1. 総評

地盤ネットホールディングス株式会社の2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて前年同期比で大幅な増加を達成し、非常に良好な結果となりました。特に、株式会社ハウスワランティの子会社化によるシナジー効果が地盤事業の売上高を大きく押し上げ、エネルギーインフラ分野への展開も順調に進んでいます。また、特別利益の計上も純利益の増加に大きく貢献しました。財政状態においても、自己資本比率が73.2%と健全性を維持しています。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の業績は、前年同期比で大幅な増収増益となりました。売上高の増加は、主に株式会社ハウスワランティとの統合による取引顧客数の増加と、エネルギーインフラ分野（系統用蓄電所建設）における地盤コンサルティング・サービスの本格化が牽引しました。営業利益、経常利益も堅調に増加しています。親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期の損失から大幅な黒字転換を達成しました。これは、事業の成長に加え、損害補償引当金の戻入益（特別利益）が大きく寄与したためです。BIMSolution事業は、戸建住宅着工戸数の減少により売上高は減少しましたが、セグメント損失は縮小しています。

科目	金額（百万円）	前年同期比（％）
売上高（営業収益）	2,350	72.5
営業利益	10	27.2
経常利益	16	143.3
親会社株主に帰属する四半期純利益	178	－
1株当たり当期純利益（円銭）	7.98	－
配当金（年間配当金合計、円銭）	記載なし	－

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 1,268 | △8.6 | | 現金及び預金 | 496 | △39.6 | | 受取手形及び売掛金 | 436 | 63.2 | | 棚卸資産 | 1 | △88.2 | | その他 | 335 | － | | 固定資産 | 667 | 593.4 | | 有形固定資産 | 33 | 85.5 | | 無形固定資産 | 576 | 1,380.0 | | 投資その他の資産 | 57 | 46.7 | | 資産合計 | 1,936 | 30.4 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 483 | 67.1 | | 支払手形及び買掛金 | 126 | 37.3 | | 短期借入金 | 108 | 136.2 | | その他 | 248 | － | | 固定負債 | 34 | 1,631.5 | | 長期借入金 | 記載なし | － | | その他 | 4 | － | | 負債合計 | 518 | 77.8 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 1,403 | 19.0 | | 資本金 | 491 | 0.0 | | 利益剰余金 | 1,012 | 21.6 | | その他の包括利益累計額 | 14 | 3.4 | | 純資産合計 | 1,417 | 18.8 | | 負債純資産合計 | 1,936 | 30.4 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期末の資産合計は1,936,036千円となり、前連結会計年度末から30.4%増加しました。これは主に、株式会社ハウスワランティの取得に伴う「のれん」の増加（516,513千円）が固定資産の増加を牽引したことによります。流動資産は減少しましたが、受取手形及び売掛金が増加しており、売上拡大に伴う一時的な増加と考えられます。負債合計は77.8%増加し、特に短期借入金やその他の流動負債が増加しています。純資産合計は18.8%増加し、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上と自己株式の減少が主な要因です。自己資本比率は73.2%と高い水準を維持しており、財務の健全性は良好です。流動比率や当座比率などの短期的な支払い能力を示す指標は、詳細なデータがないため算出できませんが、自己資本比率の高さから、財務基盤は安定していると判断できます。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（％）	売上高比率（％）
売上高（営業収益）	2,350	72.5	100.0%
売上原価	1,362	79.9	58.0%
売上総利益	987	62.0	42.0%
販売費及び一般管理費	977	63.6	41.6%
営業利益	10	27.2	0.4%
営業外収益	14	426.4	0.6%
営業外費用	7	99.8	0.3%
経常利益	16	143.3	0.7%
特別利益	246	－	10.5%
特別損失	69	－	3.0%
税引前当期純利益	194	－	8.3%
法人税等	16	73.7	0.7%
当期純利益	178	－	7.6%

損益計算書に対するコメント： 売上高は大幅に増加しましたが、売上原価の増加率が売上高の増加率を上回ったため、売上総利益の伸び率は売上高ほどではありませんでした。販売費及び一般管理費も増加しましたが、売上高の伸び率を下回ったため、営業利益は増加しました。営業外収益は、受取利息やその他収入の増加により大幅に増加しました。特別利益として損害補償引当金の戻入益246,708千円が計上された一方、保険解約損などの特別損失も計上されましたが、特別利益が特別損失を大きく上回ったため、税引前当期純利益は大幅に増加しました。法人税等の増加は、利益の増加に伴うものです。当期純利益は、前年同期の損失から大幅な黒字転換を達成しました。売上高営業利益率は0.4%と低いですが、特別利益の貢献により、経常利益及び当期純利益の利益率は改善しています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

※提供された情報にはキャッシュフロー計算書の詳細は含まれていませんが、損益計算書と貸借対照表から推測される内容を記載します。

• 営業活動によるキャッシュフロー: 損益計算書上の利益（特に特別利益の計上）は大きいですが、売上債権の増加や棚卸資産の減少（推測）など、営業活動におけるキャッシュの流出入は、利益ほど大きくない可能性があります。
• 投資活動によるキャッシュフロー: 無形固定資産（のれん）の増加から、子会社取得等による投資活動でのキャッシュ流出があったと推測されます。
• 財務活動によるキャッシュフロー: 短期借入金の増加から、財務活動によるキャッシュの流入があった可能性があります。

6. 今後の展望

会社が公表している2026年3月期の通期連結業績予想では、売上高は前期比67.7%増の31億5,000万円、親会社株主に帰属する当期純利益は前期比135.8%増の1億7,500万円と、引き続き大幅な増収増益を見込んでいます。これは、中期経営計画の着実な実行、地盤事業とBIMSolution事業の両輪での成長、そして株式会社ハウスワランティとの統合効果のさらなる発揮によるものです。特に、エネルギーインフラ分野での事業拡大や、BIM分野における建築DX需要の取り込みが成長を牽引すると期待されます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 地盤事業: 売上高は前年同期比90.6%増の21億5,682万円、セグメント利益は同53.9%増の2億5,660万円と、大幅な成長を遂げています。株式会社ハウスワランティとの統合効果、系統用蓄電所建設関連の地盤サービス受注が好調です。
  • BIMSolution事業: 売上高は前年同期比16.1%減の1億9,402万円、セグメント損失は1,094万円（前年同期は1,884万円の損失）と、売上は減少しましたが損失は縮小しています。戸建住宅着工戸数の減少によるCGビジュアライゼーション関連の受注減が影響していますが、BIMモデリング業務や3D点群データ活用サービスへの重点化により、収益性改善を目指しています。
• 配当方針: 2025年3月期は年間配当0円、2026年3月期も現時点では年間配当0円の予想となっています。
• 株主還元施策: 現時点では積極的な株主還元策は公表されていません。
• M&Aや大型投資: 株式会社ハウスワランティの子会社化は、当期の業績に大きく貢献しています。
• 人員・組織変更: 株式会社ハウスワランティとのPMI（Post Merger Integration）を加速させており、組織の一体化を進めています。