決算短信
2025-10-30T15:30
2025年９月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社ストライク (6196)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ストライクの2025年9月期（2024年10月1日～2025年9月30日、非連結）の業績は、M&A市場の拡大を背景に成約実績が向上し売上高が12.0%増の20,314百万円と過去最高を達成したものの、コンサルタント増員（74名）や広告宣伝費等のコスト増により営業利益は6.5%減の6,332百万円、当期純利益は4.7%減の4,719百万円と減益となった。財政状態は総資産24,763百万円（前期比9.1%増）、純資産21,474百万円（同16.2%増）と安定。自己資本比率86.7%（同+5.3pt）と高水準を維持し、キャッシュも豊富。次期は売上高24,346百万円（19.9%増）を見込み成長軌道に乗る。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 20,314 | +12.0 |
| 営業利益 | 6,332 | △6.5 |
| 経常利益 | 6,342 | △6.4 |
| 当期純利益 | 4,720 | △4.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 245.80円 | - |
| 配当金 | 180.00円 | +98.0 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は成約組数・件数の増加（組数275組/前期252組、件数534件/前期490件）と大型案件単価上昇により12.0%増。売上原価はインセンティブ給与・人件費増で28.6%増、販管費は広告・採用・研修費増で15.5%増となり利益圧縮。事業はM&A仲介が単一セグメントで、クロスボーダー・FA事業拡大中。新規受託1,181件（前期923件）とパイプライン拡大が特筆。目標未達（売上91.1%達成）も市場拡大基調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動資産 | 21,150 | +10.0 |
| 現金及び預金 | 20,149 | +9.8 |
| 受取手形及び売掛金 | 697 | +8.3 |
| 棚卸資産 | - | - |
| その他 | 304 | +大幅増 |
| 固定資産 | 3,613 | +4.3 |
| 有形固定資産 | 1,214 | +5.9 |
| 無形固定資産 | 6 | △30.6 |
| 投資その他の資産 | 2,393 | +3.6 |
| **資産合計** | 24,763 | +9.1 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動負債 | 3,036 | △22.6 |
| 支払手形及び買掛金 | 171 | △32.8 |
| 短期借入金 | - | - |
| その他 | 2,865 | △23.0 |
| 固定負債 | 252 | △15.0 |
| 長期借入金 | - | - |
| その他 | 252 | △15.0 |
| **負債合計** | 3,289 | △22.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|--------------|
| 株主資本 | 21,449 | +16.1 |
| 資本金 | 824 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 19,824 | +14.7 |
| その他の包括利益累計額 | 26 | - |
| **純資産合計** | 21,475 | +16.2 |
| **負債純資産合計** | 24,763 | +9.1 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率86.7%（前期81.4%）と極めて高く、財務安全性抜群。流動比率697%（流動資産/流動負債）、当座比率664%（現金中心）と流動性も強固。資産は現金20,149百万円が主力で増加、負債は未払法人税等減少で縮小。純資産増は当期純利益計上主導（配当控除後+2,972百万円）。オフィス移転等で有形固定資産微増も、無借金経営が特徴。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|--------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 20,314 | +12.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 8,396 | +28.6 | 41.3 |
| **売上総利益** | 11,919 | +2.7 | 58.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 5,586 | +15.5 | 27.5 |
| **営業利益** | 6,332 | △6.5 | 31.2 |
| 営業外収益 | 32 | +268.9 | 0.2 |
| 営業外費用 | 23 | +155.0 | 0.1 |
| **経常利益** | 6,342 | △6.4 | 31.2 |
| 特別利益 | 89 | +41.6 | 0.4 |
| 特別損失 | 62 | △40.3 | 0.3 |
| 税引前当期純利益| 6,369 | △5.4 | 31.4 |
| 法人税等 | 1,649 | △7.1 | 8.1 |
| **当期純利益** | 4,720 | △4.7 | 23.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率58.7%（前期64.0%）と低下も高水準維持、営業利益率31.2%（前期37.3%）はコスト増影響。ROE23.6%（前期30.1%）と収益性良好だが前期比低下。コスト構造は人件費中心（インセンティブ・採用増）、販管費比率27.5%。特別利益/損失は投資有価証券関連でネット黒字拡大要因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,847百万円（前期6,280百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △314百万円（前期△1,045百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,742百万円（前期△979百万円）
- フリーキャッシュフロー: 3,533百万円（営業+投資）
営業CFは税引前利益計上も税金支払増で減少。投資CFはオフィス関連支出。財務CFは配当支払増。期末現金20,149百万円と豊富。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年9月期通期売上高24,346百万円（+19.9%）、営業利益8,370百万円（+32.2%）、経常利益8,402百万円（+32.5%）、当期純利益5,738百万円（+21.6%）、EPS298.85円。
- 中期経営計画や戦略: コンサルタント増員・チーム制強化、WEBセミナー・プレマーケティング拡大、FA・戦略コンサル事業進出。
- リスク要因: 景気後退、地政学リスク、M&A市場変動、人材確保。
- 成長機会: 中小M&A市場拡大（後継者不在・イノベーション型）、クロスボーダー・スタートアップ提携（Sventure Lab.）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: M&A仲介事業単一セグメント。
- 配当方針: 配当性向50%目安、2027年9月期まで1株180円固定（期末実績）、次期予想180円（性向60.2%）。
- 株主還元施策: 配当強化、性向50%未満時は増配。
- M&Aや大型投資: 記載なし（自社M&A仲介中心）。
- 人員・組織変更: M&Aコンサルタント74名増員、提携金融機関人材受け入れ、社内研修強化。