適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 三井海洋開発株式会社の2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）連結IFRS決算。売上収益は米ドルベースで10.5%増の2,074,296千米ドル（邦貨換算300,378百万円、前年同期比△0.7%）と増加したが、為替変動（144.81円/USD）の影響で邦貨ベース微減。営業利益は△7.8%の172,196千米ドル（邦貨24,935百万円、同△17.1%）と減少したものの、親会社株主帰属中間利益は17.0%増の145,076千米ドル（邦貨21,008百万円、同5.2%増）と好調。主な変化点はFPSO建造工事の進捗と新規受注急増（同1327.5%）による受注残高拡大。一方、販売費及び一般管理費増が利益を圧迫。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 300,378 | △0.7 | | 営業利益 | 24,935 | △17.1 | | 経常利益（税引前利益） | 28,459 | △2.8 | | 当期純利益（親会社株主帰属中間利益） | 21,008 | 5.2 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 307.51円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 60.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上収益増は主にShell Brasil向けFPSO建造工事の進捗とオペレーション＆メンテナンス契約新規受注による。主要事業の浮体式海洋石油・ガス生産設備（FPSO）が収益源で、超大水深プロジェクト需要が堅調。営業利益減は販売費及び一般管理費の22.5%増（邦貨換算）が要因。一方、持分法投資利益86,212千米ドル（同5.1%増）と金融収益改善で純利益増。特筆は受注高5,042,832千米ドル（同1327.5%増）と受注残高16,577,942千米ドル（前年末比28.1%増）で、将来収益基盤強化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 為替レート（2025年6月30日:1米ドル=144.81円）で米ドル（千米ドル）を百万円に換算。詳細科目は要約BSに基づく。 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 347,558 | △0.5 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 216,120 | 19.1 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 76,922 | △29.4 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他（契約資産、貸付金、その他の金融資産、その他の流動資産） | 54,516 | 9.2 | | 固定資産 | 303,700 | 0.6 | | 有形固定資産 | 9,094 | △11.7 | | 無形固定資産 | 4,978 | △13.3 | | 投資その他の資産（持分法投資、貸付金、その他の金融資産、繰延税金資産、その他の非流動資産） | 289,628 | 2.1 | | **資産合計** | 651,258 | 0.0 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 385,270 | △2.8 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 190,010 | △1.1 | | 短期借入金 | 0 | △100.0 | | その他（契約負債、未払法人所得税、引当金、その他の金融負債、その他の流動負債） | 195,260 | △1.4 | | 固定負債 | 76,679 | △6.1 | | 長期借入金（社債及び借入金） | 60,818 | △8.5 | | その他（確定給付負債、引当金、その他の金融負債、その他の非流動負債） | 15,861 | 5.3 | | **負債合計** | 461,949 | △3.4 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本（親会社株主帰属持分） | 185,638 | 8.5 | | 資本金 | 27,591 | 0.0 | | 利益剰余金 | 122,185 | 16.8 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし（親会社持分内含） | - | | **純資産合計** | 189,677 | 9.3 | | **負債純資産合計** | 651,258 | 0.0 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率（親会社帰属持分比率）は28.5%（前期中間26.3%）と改善、安全性向上。流動比率は約0.90倍（流動資産/流動負債）と低水準で短期資金繰り注意が必要。当座比率も同様。資産構成は非流動資産中心（投資等47%）、負債は流動負債中心（83%）。主な変動は現金増加（借入金減少）と営業債権減少（売上回収進捗）。 ### 4. 損益計算書 為替換算（百万円）。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（売上収益） | 300,378 | △0.7 | 100.0% | | 売上原価 | △272,184 | △10.2 | 90.7% | | **売上総利益** | 28,194 | △1.6 | 9.4% | | 販売費及び一般管理費 | △15,760 | △22.5 | 5.2% | | **営業利益** | 24,935 | △17.1 | 8.3% | | 営業外収益（金融収益、その他） | 7,098 | 大幅増 | 2.4% | | 営業外費用（金融費用、その他） | △3,574 | △36.3 | △1.2% | | **経常利益（税引前利益）** | 28,459 | △2.8 | 9.5% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 28,459 | △2.8 | 9.5% | | 法人税等 | △4,583 | △3.7 | △1.5% | | **当期純利益（中間利益）** | 23,876 | △0.4 | 8.0% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率9.4%（前期10.5%）と低下、原価率上昇。営業利益率8.3%（同9.9%）減は販管費増（人件費等）。経常利益率改善は金融費用減（借入金返済）。ROEは算出不能（詳細不足）だが利益剰余金増で向上傾向。主変動要因は為替影響と販管費増、持分法利益寄与。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 記載不十分（税引前中間利益18...と途中） - 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし - 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし - フリーキャッシュフロー: 記載なし 現金及び現金同等物は1,491,872千米ドル（前期1,253,276千米ドル、前期比19.1%増）と増加。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上収益585,155百万円（前期比△11.6%）、営業利益64,841百万円（27.0%増）、親会社株主帰属当期利益42,700百万円（22.5%増）、EPS625.12円。 - 中期経営計画や戦略: 記載なし（深海油ガス開発需要堅調、FPSO強み活用）。 - リスク要因: 原油価格変動（60-70ドル/bbl推移）、米中対立、地政学リスク（イラン・イスラエル）。 - 成長機会: 受注残高拡大、ブラジル等大型プロジェクト、オペレーション＆メンテナンス。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 記載なし（主にFPSO建造・運用）。 - 配当方針: 年間120円予想（第2四半期末60円）。 - 株主還元施策: 配当増（前期80円→120円予想）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式68,345,300株（変動なし）。