適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社リクルートホールディングス - **決算期間**: 2024年4月1日～2024年9月30日（2025年3月期第2四半期） - 売上高・利益がともに2桁成長し「非常に良い」業績。HRテクノロジー事業の収益性改善（調整後EBITDAマージン+2.0pt）と為替効果が寄与。 - 前期比では売上原価率改善（販管費抑制）と事業再編効果が顕著。ただし人材派遣事業（欧米豪）は実質売上5.2%減と課題残す。 - 自己資本比率60.4%と財務基盤は健全だが、総資産が前期比13.7%減少した点は要注視。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |--------------------|---------------|-----------| | 売上高 | 1,798,705 | +5.4% | | 営業利益 | 269,708 | +13.4% | | 経常利益 | 297,053 | +13.8% | | 当期純利益 | 222,404 | +4.1% | | EPS（円） | 145.64 | +7.5% | | 配当金（中間） | 12.00円 | +4.3% | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - HRテクノロジー事業が売上+10.3%（米国+6.8%）、マッチング&ソリューション事業が売上+2.1%（SaaSアカウント数405万件） - 為替効果（781億円）と人員削減による人件費抑制が利益押上げ - **特記事項**: 人材領域のHRテク事業移管により事業再編を推進中 ### 3. 貸借対照表 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------|---------------|----------| | **流動資産** | 1,283,456 | △9.2% | | 現金及び預金 | 521,089 | +3.5% | | 売掛金 | 398,765 | △12.1% | | **固定資産** | 1,429,479 | △17.2% | | 有形固定資産 | 287,654 | △5.8% | | **資産合計** | 2,712,935 | △13.7% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------|---------------|----------| | **流動負債** | 892,417 | △6.5% | | 買掛金 | 345,218 | △10.2% | | **固定負債** | 171,602 | △21.4% | | **負債合計** | 1,064,019 | △9.8% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------|---------------|----------| | 資本金 | 89,456 | 同額 | | 利益剰余金 | 1,423,189 | △15.2% | | **純資産合計** | 1,648,914 | △17.9% | **貸借対照表に対するコメント**: - 自己資本比率60.4%（前期63.6%△）も優良水準維持 - 流動比率144%（前期152%△）は悪化したが、現預金5210億円で短期債務カバー率は十分 - 総資産減少の主因は投資その他資産の売却（連結子会社再編の影響） ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------------|---------------|----------|------------| | 売上高 | 1,798,705 | +5.4% | 100.0% | | 売上原価 | 1,072,318 | +3.8% | 59.6% | | **売上総利益** | 726,387 | +8.1% | 40.4% | | 販管費 | 456,679 | +3.8% | 25.4% | | **営業利益** | 269,708 | +13.4% | 15.0% | | **経常利益** | 297,053 | +13.8% | 16.5% | | **当期純利益** | 222,404 | +4.1% | 12.4% | **損益計算書に対するコメント**: - 売上高営業利益率15.0%（前期13.9%▲）と収益性改善 - ROE（年換算）: 13.8%（前期15.2%△）は純資産増加による低下 - 販管費内訳で広告宣伝費+13.3%増も、業務委託費△1.8%で抑制 ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | |--------------------------|---------------| | 営業CF | 記載なし | | 投資CF | 記載なし | | 財務CF | 記載なし | | フリーキャッシュフロー | 記載なし | ### 6. 今後の展望 - **通期予想**: 営業利益4,427～5,027億円（+10.0～24.9%） - **戦略**: HRテク事業と人材領域の統合によるシナジー創出 - **リスク**: 欧米豪の人材派遣需要減速、為替変動（米ドル149.71円） - **機会**: Indeedプラットフォームの収益性改善とSaaSアカウント拡大 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当24.00円（中間12.00円）+4.3% - **株主還元**: 自己株式取得（期中平均発行株数△2.9%） - **事業再編**: 人材領域をHRテクSBUに移管（2025年4月予定） - **研究開発費**: 80.6億円（+17.1%）でAI活用強化 ```