2025年度 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ソラスト (6197)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ソラストの2025年4月1日から6月30日までの第1四半期連結決算は、売上高が過去最高を記録する一方、営業利益が減益となった普通の業績。医療・介護・こども事業の増収が寄与したが、処遇改善強化とIT投資が利益を圧迫。純利益は特別利益（投資有価証券償還益309百万円）により大幅増益。総資産は前期末比1,831百万円減の68,265百万円、純資産は221百万円増の22,905百万円と財政は安定。前期比主な変化点は、売上+2.4%、営業利益-4.1%、純利益+34.5%。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 34,926 | +2.4 |
| 営業利益 | 1,643 | △4.1 |
| 経常利益 | 1,630 | +2.1 |
| 当期純利益 | 1,148 | +34.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 12.45円 | +34.5 |
| 配当金 | 年間予想22.00円（第2四半期末11.00円、期末11.00円） | +10.0（年間予想） |
業績結果に対するコメント： 増収は医療事業（+3.0%、18,310百万円）の価格改定進捗、介護事業（+1.2%、13,925百万円）の回復基調、こども事業（+5.4%、2,678百万円）の公定価格改定が主要因。営業減益は全般的な処遇改善とIT投資による。経常利益は営業外収益増（97百万円）でプラス転換、純利益は特別利益309百万円が寄与。主要収益源は医療請負（16,253百万円）。特筆は介護事業の営業利益大幅増（+33.5%、706百万円）だが、こども事業は損失66百万円。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 29,977 | △1,189 | | 現金及び預金 | 12,177 | △1,827 | | 受取手形及び売掛金 | 15,410 | +427 | | 棚卸資産 | 154 | +12 | | その他 | 2,236 | +197 | | 固定資産 | 38,288 | △642 | | 有形固定資産 | 16,853 | △160 | | 無形固定資産 | 14,367 | △449 | | 投資その他の資産 | 7,067 | △33 | | 資産合計 | 68,265 | △1,831 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 21,692 | △670 | | 支払手形及び買掛金 | 10,118 | +176 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 11,574 | △846 | | 固定負債 | 23,668 | △1,382 | | 長期借入金 | 13,840 | △1,320 | | その他 | 9,828 | △62 | | 負債合計 | 45,360 | △2,052 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 22,789 | +226 | | 資本金 | 686 | 0 | | 利益剰余金 | 17,971 | +226 | | その他の包括利益累計額 | 110 | △5 | | 純資産合計 | 22,905 | +221 | | 負債純資産合計 | 68,265 | △1,831 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率33.5%（前期32.4%）と改善、安全性向上。流動比率1.38倍（29,977/21,692）と当座比率も維持され、短期流動性は十分。資産構成は固定資産中心（56%）、無形資産（のれん中心）が特徴で償却進捗。負債は借入金依存（総借入18,622百万円）。主な変動は現金減少（営業・財務CF影響）、賞与引当金減、長期借入返済。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 34,926 | +2.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 29,306 | +2.9 | 83.9 |
| 売上総利益 | 5,619 | +0.2 | 16.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,976 | +2.1 | 11.4 |
| 営業利益 | 1,643 | △4.1 | 4.7 |
| 営業外収益 | 97 | +79.6 | 0.3 |
| 営業外費用 | 110 | △36.0 | 0.3 |
| 経常利益 | 1,630 | +2.1 | 4.7 |
| 特別利益 | 309 | - | 0.9 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,940 | +21.6 | 5.6 |
| 法人税等 | 791 | +6.6 | 2.3 |
| 当期純利益 | 1,148 | +34.5 | 3.3 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率16.1%（横ばい）、営業利益率4.7%（前期5.0%）と収益性低下。ROE（年率換算）は約20%超と高水準維持。コスト構造は売上原価83.9%（人件費中心）、販管11.4%。変動要因は原価・販管増（処遇・IT投資）、特別利益で純利益急伸。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 343百万円（前期△309百万円、黒字転換。税引前利益増・賞与減少寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 121百万円（前期887百万円、無形資産取得減・有価証券償還）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,291百万円（前期△2,786百万円、借入返済・配当継続）
- フリーキャッシュフロー: 464百万円（営業+投資、改善）
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年4月1日～2026年3月31日、変更なし）: 売上高139,450百万円（+1.5%）、営業利益6,000百万円（△14.5%）、経常利益5,800百万円（△13.8%）、純利益3,400百万円（△14.2%）、EPS36.85円。
- 中期計画: 記載なし（事業基盤強化、IT刷新継続想定）。
- リスク要因: 人件費上昇、処遇改善負担、事業所数減少（介護698箇所、前期715）。
- 成長機会: 医療価格改定継続、介護回復、こども単価上昇。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 医療（売上18,310百万円+3.0%、営業利益1,001百万円△11.4%）、介護（売上13,925百万円+1.2%、営業利益706百万円+33.5%）、こども（売上2,678百万円+5.4%、営業損失△66百万円）。
- 配当方針: 安定配当、2025年度予想22.00円（+10%）。
- 株主還元施策: 配当増額継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし（IT投資進行）。
- 人員・組織変更: 2025年4月組織変更（スマートホスピタルを医療へ統合）、介護事業所数減少（715→698）、保育施設67維持。