決算
2026-01-08T15:30
2025年11月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
オーエスジー株式会社 (6136)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: オーエスジー株式会社
- 決算期間: 2024年12月1日～2025年11月30日
- 総合評価: 緩やかな経済環境下で売上高・利益ともに増加し、アジア市場の成長と日本での新製品戦略が収益を牽引。財務体質は自己資本比率67.5%と堅調。
- 前期比の主な変化: 経常利益12.8%増、純資産14,445百万円増、配当性向51.1%（前期40.3%から大幅改善）。
2. 業績結果
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 160,619 | +3.3% |
| 営業利益 | 20,330 | +7.7% |
| 経常利益 | 22,354 | +12.8% |
| 当期純利益 | 14,334 | +6.7% |
| EPS（円） | 172.11 | +15.6% |
| 配当金（年間） | 88円 | +46.7% |
コメント:
- 増減要因: 日本での「Ａブランド」新製品展開とアジア（中国・インド）の需要拡大が寄与。米州は製造業の回復遅れで営業利益3.8%減。
- 事業セグメント: 日本（営業利益+23.3%）、アジア（同+15.4%）が好調。欧州は為替影響で売上高増も営業利益14.0%減。
- 特記事項: 海外売上高比率68.2%（前期比+0.2pt）。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 148,243 | +2.6% |
| 現金及び預金 | 52,350 | -6.1% |
| 受取手形・売掛金 | 31,133 | +10.2% |
| 棚卸資産 | 59,489 | +5.5% |
| 固定資産 | 119,361 | +5.9% |
| 有形固定資産 | 89,399 | +8.4% |
| 資産合計 | 267,699 | +4.1% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 25,208 | -8.2% |
| 短期借入金 | 3,211 | -58.3% |
| 固定負債 | 48,633 | -3.5% |
| 負債合計 | 73,842 | -5.1% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 10,000 | 0% |
| 利益剰余金 | 170,811 | +2.1% |
| 純資産合計 | 193,857 | +8.1% |
| 負債純資産合計 | 267,699 | +4.1% |
コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率67.5%（前期64.8%）、流動比率588%（前期549%）と財務健全性が向上。
- 変動要因: 有形固定資産増（+6,962百万円）は生産拡大投資、負債減少は借入金返済による。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 160,619 | +3.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 100,689 | +2.8% | 62.7% |
| 売上総利益 | 59,930 | +4.1% | 37.3% |
| 販管費 | 39,600 | +1.9% | 24.7% |
| 営業利益 | 20,330 | +7.7% | 12.7% |
| 経常利益 | 22,354 | +12.8% | 13.9% |
| 当期純利益 | 14,334 | +6.7% | 8.9% |
コメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率12.7%（前期12.1%）、ROE7.7%（前期7.7%）を維持。
- コスト構造: 販管費増加率（+1.9%）が売上高増加率（+3.3%）を下回り効率改善。
5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業活動CF | 26,389 |
| 投資活動CF | -13,976 |
| 財務活動CF | -15,035 |
| フリーキャッシュフロー | 12,413 |
6. 今後の展望
- 2026年11月期予想: 売上高165,000百万円（+2.7%）、営業利益22,000百万円（+8.2%）。
- 戦略: グローバル市場でのシェア拡大、半導体・5G・医療分野への展開強化。
- リスク: 米国保護主義政策、中国内需の減速懸念。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 次期予想配当84円（中間39円、期末45円）。
- 株主還元: 自己株式取得（5,001百万円）を実施。
- 投資計画: 成長分野へ優先投資し、資本効率を重視。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。不明項目は「記載なし」としています。