1. 総評

タケダ機械株式会社
決算期間: 2025年6月1日～2025年11月30日（中間期）
業績は売上高・利益ともに2桁減と深刻な悪化。建設費用高騰による需要減退と景気減速懸念が重荷。財務面では自己資本比率69.8%と堅固な基盤を維持。前期比では売上高△10.4%、営業利益△19.5%減と収益性が大幅低下。唯一の明るい材料は電子記録債権の増加（+25.3%）と長期借入金の減少（△19.3%）であった。

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2. 業績結果

科目	当期値（百万円）	前年同期比
売上高	2,309	△10.4%
営業利益	230	△19.5%
経常利益	239	△18.6%
当期純利益	159	△18.6%
EPS（円）	173.95	△18.6%
中間配当金（円）	0.00	同額

業績結果に対するコメント
- 減収要因: 主力の形鋼加工機（売上構成比65%）が12.4%減、部品販売も14.3%減 - 利益率悪化: 売上高営業利益率9.99%（前期比1.2pt悪化） - 特記事項: 丸鋸切断機が57.4%増と唯一増収、投資有価証券売却益9.8百万円が特別利益

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3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比
流動資産	5,287	△0.4%
現金及び預金	1,597	+8.0%
受取手形・売掛金	721	△18.9%
棚卸資産	1,691	+8.4%
固定資産	2,321	△1.2%
有形固定資産	1,747	△2.1%
資産合計	7,608	△0.1%

【負債の部】

科目	金額	前期比
流動負債	1,577	+1.2%
支払手形・買掛金	134	△47.8%
固定負債	720	△14.6%
長期借入金	463	△19.3%
負債合計	2,297	△4.4%

【純資産の部】

科目	金額	前期比
資本金	1,874	同額
利益剰余金	3,519	+2.5%
自己株式	△170	△0.1%
純資産合計	5,311	+1.8%
負債純資産合計	7,608	△0.1%

貸借対照表に対するコメント
- 安全性指標: 流動比率335.3%（前期337.8%）、自己資本比率69.8%（前期68.5%改善） - 資産構成: 現預金比率21.0%（前期19.4%改善）、棚卸資産比率22.2%増加 - 負債改善: 長期借入金△19.3%減、電子記録債務+87.8%増が懸念材料

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4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	2,309	△10.4%	100.0%
売上原価	1,577	△11.6%	68.3%
売上総利益	732	△7.9%	31.7%
販管費	501	△1.4%	21.7%
営業利益	231	△19.5%	10.0%
経常利益	240	△18.6%	10.4%
当期純利益	160	△18.6%	6.9%

損益計算書に対するコメント
- 収益性指標: ROE 6.0%（前期7.5%から悪化） - コスト構造: 販管費率21.7%（前期19.7%から悪化） - 変動要因: 売上原価率68.3%（前期69.2%改善）も販管費増で相殺

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5. キャッシュフロー

記載なし

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6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高500億円（+2.2%）、営業利益36億円（△16.6%）
• 戦略: ERP導入（2027年6月稼働予定）、省人化製品開発強化
• リスク: 建設費用高騰の継続、地政学リスク（日中関係悪化）
• 機会: 物流倉庫・データセンター需要、国土強靭化関連事業

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7. その他の重要事項

• セグメント: 金属加工機械事業（単一セグメント）
• 配当方針: 通期予想配当80円（前期同額）
• 投資計画: 基幹システム更新に継続投資
• 株式状況: 自己株式100,687株（前期比+60株）

（注）本レポートは決算短信に基づき作成。数値は百万円未満切捨て。