1. 総評

会社名: ヒューマン・メタボローム・テクノロジーズ株式会社
決算期間: 2026年６月期中間期（2025年７月１日～12月31日）
当期は売上高・利益ともに前年同期を大きく下回り、総合的に厳しい業績となった。売上減少は米国政府閉鎖や大型案件の遅れが主因で、利益率は人件費増や設備投資に伴う減価償却費増により悪化。キャッシュフローは営業活動で2.04億円の流出となり、財務基盤に課題が表れた。一方、自己資本比率84.6％と財務健全性は維持されており、新サービス「バイオものづくり支援」の伸長が今後の鍵となる。

2. 業績結果

科目	2026年６月期中間期（百万円）	前年同期（百万円）	前年比増減率
売上高	659	684	△3.7％
営業利益	46	104	△55.2％
経常利益	47	94	△50.3％
当期純利益	43	93	△52.9％
EPS（円）	7.74	15.75	△50.9％
配当金（中間）	0円	0円	-

業績結果に対するコメント:
- 売上減少要因: ライフサイエンス研究支援サービスが米国政府閉鎖・案件遅延・食品分野の端境期により減収。
- 利益悪化要因: 製造原価（人件費・減価償却費増）と販管費（開発費減少も人件費増が響く）の増加。
- セグメント別動向:
- バイオものづくり支援サービスは年間目標の過半を達成し好調。
- 機能性素材開発支援サービスは大型臨床試験により増収。
- 特記事項: セグメントを「メタボローム解析受託サービス事業」に一元化。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 1,647 | △217 | | 現金及び預金 | 1,209 | △354 | | 売掛金 | 365 | +190 | | 棚卸資産 | 40 | △21 | | その他 | 34 | △32 | | 固定資産 | 490 | △20 | | 有形固定資産 | 275 | △11 | | 無形固定資産 | 18 | +5 | | 投資その他 | 197 | △15 | | 資産合計 | 2,137 | △237 |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 313 | △137 | | 買掛金 | 17 | +13 | | 短期借入金 | 100 | ±0 | | 未払金 | 33 | △64 | | 固定負債 | 16 | +0 | | 負債合計 | 329 | △137 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 1,489 | ±0 | | 利益剰余金 | 543 | △42 | | 自己株式 | △211 | △45 | | 純資産合計 | 1,808 | △101 | | 負債純資産合計 | 2,137 | △237 |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 84.6％（前期79.6％）と高水準だが、純資産は10.1億円減少（配当支払・自己株式取得が影響）。
- 流動比率: 526％（流動資産1,647／流動負債313）で短期的な支払能力は問題なし。
- 主な変動点: 現預金が35.4億円減少（賞与支払・納税）、売掛金が18.9億円増加（回収遅延）。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前年比	売上高比率
売上高	659	△3.7％	100.0％
売上原価	278	+12.9％	42.1％
売上総利益	382	△13.0％	57.9％
販管費	335	+0.2％	50.8％
営業利益	47	△55.2％	7.1％
営業外収益	2	+383.9％	-
営業外費用	2	△85.1％	-
経常利益	47	△50.3％	7.1％
特別利益	18	△28.3％	-
税引前利益	65	△45.7％	-
法人税等	21	△20.1％	-
当期純利益	44	△52.9％	6.6％

損益計算書に対するコメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率7.1％（前期15.3％）と大幅低下。売上原価率42.1％（前期36.0％）の上昇が主因。
- コスト構造: 人件費増・減価償却費増により売上総利益率57.9％→57.9％（△4.5pt）。
- 変動要因: 営業外費用で為替差損が発生せず改善（前期8.9百万円→当期0円）。

5. キャッシュフロー

項目	金額（百万円）
営業活動CF	△204
投資活動CF	△50
財務活動CF	△135
現金増減額	△386

コメント:
- 営業CFの悪化: 売掛金増加（△1.87億円）と未払金減少（△0.65億円）が主因。
- 投資活動: 有形固定資産取得（0.43億円）が中心。
- 財務活動: 自己株式取得（0.45億円）と配当支払（0.85億円）を実施。

6. 今後の展望

• 通期予想（変更なし）: 売上高16億円（+10.0％）、営業利益3億円（+20.2％）。
• 戦略: バイオものづくり支援サービスの拡大と、第３四半期以降の大型案件執行に注力。
• リスク: 米国経済の不安定さや為替変動、顧客案件の遅延リスク。
• 成長機会: 政府のバイオエコノミー政策による研究開発需要の増加。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 中間配当0円、期末予想配当18円（前年15円）。
• 株主還元: 自己株式を44.7百万円分取得。
• 組織変更: セグメントを「メタボローム解析受託サービス事業」に一元化。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー詳細は記載がないため主要項目のみ抽出。