決算短信
2025-11-14T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
TOYOイノベックス株式会社 (6210)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
TOYOイノベックス株式会社、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は売上高が7.1%増の13,652百万円と堅調に推移し、前年同期の赤字から営業利益158百万円の黒字転換を果たすなど、業績が大幅改善した。コスト構造・生産体制の見直しと海外売上拡大（比率76.1%）が主な要因。総資産は微減も自己資本比率は55.9%と高水準を維持し、財務健全性は安定している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 13,652 | 7.1 |
| 営業利益 | 158 | －（△431→黒字転換） |
| 経常利益 | 306 | －（△396→黒字転換） |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 176 | －（△518→黒字転換） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 8.61円 | －（△25.24→黒字転換） |
| 配当金（第2四半期末） | 17.50円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は海外売上（10,394百万円、23.7%増）が牽引、主に射出成形機（売上10,032百万円、7.4%増、海外比率76.8%）とダイカストマシン（売上3,619百万円、6.3%増、海外比率74.4%）で中国・米国向けが堅調。一方国内売上は25.0%減。利益改善は売上総利益率向上（22.0%、前年17.7%）と販売管理費微減（2,668百万円）によるコスト抑制効果。受注高は9.0%減の13,584百万円で在庫調整が進む。特筆は前年災害関連特別損益の解消。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 21,133 | -195 |
| 現金及び預金 | 4,932 | +103 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,499 | -322* |
| 棚卸資産 | 8,057 | -21 |
| その他 | 2,645 | -516* |
| 固定資産 | 8,764 | -7 |
| 有形固定資産 | 7,162 | -170 |
| 无形固定資産 | 279 | -12 |
| 投資その他の資産 | 1,321 | +173 |
| **資産合計** | 29,898 | -202 |
*注: 受取手形及び売掛金は電子記録債権含む合計7,301百万円（前期7,062百万円、+239）。その他流動資産調整。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 9,538 | +382 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,312 | +118* |
| 短期借入金 | 3,300 | +1,000 |
| その他 | 2,926 | -738 |
| 固定負債 | 3,102 | -184 |
| 長期借入金 | 720 | -160* |
| その他 | 2,382 | -24 |
| **負債合計** | 12,640 | +197 |
*注: 支払手形及び買掛金は電子記録債務含む合計3,956百万円（前期3,832百万円）。長期借入金は1年内返済分除く。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 15,031 | -176 |
| 資本金 | 2,506 | 0 |
| 利益剰余金 | 10,201 | -182 |
| その他の包括利益累計額 | 1,681 | -219 |
| **純資産合計** | 17,257 | -400 |
| **負債純資産合計** | 29,898 | -202 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率55.9%（前期56.8%）と高く、財務安全性が高い。流動比率221.7%（流動資産/流動負債）、当座比率140.3%（速算資産換算）と流動性も良好。資産構成は流動資産70.7%、固定資産29.3%で在庫中心。主な変動は売上債権増（+239百万円）と棚卸微減、短期借入金急増（+1,000百万円）で流動負債拡大も、純資産減少は配当358百万円と為替換算調整（△288百万円）が要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-----------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 13,652 | 7.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 10,825 | 3.2% | 79.3% |
| **売上総利益** | 2,826 | 25.4% | 20.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,668 | -0.6% | 19.5% |
| **営業利益** | 158 | －（△431→） | 1.2% |
| 営業外収益 | 192 | 94.0% | 1.4% |
| 営業外費用 | 43 | -32.8% | 0.3% |
| **経常利益** | 306 | －（△396→） | 2.2% |
| 特別利益 | － | -100.0% | 0.0% |
| 特別損失 | － | -100.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 306 | － | 2.2% |
| 法人税等 | 112 | -9.0% | 0.8% |
| **当期純利益** | 193 | －（△497→） | 1.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率20.7%（前年17.7%）と大幅改善、原価率低下とコスト抑制が奏功。営業利益率1.2%、経常利益率2.2%へ転換。ROEは算出不能（通期ベース推定低水準）。コスト構造は原価79.3%、販管19.5%で原価中心。前期比変動要因は特別損益（災害関連）の消滅と為替差益増、持分法投資利益65百万円計上。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 468百万円（前年同期288百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △690百万円（前年同期△603百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 404百万円（前年同期737百万円）
- フリーキャッシュフロー: △222百万円（営業-投資）
現金及び現金同等物期末残高4,932百万円（前期中間期末比△1,867百万円）。営業CF改善は利益計上と未収消費税減少、投資は設備投資増、財務は短期借入増が支え。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高30,000百万円（11.0%増）、営業利益300百万円、経常利益400百万円、親会社株主帰属純利益150百万円、EPS7.33円（修正なし）。
- 中期経営計画や戦略: 「中期経営計画2026」（2027年3月期最終年度）で高付加価値製品開発、ソリューションビジネス強化。
- リスク要因: 部材・エネルギー価格高騰、需要低迷、地政学リスク、円安。
- 成長機会: 海外拡大（射出成形機・ダイカストの中国・ASEAN需要）、日精樹脂工業との経営統合（2026年4月予定、GMSグループ設立）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（射出成形機・ダイカストマシン）。
- 配当方針: 年間35.00円（第2四半期末17.50円、通期予想維持）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式微減。
- M&Aや大型投資: 日精樹脂工業との共同株式移転（2026年4月効力発生予定、東京証券取引所上場廃止予定）。
- 人員・組織変更: 記載なし。