1. 総評

リケンＮＰＲ株式会社の2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、売上高は減少したものの、利益面では増加に転じました。これは、主にコスト削減努力や為替差益、特別利益の計上によるものです。自動車・産業機械部品事業の売上高減少が全体の売上を押し下げましたが、熱エンジニアリング事業の成長や、その他の事業における利益率改善が貢献しました。貸借対照表では、自己資本比率が上昇し、財務の健全性が向上しています。通期業績予想は上方修正されており、今後の回復に期待が持てます。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 売上高は、自動車産業における顧客の生産台数減少や合弁事業解消に伴う子会社清算の影響により、前年同期比で5.0%減少しました。しかしながら、経営統合シナジーを含む合理化や価格適正化の効果、および為替差益の計上により、営業利益は6.1%増、経常利益は14.4%増と増加しました。特に、親会社株主に帰属する四半期純利益は、退職給付信託返還益の計上（2,975百万円）が大きく寄与し、41.1%増と大幅に増加しました。1株当たり当期純利益も同様に増加しています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------|----------------|-----------------| | 流動資産 | 103,857 | △1,519 | | 現金及び預金 | 26,600 | △1,421 | | 受取手形、売掛金及び契約資産 | 36,399 | △1,158 | | 商品及び製品 | 22,965 | 713 | | 仕掛品 | 6,873 | 45 | | 原材料及び貯蔵品 | 7,297 | 62 | | その他 | 3,727 | 207 | | 固定資産 | 118,673 | 5,005 | | 有形固定資産 | 48,088 | △2,458 | | 無形固定資産 | 8,381 | 0 | | 投資その他の資産 | 62,203 | 7,463 | | 投資有価証券 | 48,374 | 11,264 | | 退職給付に係る資産 | 10,941 | △3,896 | | 資産合計 | 222,530 | 3,485 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------|----------------|-----------------| | 流動負債 | 31,195 | △4,531 | | 支払手形及び買掛金 | 10,138 | △895 | | 電子記録債務 | 4,910 | 31 | | 短期借入金 | 2,062 | △1,710 | | １年内返済予定の長期借入金 | 800 | △1,460 | | 未払法人税等 | 954 | △456 | | 賞与引当金 | 1,616 | △1,553 | | その他 | 10,713 | 1,512 | | 固定負債 | 30,517 | 1,869 | | 長期借入金 | 12,935 | △370 | | 退職給付に係る負債 | 3,670 | 289 | | 繰延税金負債 | 10,583 | 2,126 | | その他 | 2,859 | △168 | | 負債合計 | 61,712 | △2,662 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------------------|----------------|-----------------| | 株主資本 | 129,384 | 6,878 | | 資本金 | 5,212 | 0 | | 資本剰余金 | 25,480 | △219 | | 利益剰余金 | 102,456 | 6,994 | | 自己株式 | △3,764 | 103 | | その他の包括利益累計額 | 22,523 | △128 | | その他有価証券評価差額金 | 8,909 | 3,706 | | 繰延ヘッジ損益 | △34 | 13 | | 為替換算調整勘定 | 9,146 | △2,279 | | 退職給付に係る調整累計額 | 4,502 | △1,567 | | 新株予約権 | 92 | △5 | | 非支配株主持分 | 8,818 | △596 | | 純資産合計 | 160,818 | 6,148 | | 負債純資産合計 | 222,530 | 3,485 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は68.3%（前期末66.3%）と上昇しており、財務の健全性は良好です。流動資産は減少しましたが、固定資産、特に投資有価証券が大幅に増加しています。負債は減少しており、特に短期借入金や賞与引当金、1年内返済予定の長期借入金が減少しています。純資産は増加しており、利益剰余金の増加が顕著です。これは、当期の利益の積み増しによるものです。その他有価証券評価差額金の増加は、市場価格の上昇によるものと考えられます。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は25.8%と、前期の24.0%から改善しました。これは、売上原価の減少が売上高の減少率を上回ったためです。販売費及び一般管理費は増加しましたが、売上高比率では微増に留まっています。営業利益率は8.1%と、前期の7.3%から改善しました。営業外収益では、為替差益の計上が利益を押し上げました。経常利益率は11.1%と、前期の9.2%から大幅に改善しました。特別利益では、退職給付信託返還益が大きく寄与し、特別損失では減損損失が計上されました。これらの結果、親会社株主に帰属する当期純利益は大幅に増加しました。

5. キャッシュフロー

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。 ただし、減価償却費は6,037百万円、のれんの償却額は191百万円でした。

6. 今後の展望

会社は、2026年3月期の連結業績予想を上方修正しており、売上高160,000百万円（前期比△6.1%）、営業利益11,000百万円（前期比△6.8%）、経常利益15,000百万円（前期比2.2%増）、親会社株主に帰属する当期純利益11,000百万円（前期比25.6%増）を予想しています。 特に、期末配当予想は165.00円（前期実績130.00円）に修正されており、株主還元への積極的な姿勢が見られます。 今後の成長機会としては、熱エンジニアリング事業の拡大や、自動車産業のEV化への対応などが考えられます。一方で、世界経済の不透明感や、建設資材価格の上昇、人件費の高騰といったリスク要因も存在します。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 自動車・産業機械部品事業: 売上高91,866百万円（前年同期比 5.3％減）、セグメント利益7,909百万円（前年同期比 5.4％増）
  • 配管・建設機材事業: 売上高13,128百万円（前年同期比 6.3％減）、セグメント利益552百万円（前年同期比 39.8％減）
  • 熱エンジニアリング事業: 売上高7,118百万円（前年同期比 15.3％増）、セグメント利益804百万円（前年同期比 39.1％増）
  • その他（EMC事業等）: 売上高11,310百万円（前年同期比 8.1％減）、セグメント利益1,041百万円（前年同期比 57.6％増）
• 配当方針: 2026年3月期の期末配当予想を修正し、増配を発表しています。
• 株主還元施策: 期末配当予想の修正（増配）が発表されています。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 中間連結会計期間より、量的な重要性が増したため、報告セグメントに「熱エンジニアリング事業」を新たに追加しています。