1. 総評

バーチャレクス・ホールディングス株式会社の2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて前年同期比で増加し、非常に好調な結果となりました。特に経常利益の大幅な増加は、IT＆コンサルティング事業における大型案件の収束と貸倒引当金の戻入益が大きく貢献しました。財務基盤も自己資本比率の向上により安定性を増しており、今後の成長に向けた良好な状態と言えます。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比（％）
売上高（営業収益）	5,009	4.4
営業利益	175	20.7
経常利益	206	138.2
親会社株主に帰属する四半期純利益	145	140.1
1株当たり当期純利益（円）	51.49	記載なし
配当金（中間配当）	記載なし	記載なし

業績結果に対するコメント： 売上高は前年同期比4.4%増と堅調に推移しました。営業利益は20.7%増と、売上高の伸びを上回る増加を示しました。経常利益は138.2%増と大幅に増加しましたが、これは主に株式会社タイムインターメディアにおける特定の得意先に対する売上債権の回収完了に伴う貸倒引当金戻入益（10,071千円）が特別利益として計上されたこと、および投資事業組合運用益（23,317千円）の増加が営業外収益に寄与したことによるものです。親会社株主に帰属する四半期純利益も140.1%増と大きく伸びました。

主要な収益源であるIT＆コンサルティング事業は、AIを中核としたサービス展開が順調に立ち上がり、売上高3.6%増、セグメント利益8.1%増となりました。アウトソーシング事業も、大手クライアントへの横展開が結実し、売上高5.5%増、セグメント利益6.9%増と堅調でした。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |--------------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 2,650,857 | △0.9 | | 現金及び預金 | 1,460,821 | 6.9 | | 受取手形及び売掛金 | 1,019,807 | △17.2 | | 棚卸資産（仕掛品） | 1,181 | △81.5 | | その他（前払費用等） | 169,045 | 37.5 | | 固定資産 | 1,261,017 | 13.9 | | 有形固定資産 | 81,358 | △1.9 | | 無形固定資産 | 390,891 | 11.5 | | 投資その他の資産 | 788,767 | 17.0 | | 資産合計 | 3,911,875 | 3.3 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |--------------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 1,708,066 | 6.8 | | 支払手形及び買掛金 | 97,185 | △23.8 | | 短期借入金 | 500,000 | 0.0 | | その他（未払金、前受金等）| 1,110,881 | 17.6 | | 固定負債 | 317,197 | △23.2 | | 長期借入金 | 308,660 | △23.7 | | その他 | 8,537 | 0.0 | | 負債合計 | 2,025,264 | 0.6 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |--------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 1,818,585 | 7.1 | | 資本金 | 619,594 | 1.5 | | 利益剰余金 | 1,031,130 | 11.1 | | 自己株式 | △155,289 | 0.0 | | その他の包括利益累計額 | 30,653 | 11.1 | | 新株予約権 | 37,372 | △22.3 | | 純資産合計 | 1,886,611 | 6.4 | | 負債純資産合計 | 3,911,875 | 3.3 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は47.3%（前期末45.6%）と改善しており、財務の安定性が向上しています。流動資産は微減ですが、現金及び預金が増加している点はポジティブです。一方で、受取手形及び売掛金が減少している点は、売上債権の回収が進んだ結果とも考えられます。固定資産は増加しており、特に投資その他の資産の増加は、投資有価証券の増加（541,360百万円）によるものです。負債合計は微増ですが、流動負債が増加し、固定負債が減少しています。これは、長期借入金の返済が進んだ一方で、前受金や預り金が増加したことによるものです。純資産は、当期純利益の計上と利益剰余金の増加により、前連結会計年度末から増加しています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	5,009	4.4	100.0%
売上原価	3,838	5.1	76.6%
売上総利益	1,171	1.5	23.4%
販売費及び一般管理費	996	0.2	19.9%
営業利益	175	20.7	3.5%
営業外収益	41	863.9	0.8%
営業外費用	9	△85.1	0.2%
経常利益	206	138.2	4.1%
特別利益	12	11.3	0.2%
特別損失	0	△100.0	0.0%
税引前当期純利益	219	128.5	4.4%
法人税等	74	109.0	1.5%
当期純利益	145	140.1	2.9%

損益計算書に対するコメント： 売上高は4.4%増となりましたが、売上原価の伸びが売上高を上回ったため、売上総利益は1.5%増にとどまりました。しかし、販売費及び一般管理費の伸びを抑制した結果、営業利益は20.7%増と大きく増加しました。 営業外収益の増加は、助成金収入や投資事業組合運用益の増加によるものです。営業外費用は大幅に減少しました。 経常利益は、これらの要因により138.2%増と大幅に増加しました。 特別利益としては、固定資産売却益や新株予約権戻入益が計上されました。 法人税等の増加は、税引前当期純利益の増加に伴うものです。 当期純利益は140.1%増と、非常に好調な結果となりました。 売上高営業利益率は3.5%（前期3.0%）と改善しました。

5. キャッシュフロー

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。 ただし、減価償却費（無形固定資産に係る償却費を含む）は、前年同期比で増加しています（86,145千円）。

6. 今後の展望

会社は、2026年3月期の通期連結業績予想に変更がないとしています。 通期予想：売上高6,900百万円（前期比6.3%増）、営業利益330百万円（同18.2%増）、経常利益320百万円（同72.8%増）、親会社株主に帰属する当期純利益200百万円（同80.2%増）。 この予想が達成されれば、通期でも大幅な増収増益が見込まれます。 決算補足説明資料によると、IT＆コンサルティング事業ではAIを中核としたサービス・事業展開が順調に立ち上がっており、アウトソーシング事業では大手クライアントへの横展開が結実しています。これらの事業の成長が、今後の業績を牽引すると考えられます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • IT＆コンサルティング事業：売上高2,852,252千円（前年同期比3.6％増）、セグメント利益585,077千円（前年同期比8.1％増）
  • アウトソーシング事業：売上高2,157,667千円（前年同期比5.5％増）、セグメント利益385,438千円（前年同期比6.9％増）
• 配当方針: 2026年3月期の年間配当予想は15円（前期実績15円）です。
• 株主還元施策: 中間配当は実施されていませんが、期末配当は15円の予定です。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。

【注意事項】 本レポートは、提供された決算短信に基づき作成されています。詳細な財務諸表の開示がないため、一部分析が限定的になる可能性があります。また、将来に関する記述は、現時点での見通しであり、実際の業績は様々な要因により変動する可能性があります。