1. 総評

• 会社名: 北川精機株式会社
• 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期中間期）
• 売上高は前年同期比6.7%減と減収となったが、営業利益率が18.6%増と大幅な改善を示した。生産効率向上と調達コスト削減が収益拡大の主因。自己資本比率61.0%と財務健全性が高まっており、経常利益率20.6%と高い収益性を維持。
• 前期比変化点: 売上減（△6.7%）に対し営業利益増（+18.6%）、為替差益54百万円が経常利益押上げに貢献。

2. 業績結果

科目	2026年6月期中間期（百万円）	前年同期比	増減率
売上高	2,718	2,913	△6.7%
営業利益	506	427	+18.6%
経常利益	560	416	+34.8%
当期純利益	386	285	+35.3%
EPS（円）	47.43	35.16	+34.9%
中間配当金	0円	0円	-

業績結果に対するコメント: - 増減要因: 産業機械事業で生産効率向上（稼働率維持）と調達コスト削減を実現。為替差益54百万円が営業外収益を押上げ。 - 事業セグメント: 主力の産業機械事業が売上高96.7%を占め、営業利益率19.0%（前年同期16.0%）。 - 特記事項: 大型案件のバラツキにより売上高変動が発生するビジネスモデル特性を継続。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動資産 | 6,801 | +296 | | 現金及び預金 | 3,419 | +62 | | 売上債権 | 1,822 | △469 | | 棚卸資産 | 1,367 | +433 | | 固定資産 | 2,066 | △21 | | 有形固定資産 | 1,816 | △29 | | 資産合計 | 8,867 | +275 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動負債 | 2,835 | △21 | | 買掛金等 | 888 | +60 | | 短期借入金 | 1,000 | 0 | | 固定負債 | 623 | △36 | | 負債合計 | 3,457 | △56 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 資本金 | 575 | 0 | | 利益剰余金 | 3,931 | +289 | | 自己株式 | △158 | +13 | | 純資産合計 | 5,409 | +331 | | 負債純資産合計 | 8,867 | +275 |

貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 61.0%（前期59.1%）と改善 - 流動比率: 240%（前期228%）で短期支払能力向上 - 特徴: 現金3.4億円を保有する堅実な財務体質。棚卸資産増（仕掛品+4.3億円）は生産計画の先行投資を示唆。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前年同期比	売上高比率
売上高	2,718	△6.7%	100.0%
売上原価	1,850	△12.7%	68.1%
売上総利益	868	+9.5%	31.9%
販管費	361	△1.2%	13.3%
営業利益	507	+18.6%	18.6%
営業外収益	61	+832%	2.2%
経常利益	561	+34.8%	20.6%
当期純利益	387	+35.3%	14.2%

損益計算書に対するコメント: - 収益性: 売上高営業利益率18.6%（前期14.7%）、ROE（年換算）14.3% - コスト構造: 売上原価率68.1%→65.5%と改善、販管費も削減 - 変動要因: 為替差益54百万円が経常利益増に寄与

5. キャッシュフロー

項目	金額（百万円）
営業CF	+222
投資CF	△33
財務CF	△158
フリーCF	+189

6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高66億円（+6.0%）、営業利益8.1億円（+29.8%）
• 中期計画: 2030年6月期目標（売上高100億円、営業利益率15%以上）
• リスク: 国際情勢不安、原材料価格変動
• 成長機会: DX関連機器需要の拡大

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当予想14円（前期12円）
• 設備投資: 26百万円（生産能力拡大）
• 人的資本: 技術人材育成に注力
• 株主還元: 自己株式取得を継続（期中2.8万株取得）

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