2025年6月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
KeePer技研株式会社 (6036)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
KeePer技研株式会社の2025年6月期（2024年7月1日～2025年6月30日、非連結、日本基準）業績は、売上高・利益ともに前期比10%超の大幅増を達成し、過去最高を更新する非常に良好な結果となった。キーパーLABO運営事業の来店台数増加と製品関連事業の新車市場拡大が主な成長ドライバー。総資産は前期比28.7%増の248億2,600万円、純資産は24.7%増の180億4,200万円と財務基盤も強化されたが、投資活動の拡大により現金が減少した点に留意。
2. 業績結果
| 項目 | 2025年6月期 (百万円) | 前期比 (%) | 2024年6月期 (百万円) |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,093 | 12.2 | 20,574 |
| 営業利益 | 7,098 | 16.3 | 6,101 |
| 経常利益 | 7,131 | 17.4 | 6,075 |
| 当期純利益 | 4,888 | 10.6 | 4,421 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 179.14円 | - | 162.02円 |
| 配当金 | 60.00円（期末、記念配当含む） | - | 50.00円 |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の主要因はキーパーLABO運営事業（売上126億9,200万円、前期比13.5%増、営業利益27億1,600万円、同19.5%増）の来店台数11.6%増（74万8,349台）と高付加価値コーティング（EXキーパー等）の需要拡大。新規出店23店舗（直営17、FC6）で店舗網を156店舗に強化。 - 製品等関連事業（売上104億円、前期比10.7%増、セグメント利益43億8,100万円、同14.4%増）は新車市場（同32.4%増）がけん引。アフターマーケットは燃料高騰・石油販売再編で微減も、全体をカバー。海外（シンガポール出店）・車以外（MobileKeePer納入）も成長。 - 特筆事項：決算賞与13億円計上。純利益率30.1%（前期34.5%）、営業利益率30.7%（同29.7%）と高水準維持。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
詳細内訳は記載なし。総資産等の概要を記載。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし（9億64百万円減少） | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし（建物13億15百万円増加） | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし（投資有価証券43億31百万円増加） | - |
| 資産合計 | 24,826 | +5,542 (+28.7%) |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし（未払法人税等5億62百万円増加） | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし（8億79百万円増加） | - |
| その他 | 記載なし（1年内返済予定長期借入金4億58百万円増加） | - |
| 負債合計 | 6,784 | +1,966 (+40.8%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし（48億88百万円増加、配当13億64百万円減少） | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 18,042 | +3,576 (+24.7%) |
| 負債純資産合計 | 24,826 | +5,542 (+28.7%) |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率72.7%（前期75.0%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。純資産増加は主に利益剰余金の積み増しによる。 - 流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金減少にも関わらず営業CF強靭で問題なし。資産構成は投資有価証券・建物増加が特徴で成長投資を示唆。 - 主な変動：総資産+28.7%は店舗拡大・投資反映。負債増は借入金増加だが有利子負債比率低位（キャッシュフロー対有利子負債比率0.25）。
4. 損益計算書
詳細内訳は記載なし。主な項目と比率を記載。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 (%) | 売上高比率 (%) |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 23,093 | 12.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 7,098 | 16.3 | 30.7 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 7,131 | 17.4 | 32.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし（71億34百万円） | - | - |
| 法人税等 | 記載なし（17億91百万円支払） | - | - |
| 当期純利益 | 4,888 | 10.6 | 30.1 |
損益計算書に対するコメント： - 営業利益率30.7%（前期29.7%）、経常利益率32.3%（同35.4%）、純利益率30.1%（同34.5%）と高収益性継続。ROE詳細記載なしだが自己資本回転率向上見込み。 - コスト構造：高粗利益率が強み（コーティング事業特性）。変動要因は賞与計上も利益成長を上回る売上増。 - 前期比改善はLABO事業の単価維持と製品事業の市場シフト。
5. キャッシュフロー（記載あり）
| 項目 | 2025年6月期 (百万円) | 2024年6月期 (百万円) |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュフロー | 5,855 | 5,279 |
| 投資活動によるキャッシュフロー | △6,796 | △2,495 |
| 財務活動によるキャッシュフロー | △27 | △1,222 |
| フリーキャッシュフロー（営業+投資） | △941 | 2,784 |
| 現金及び現金同等物期末残高 | 4,172 | 5,137 |
営業CF堅調（税引前利益71億円超）。投資CF増は有形固定資産（店舗）19億8,000万円・投資有価証券42億5,700万円取得。財務CFは配当支払主因。
6. 今後の展望
- 2026年6月期業績予想：売上高26,300百万円（13.9%増）、営業利益80億円（12.7%増）、経常利益80億円（12.2%増）、純利益72億円（47.3%増）、EPS263.93円。
- 中期戦略：キーパーLABO200店舗突破（直営25・FC19新店）。プロショップ・ディーラー支援強化。新車シェア拡大、海外（台湾・シンガポール）推進。
- リスク要因：燃料高騰、石油販売再編、中国経済減速、中東情勢。
- 成長機会：新車純正採用拡大（ボルボ・メルセデス等）、車以外コーティング、多店舗FC化。
7. その他の重要事項
- セグメント別：LABO運営（売上13.5%増）、製品関連（10.7%増、新車32.4%増）。
- 配当方針：2026年予想60円下限、特別利益活用で追加還元検討（第1四半期公表）。配当性向33.5%、純資産配当率10.1%。
- 株主還元：創立40周年記念配当6円。
- M&A・投資：出光提携FC拡大、シンガポール海外初出店。
- 人員・組織：記載なし。技術コンテスト参加過去最高。