決算短信
2025-09-12T15:30
2025年７月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）
楽待株式会社 (6037)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
楽待株式会社の2025年7月期（2024年8月1日～2025年7月31日、非連結）決算は、非常に良好な結果となった。不動産投資ポータルサイト「楽待」の有料会員サービス強化とYouTubeチャンネル活用により、営業収益33.6%増、営業利益45.6%増、当期純利益44.8%増と大幅増益を達成し、利益率も大幅改善した。一方、自己株式取得を主因に純資産が前期比6.2%減少、自己資本比率は86.6%と高水準を維持。前期比主な変化点は収益力向上と株主還元強化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 3,159 | 33.6 |
| 営業利益 | 1,544 | 45.6 |
| 経常利益 | 1,749 | 48.0 |
| 当期純利益 | 1,170 | 44.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 56.09円 | - |
| 配当金 | 10.00円 | (前期8.00円) |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は「楽待プレミアム」会員数の拡大と不動産会社向け営業強化による物件掲載数9.3%増（7.7万件）。PV23.5%増が広告収益を押し上げ、営業利益率48.9%（前期44.9%）へ改善。営業外収益（有価証券利息212百万円）が経常利益を後押し。単一セグメント（不動産投資ポータルサイト事業）のため、事業全体が好調。特筆は高収益体質の確立。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は千円ベース計算後丸め）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 1,756 | -2.6 |
| 現金及び預金 | 972 | -18.6 |
| 受取手形及び売掛金 | 461 | 18.7 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 323 | - |
| 固定資産 | 4,367 | 0.3 |
| 有形固定資産 | 65 | 19.9 |
| 無形固定資産 | 15 | -44.2 |
| 投資その他の資産| 4,287 | 0.3 |
| **資産合計** | 6,123 | -0.6 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 818 | 61.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 78 | -15.0 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 740 | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 818 | 61.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 5,273 | -5.4 |
| 資本金 | 87 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 5,989 | - |
| その他の包括利益累計額 | 32 | -59.6 |
| **純資産合計** | 5,305 | -6.2 |
| **負債純資産合計** | 6,123 | -0.6 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率86.6%（前期91.8%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率2.1倍（流動資産/流動負債）、当座比率も良好。資産構成は投資その他資産（投資有価証券中心）が70%超と金融資産偏重。主な変動は現金減少（株主還元・投資影響）と負債増（未払法人税等218百万円増）。純資産減は自己株式取得（1,198百万円）と消却による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 3,159 | 33.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | - | - | - |
| 販売費及び一般管理費（営業費用） | 1,615 | 23.9 | 51.1 |
| **営業利益** | 1,544 | 45.6 | 48.9 |
| 営業外収益 | 214 | 77.1 | 6.8 |
| 営業外費用 | 10 | - | 0.3 |
| **経常利益** | 1,749 | 48.0 | 55.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,749 | 48.0 | 55.4 |
| 法人税等 | 579 | 54.8 | 18.3 |
| **当期純利益** | 1,170 | 44.8 | 37.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
サービス業特有の低原価構造で営業利益率48.9%（前期44.9%）と高収益性。経常利益率55.4%、ROE21.4%（前期15.3%）と優秀。コストは営業費用23.9%増（人件費・コンテンツ制作費）が主だが、収益増で吸収。変動要因は有価証券利息増（212百万円）と売掛金増による収益拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,437百万円（前期663百万円、前期比大幅増。税引前純利益増が寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △62百万円（前期△4,092百万円。敷金・固定資産投資中心で改善）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,409百万円（前期△150百万円。自己株式取得1,132百万円・配当277百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,375百万円（営業+投資、高水準）
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年7月期通期売上高3,500百万円（10.8%増）、営業利益1,800百万円（16.5%増）、経常利益2,000百万円（14.3%増）、当期純利益1,308百万円（11.8%増）、EPS64.95円。
- 中期経営計画や戦略: 「楽待プレミアム」・アプリ促進、メールマガジン・YouTubeコンテンツ充実で利用価値向上。物件・広告掲載増を見込む。
- リスク要因: 物価高、金利変動、個人消費慎重。
- 成長機会: 不動産投資需要増、インターネット広告市場拡大（前年9.6%増）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（不動産投資ポータルサイト事業）のため省略。
- 配当方針: 年間配当性向20.0%目標。2025年期10円（前期8円）、2026年予想13円。
- 株主還元施策: 自己株式取得1,198百万円・消却実施、総還元強化。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 採用活動強化（人件費増想定）。