決算短信
2025-11-14T15:30
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ライドオンエクスプレスホールディングス (6082)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ライドオンエクスプレスホールディングス（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比2.6%増の10,929百万円と微増ながら、営業利益232百万円（前年同期△8百万円）と大幅黒字転換を果たし、非常に良好な結果となった。メニュー改定による生産性向上と費用適正化が利益を押し上げ、純利益も82百万円の黒字化を実現。財政状態は総資産が1,255百万円増加し14,251百万円に拡大したが、借入金増加で負債も膨張、自己資本比率は56.3%に低下した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 10,929 | +2.6 |
| 営業利益 | 232 | - |
| 経常利益 | 194 | - |
| 当期純利益 | 82 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 8.41円 | - |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はメニュー改定（商品内容・価格見直し）と「銀のさら」25周年プロジェクト、期間限定商品・キャンペーンが寄与し2.6%増。売上原価増を吸収し販売費及び一般管理費が前年比減少（生産性向上・サービス終了効果）で営業黒字転換。営業外では投資有価証券評価損や店舗買取損が発生も、固定資産売却益等で経常黒字維持。主要収益源は宅配寿司「銀のさら」（主力ブランド）、宅配御膳「釜寅」、宅配寿司「すし上等」。店舗数は733店舗（直営245、FC488）、拠点368にネット増加も一部閉店・リブランドあり。特筆は赤字前年からの大幅改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 9,288 | +578 |
| 現金及び預金 | 7,042 | +497 |
| 受取手形及び売掛金 | 958 | -178 |
| 棚卸資産 | 620 | +226 |
| その他 | 675 | +32 |
| 固定資産 | 4,964 | +676 |
| 有形固定資産 | 694 | +30 |
| 無形固定資産 | 299 | -5 |
| 投資その他の資産| 3,970 | +651 |
| **資産合計** | 14,251 | +1,255 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,296 | -44 |
| 支払手形及び買掛金 | 992 | -239 |
| 短期借入金 | 994 | +383 |
| その他 | 1,310 | -188 |
| 固定負債 | 2,926 | +1,300 |
| 長期借入金 | 2,315 | +1,276 |
| その他 | 611 | +24 |
| **負債合計** | 6,223 | +1,256 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 7,280 | -44 |
| 資本金 | 1,101 | +10 |
| 利益剰余金 | 6,873 | -64 |
| その他の包括利益累計額 | 746 | +42 |
| **純資産合計** | 8,029 | -1 |
| **負債純資産合計** | 14,251 | +1,255 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は56.3%（前期61.8%）と低下も50%超で健全。流動比率約2.8倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.4倍（現金中心）と安全性高い。資産は投資有価証券・現金・棚卸増で拡大、負債は借入金急増（長期2,000百万円調達）が特徴。前期比資産+1,255百万円は投資拡大反映、純資産微減は配当実施が主因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 10,930 | +272 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,724 | +132 | 52.4 |
| **売上総利益** | 5,206 | +140 | 47.6 |
| 販売費及び一般管理費| 4,973 | -101 | 45.5 |
| **営業利益** | 233 | +241 | 2.1 |
| 営業外収益 | 44 | +13 | 0.4 |
| 営業外費用 | 82 | +27 | 0.8 |
| **経常利益** | 195 | +226 | 1.8 |
| 特別利益 | 3 | -0 | 0.0 |
| 特別損失 | 5 | -1 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 193 | +227 | 1.8 |
| 法人税等 | 110 | +88 | 1.0 |
| **当期純利益** | 82 | +140 | 0.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率47.6%（前期47.5%）横ばいも管理費減で営業利益率2.1%と黒字化、収益性大幅改善。ROE（年率換算）は約2.0%と回復基調。コスト構造は売上原価52%超が特徴で仕入高騰圧力もメニュー改定で吸収。前期変動要因は費用適正化と営業外評価損。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: -216百万円（前年 -410百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -798百万円（前年 -364百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +1,513百万円（前年 -463百万円）
- フリーキャッシュフロー: -1,014百万円（営業+投資）
営業CF改善も支出、投資は有価証券取得中心、財務は借入超過で現金残高+497百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上23,377百万円（前期比△0.1%）、営業利益810百万円（+3.7%）、経常利益774百万円（+7.2%）、純利益432百万円（+29.8%）、EPS44.22円。
- 中期経営計画や戦略: 「次世代ホームネット戦略」でメニュー強化、テイクアウト併設店推進、CRM施策、電子決済拡充。
- リスク要因: 物価上昇、競争激化、米通商政策影響。
- 成長機会: 高齢化・単身世帯増による中食需要、25周年プロジェクト継続、新商品開発。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（注記ありも詳細未開示）。
- 配当方針: 安定配当維持、通期予想15.00円（前期実績15.00円、無修正）。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 従業員1,064名選定商品開発等、組織変更記載なし。店舗リブランド（「銀のさら和」→「すし上等」）、サービス終了（DEKITATE）。