決算
2026-02-04T15:30
2025年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社エラン (6099)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 株式会社エラン（2025年1月1日～2025年12月31日）
- 総合評価: 介護医療関連事業の拡大により売上高・利益が前期比16-20%増と堅調な成長を達成。自己資本比率55.1%と財務基盤も安定。
- 主な変化点:
- CSセット導入施設数が2,830施設（+260施設）に拡大
- 海外子会社「TMC VIET NAM」を新規連結化
- 1株当たり配当を13円→15円に増配
2. 業績結果
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | 2024年12月期 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 55,448百万円 | +16.7% | 47,513百万円 |
| 営業利益 | 4,272百万円 | +19.5% | 3,575百万円 |
| 経常利益 | 4,184百万円 | +18.1% | 3,542百万円 |
| 当期純利益 | 2,767百万円 | +17.5% | 2,354百万円 |
| EPS | 45.77円 | +17.5% | 38.94円 |
| 配当金 | 15.00円 | +15.4% | 13.00円 |
業績コメント: - 成長要因: CSセットの導入施設拡大（新規契約359施設）と利用者増加 - 収益性改善: 営業利益率7.7%（前期7.5%）に向上、システム化による効率化効果 - 特記事項: ベトナム子会社の連結範囲追加で無形固定資産（のれん）が838百万円増加
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 18,471 | +9.5% |
| 現金及び預金 | 6,845 | △0.1% |
| 売掛金 | 7,027 | +21.5% |
| 棚卸資産 | 2,966 | +37.8% |
| 固定資産 | 7,760 | +60.7% |
| 有形固定資産 | 1,398 | +142.8% |
| 無形固定資産 | 1,898 | +87.4% |
| 資産合計 | 26,232 | +20.9% |
【負債の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 10,957 | +22.9% |
| 買掛金 | 8,384 | +16.1% |
| 短期借入金 | 365 | 新規 |
| 固定負債 | 593 | +110.3% |
| 長期借入金 | 400 | +421.7% |
| 負債合計 | 11,550 | +25.5% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 573 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 13,511 | +17.2% |
| 自己株式 | △163 | △14.8% |
| 純資産合計 | 14,682 | +17.4% |
| 負債純資産合計 | 26,232 | +20.9% |
B/Sコメント: - 安全性指標: 自己資本比率55.1%（前期57.6%）、流動比率168.6% - 特徴: 施設拡大に伴い売掛金・棚卸資産が増加、成長投資で有形固定資産が142%増 - 懸念点: 負債増加率（+25.5%）が資産増加率（+20.9%）を上回る
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 55,448 | +16.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 47,176 | +16.3% | 85.1% |
| 売上総利益 | 8,272 | +18.8% | 14.9% |
| 販管費 | 4,000 | +18.3% | 7.2% |
| 営業利益 | 4,272 | +19.5% | 7.7% |
| 営業外収益 | 112 | 記載なし | - |
| 営業外費用 | 200 | 記載なし | - |
| 経常利益 | 4,184 | +18.1% | 7.5% |
| 当期純利益 | 2,767 | +17.5% | 5.0% |
P/Lコメント: - 収益性指標: ROE 19.6%（前期19.0%）、売上高営業利益率7.7%（前期7.5%） - 効率化効果: 販管費比率7.2%（前期7.3%）で改善 - 原価管理: 売上総利益率14.9%（前期14.7%）と微増
5. キャッシュフロー
| 科目 | 2025年12月期 |
|---|---|
| 営業CF | 4,285百万円 |
| 投資CF | △3,385百万円 |
| 財務CF | △906百万円 |
| 現金残高 | 6,821百万円 |
6. 今後の展望
- 2026年12月期予想: 売上高60,800百万円（+9.7%）、営業利益5,000百万円（+17.0%）
- 成長戦略:
- CSセットの付加価値強化による利用者増
- 全国30拠点での営業拡大
- システム化による生産性向上
- リスク要因: 高齢化関連法規制変更、為替変動リスク
7. その他の重要事項
- 配当方針: 2025年12月期は15円/株（配当性向32.8%）、2026年12月期は16円/株予定
- M&A: ベトナム子会社「TMC VIET NAM」を新規連結化
- 株主還元: 株式給付信託（BBT/J-ESOP）を継続実施
- 人員体制: 全国支店網拡大に伴う人員増を実施
（注）記載のない数値は開示情報に基づき「記載なし」としています。