決算
2026-01-14T15:00
2026年５月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
タケダ機械株式会社 (6150)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
**タケダ機械株式会社**
**決算期間**: 2025年6月1日～2025年11月30日（中間期）
業績は売上高・利益ともに2桁減と深刻な悪化。建設費用高騰による需要減退と景気減速懸念が重荷。財務面では自己資本比率69.8%と堅固な基盤を維持。前期比では売上高△10.4%、営業利益△19.5%減と収益性が大幅低下。唯一の明るい材料は電子記録債権の増加（+25.3%）と長期借入金の減少（△19.3%）であった。
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### 2. 業績結果
| 科目 | 当期値（百万円） | 前年同期比 |
|------|-----------------|-----------|
| 売上高 | 2,309 | △10.4% |
| 営業利益 | 230 | △19.5% |
| 経常利益 | 239 | △18.6% |
| 当期純利益 | 159 | △18.6% |
| EPS（円） | 173.95 | △18.6% |
| 中間配当金（円） | 0.00 | 同額 |
**業績結果に対するコメント**
- **減収要因**: 主力の形鋼加工機（売上構成比65%）が12.4%減、部品販売も14.3%減
- **利益率悪化**: 売上高営業利益率9.99%（前期比1.2pt悪化）
- **特記事項**: 丸鋸切断機が57.4%増と唯一増収、投資有価証券売却益9.8百万円が特別利益
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### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 5,287 | △0.4% |
| 現金及び預金 | 1,597 | +8.0% |
| 受取手形・売掛金 | 721 | △18.9% |
| 棚卸資産 | 1,691 | +8.4% |
| **固定資産** | 2,321 | △1.2% |
| 有形固定資産 | 1,747 | △2.1% |
| **資産合計** | 7,608 | △0.1% |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 1,577 | +1.2% |
| 支払手形・買掛金 | 134 | △47.8% |
| **固定負債** | 720 | △14.6% |
| 長期借入金 | 463 | △19.3% |
| **負債合計** | 2,297 | △4.4% |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 1,874 | 同額 |
| 利益剰余金 | 3,519 | +2.5% |
| 自己株式 | △170 | △0.1% |
| **純資産合計** | 5,311 | +1.8% |
| **負債純資産合計** | 7,608 | △0.1% |
**貸借対照表に対するコメント**
- **安全性指標**: 流動比率335.3%（前期337.8%）、自己資本比率69.8%（前期68.5%改善）
- **資産構成**: 現預金比率21.0%（前期19.4%改善）、棚卸資産比率22.2%増加
- **負債改善**: 長期借入金△19.3%減、電子記録債務+87.8%増が懸念材料
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### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|-----------|
| 売上高 | 2,309 | △10.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,577 | △11.6% | 68.3% |
| **売上総利益** | 732 | △7.9% | 31.7% |
| 販管費 | 501 | △1.4% | 21.7% |
| **営業利益** | 231 | △19.5% | 10.0% |
| **経常利益** | 240 | △18.6% | 10.4% |
| **当期純利益** | 160 | △18.6% | 6.9% |
**損益計算書に対するコメント**
- **収益性指標**: ROE 6.0%（前期7.5%から悪化）
- **コスト構造**: 販管費率21.7%（前期19.7%から悪化）
- **変動要因**: 売上原価率68.3%（前期69.2%改善）も販管費増で相殺
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### 5. キャッシュフロー
記載なし
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### 6. 今後の展望
- **通期予想**: 売上高500億円（+2.2%）、営業利益36億円（△16.6%）
- **戦略**: ERP導入（2027年6月稼働予定）、省人化製品開発強化
- **リスク**: 建設費用高騰の継続、地政学リスク（日中関係悪化）
- **機会**: 物流倉庫・データセンター需要、国土強靭化関連事業
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### 7. その他の重要事項
- **セグメント**: 金属加工機械事業（単一セグメント）
- **配当方針**: 通期予想配当80円（前期同額）
- **投資計画**: 基幹システム更新に継続投資
- **株式状況**: 自己株式100,687株（前期比+60株）
（注）本レポートは決算短信に基づき作成。数値は百万円未満切捨て。