1. 総評

• 会社名: 株式会社三機サービス
• 決算期間: 2025年6月1日～2025年11月30日
• 総合評価: エネルギーコスト高騰を背景とした省エネ需要の拡大を捉え、トータルメンテナンスサービスと設備更新事業が売上・利益を大幅に押し上げた。営業利益率は4.6%から5.5%に改善し、工事内製化戦略が奏効。財務体質も自己資本比率51.2%と堅調に強化されている。
• 前期比変化点:
• 売上高増加（+25.1%）は建設関連製品サービス事業の急成長（+94.6%）が主要因
• 営業利益率改善は販管費抑制（+6.1%）と原価効率化の両立による
• 現金同等物は1,430百万円と流動性を維持

2. 業績結果

科目	2026年5月期中間期（百万円）	前年同期比
売上高	11,926	+25.1%
営業利益	543	+62.1%
経常利益	548	+63.4%
当期純利益	358	+60.7%
EPS（円）	55.65	+60.4%
配当金（中間）	0.00	前期同様

業績コメント:
- 増減要因:
- メンテナンス事業（売上高+19.9%）は省エネ提案強化、建設事業（同+94.6%）は大型案件受注が貢献
- 営業利益増加は売上総利益率20.3%（前年同期22.1%）低下を販管費比率15.7%（同18.6%）改善で補完
- セグメント別:
- メンテナンス事業（収益比率89%）：安定収益基盤
- 建設関連製品サービス事業：高成長だが収益性課題（営業利益率7.2%）

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 8,218 | △1.8% |
| 現金及び預金 | 1,969 | △21.2% |
| 売掛金等 | 5,565 | +8.3% |
| 固定資産 | 1,705 | +7.9% |
| 有形固定資産 | 738 | +7.4% |
| 資産合計 | 9,923 | △0.3% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 4,215 | △5.4% |
| 買掛金等 | 2,184 | △4.9% |
| 固定負債 | 632 | △7.2% |
| 負債合計 | 4,847 | △5.6% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 株主資本 | 4,948 | +4.4% |
| 利益剰余金 | 3,356 | +6.3% |
| 純資産合計 | 5,076 | +5.5% |

貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率51.2%（前期48.4%）と優良水準、流動比率195%
- 変動点: 現金減少（△531百万円）は設備投資と借入金返済によるが、短期借入増（+299百万円）で資金調達
- 資産効率: 売上高増加に対し総資産は微減（△0.3%）でROA向上

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	11,926	+25.1%	100.0%
売上原価	9,506	+28.0%	79.7%
売上総利益	2,421	+15.1%	20.3%
販管費	1,877	+6.1%	15.7%
営業利益	543	+62.1%	4.6%
経常利益	548	+63.4%	4.6%
当期純利益	358	+60.7%	3.0%

損益計算書コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率4.6%（前期3.5%）改善も、原材料高で売上総利益率は20.3%（同22.1%）低下
- 効率化: 販管費増加率（+6.1%）が売上高増加率（+25.1%）を大幅に下回り費用効率向上
- 1株利益: EPS55.65円（前年34.68円）と急増

5. キャッシュフロー（単位: 百万円）

科目	金額
営業CF	△523
投資CF	△43
財務CF	+54
フリーCF	△566

コメント: 営業CFの悪化（前年△45→△523）は売掛金増加（△376百万円）と法人税支払増（△287百万円）が主因。設備投資は39百万円と抑制的。

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高23,300百万円（+12.9%）、営業利益1,130百万円（+10.7%）を維持
• 成長戦略:
• 省エネサービス拡充と予防保全ソリューション強化
• 多能工人材育成によるサービス品質向上
• リスク: エネルギー価格変動・人件費上昇圧力
• 株主還元: 通期配当28.00円（前期25.00円）の増配予定

7. その他の重要事項

• セグメント戦略: メンテナンス事業の収益性改善（営業利益率4.2%→4.5%）が優先課題
• 設備投資: 研修センター活用による技術力強化継続
• 財務方針: 自己資本比率50%超維持を基盤に成長投資を加速

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー計算書は中間連結ベース。