決算短信
2025-07-14T17:00
2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
フロイント産業株式会社 (6312)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
フロイント産業株式会社の2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～2025年5月31日）連結決算。当期は医薬品業界の設備投資需要が国内大手を中心に堅調に推移し、売上高が34.4%増の5,544百万円、営業利益が前年同期の営業損失から474百万円の黒字転換を果たすなど、業績は非常に良好。前期比で売上・利益が大幅改善し、赤字脱却を実現した。主な変化点は機械部門の受注・出荷増および前年同期の一時費用消滅によるコスト改善。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 5,544 | +34.4 |
| 営業利益 | 474 | - (黒字転換) |
| 経常利益 | 466 | - (黒字転換) |
| 当期純利益 | 296 | - (黒字転換) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.54円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は機械部門（売上3,905百万円、前年同期比55.8%増、セグメント利益394百万円黒字転換）で、国内ジェネリックメーカー向け生産設備納品と米国子会社出荷前倒しが寄与。化成品部門（売上1,639百万円、1.3%増、セグメント利益260百万円、111.0%増）も医薬品添加剤が堅調。一方、前年同期の基幹システム更新費用消滅で販売費及び一般管理費が減少（1,532百万円、9.4%減）。地域別売上は日本3,909百万円（70.5%）、米国741百万円（13.4%）等グローバルに拡大。特筆は赤字からの急回復。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 18,872 | -4.0 |
| 現金及び預金 | 4,429 | -14.1 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,305 | -19.0 |
| 棚卸資産 | 8,211 | +7.7 |
| その他 | 2,127 | +5.5 |
| 固定資産 | 6,751 | -2.3 |
| 有形固定資産 | 4,085 | -2.3 |
| 無形固定資産 | 845 | -4.9 |
| 投資その他の資産 | 1,821 | -1.0 |
| **資産合計** | 25,623 | -3.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 9,803 | -5.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,856 | -19.8 |
| 短期借入金 | 85 | -21.6 |
| その他 | 7,862 | +0.3 |
| 固定負債 | 681 | -4.1 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 681 | -4.1 |
| **負債合計** | 10,484 | -5.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 14,141 | -0.9 |
| 資本金 | 1,036 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 12,461 | -1.0 |
| その他の包括利益累計額 | 998 | -15.1 |
| **純資産合計** | 15,139 | -2.0 |
| **負債純資産合計** | 25,623 | -3.5 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率59.1%（前期58.1%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率192.0倍（流動資産/流動負債）、当座比率144.9倍（(流動資産-棚卸)/流動負債）とともに良好。資産構成は流動資産73.7%、負債は流動負債中心（93.5%）。主な変動は売掛金等10億9百万円減（売上増にも関わらず回収改善）、棚卸4億5百万円増（受注残高高水準）。純資産減は利益剰余金1億3百万円減と為替換算調整1億9百万円減。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 5,544 | +34.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,538 | +31.2 | 63.8% |
| **売上総利益** | 2,006 | +40.6 | 36.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,532 | -9.4 | 27.6% |
| **営業利益** | 474 | - | 8.6% |
| 営業外収益 | 23 | -38.0 | 0.4% |
| 営業外費用 | 31 | +45.3 | 0.6% |
| **経常利益** | 467 | - | 8.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 0 | -98.3 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 467 | - | 8.4% |
| 法人税等 | 170 | - | 3.1% |
| **当期純利益** | 297 | - | 5.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率36.2%（前期34.6%）と改善、営業利益率8.6%（前期△6.4%）で収益性急回復。ROEは短期ベースで高水準推定。コスト構造は売上原価63.8%、販管費27.6%。変動要因は売上増と販管費減（システム費用消滅）。営業外では為替差損発生も影響軽微。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高24,500百万円（+4.7%）、営業利益1,500百万円（+24.8%）、経常利益1,500百万円（+23.0%）、純利益1,000百万円（+56.8%）、EPS59.14円。修正なし。
- 中期計画：グローバル5極体制強化（日本・米国・イタリア・インド・中国）で「FREUND」ブランド拡大。
- リスク要因：地政学緊張、米関税政策、物価高・個人消費弱含み。
- 成長機会：医薬品供給不足解消に向けた設備投資需要持続、高齢化・新興国市場拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：機械部門売上3,905百万円（+55.8%）、利益394百万円（黒字転換）。化成品部門売上1,639百万円（+1.3%）、利益260百万円（+111.0%）。
- 配当方針：2026年2月期予想合計0.00円（前期25.00円から修正減配）。
- 株主還元施策：詳細記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。