | +1,024 | 4.6 |
| **当期純利益** | 2,422 | +2,179 | 9.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率19.9%（前期18.7%）と改善、原価率微増も管理費横ばい。営業利益率0.7%（前期△1.1%）で黒字転換、経常利益率2.8%。ROEは短期ベースで高水準（純利益急増）。コスト構造は人件費中心（販売管理費約38%）。変動要因は貸倒引当金戻入△266百万円、特別利益主導の収益性向上。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（修正後）：売上高144,000百万円（+3.4%）、営業利益9,500百万円（+6.6%）、経常利益10,500百万円（+2.4%）、純利益15,000百万円（+124.9%）、EPS349.66円。固定資産（信託受益権）譲渡による特別利益計上で上方修正。中期経営計画（2023～2027年）：サステナビリティ推進、事業拡充、株主還元強化。成長機会は水インフラ更新・官民連携（PFI/DBO/O&M）、二次電池設備。リスクは地政学・物価上昇・為替変動。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 水環境（売上1,578百万円+8.9%、営業損失1.55百万円改善）、産業（売上877百万円-1.8%、営業利益1.57百万円改善）、その他（売上33百万円+0.6%、営業利益1.77百万円-29）。
- **配当方針**: 通期予想82.00円（中間42.00円：普通40円+記念2円）。前期実績78.00円。
- **株主還元施策**: 資本効率向上と還元拡充を中期計画基本方針。
- **M&Aや大型投資**: 連結子会社追加（つばめ・やひこウォーターサービス）、除外（月島機械北京）。固定資産譲渡。
- **人員・組織変更**: 記載なし。