決算短信
2025-05-15T15:30
2025年３月期決算短信〔日本基準〕（連結）
冨士ダイス株式会社 (6167)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
冨士ダイス株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比0.5%減の16,595百万円、当期純利益が39.9%減の426百万円と大幅減益となった。原材料高騰や投資負担が利益を圧迫したものの、超硬製金型類等の堅調で売上減を最小限に抑え、自己資本比率81.0%（前期79.0%）と財務基盤は強固。前期比で総資産は25,603百万円（△535百万円）、純資産は20,748百万円（+101百万円）と安定を維持した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 16,595 | △0.5 |
| 営業利益 | 488 | △39.7 |
| 経常利益 | 603 | △31.6 |
| 当期純利益 | 426 | △39.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 21.42円 | - |
| 配当金 | 40.00円 | +25.0 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は微減だが、超硬製工具類（4,183百万円、△12.6%）で海外溝付きロールの在庫調整が影響。一方、超硬製金型類（4,268百万円、+8.9%）で製缶・車載電池金型が堅調、その他超硬製品（4,257百万円、+6.3%）で半導体向け・素材販売が寄与、超硬以外（3,886百万円、△2.0%）は一部鋼製工具堅調も混錬工具低調。利益減は原材料高騰、IT・人財投資が主因だが、生産性向上（郡山工場自動化で10%産出増）で一部吸収。単一セグメント（耐摩耗工具関連）で多角化余地あり。EPS低下も配当増配で株主還元強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 14,909 | △115 |
| 現金及び預金 | 6,945 | +564 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,478 | △670 |
| 棚卸資産 | 3,290 | +22 |
| その他 | 1,196 | △32 |
| 固定資産 | 10,694 | △420 |
| 有形固定資産 | 9,870 | △376 |
| 无形固定資産 | 258 | +23 |
| 投資その他の資産 | 565 | △67 |
| **資産合計** | 25,603 | △535 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,395 | △476 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,622 | △274 |
| 短期借入金 | 28 | △7 |
| その他 | 1,745 | △195 |
| 固定負債 | 1,460 | △159 |
| 長期借入金 | - | - |
| その他 | 1,460 | △159 |
| **負債合計** | 4,855 | △636 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 19,792 | △186 |
| 資本金 | 164 | 0 |
| 利益剰余金 | 19,686 | △210 |
| その他の包括利益累計額 | 955 | +286 |
| **純資産合計** | 20,748 | +101 |
| **負債純資産合計** | 25,603 | △535 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率81.0%（前期79.0%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率4.39倍（14,909/3,395、前期3.88倍）、当座比率4.11倍（現金等中心）と流動性も良好。資産構成は流動資産58.2%、固定資産41.8%で現金6,945百万円（総資産27.1%）が豊富。負債は買掛金中心の流動負債減で効率化進む。主変動は売掛金等減少（営業CF貢献）と有形固定資産減価（建物・機械）。純資産増は純利益計上と為替換算益。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 16,595 | △0.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 12,463 | +0.2 | 75.1 |
| **売上総利益** | 4,131 | △2.5 | 24.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,643 | +6.2 | 22.0 |
| **営業利益** | 488 | △39.7 | 2.9 |
| 営業外収益 | 132 | +53.5 | 0.8 |
| 営業外費用 | 17 | - | 0.1 |
| **経常利益** | 603 | △31.6 | 3.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 426 | △39.9 | 2.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率24.9%（前期25.4%）微減も原価率安定。営業利益率2.9%（前期4.9%）低下は販管費増（人財・IT投資）。経常利益率3.6%（前期5.3%）で営業外収益（補助金等）寄与。ROE2.1%（前期3.5%）低下も高水準。コスト構造は原価75%、販管22%で固定費重く、原材料高が圧力。変動要因は投資負担だが、中期計画の生産性向上効果期待。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,800百万円（前期2,050百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △849百万円（前期△1,656百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △659百万円（前期△651百万円）
- フリーキャッシュフロー: 951百万円（営業-投資、前期394百万円）
営業CF堅調（債権減少・減価償却1,011百万円）。投資CF改善（設備投資620百万円）。財務は配当支払い中心。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期売上17,670百万円（+6.5%）、営業利益600百万円（+22.9%）、経常利益700百万円（+16.1%）、純利益460百万円（+8.0%）、EPS23.12円。
- 中期経営計画や戦略: 「中期経営計画2026」（2025-2027年）で経営基盤強化、生産性向上、海外飛躍（インド出展）、脱炭素貢献（グリーン水素触媒）、新事業確立。次世代自動車・半導体・DX対応。
- リスク要因: 資源高、世界情勢（中国停滞・関税）、自動車電動化減速。
- 成長機会: CASE関連金型、半導体拡大、海外・新事業。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（耐摩耗工具関連）で省略。
- 配当方針: DOE4%目途、積極株主還元（自己株式取得含む）。当期40円（性向186.7%）、次期40円予定。
- 株主還元施策: 増配継続、中間配当可能。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 品質保証本部新設、監査等委員会設置会社移行予定（2025年6月株主総会）。