2025年12月期 決算短信〔IFRS〕（連結）
ＭＲＴ株式会社 (6034)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ＭＲＴ株式会社
- 決算期間: 2025年1月1日～2025年12月31日
- 前年度の大幅赤字（△3.3億円の経常損失）からV字回復し、全ての利益項目で黒字転換を達成。医療人材サービスの堅調さに加え、ベトナム事業の成長が収益改善の原動力となった。
- 自己資本比率71.7%と財務基盤は健全だが、現金同等物が26億円→16.7億円へ減少（△35.9%）した点は要注意。
- 今期の主な変化点：海外事業売上比率拡大、デジタルコンテンツ連携による収益多角化、有利子負債の大幅削減（△36.9億円）。
2. 業績結果
| 科目 | 2025年12月期 | 2024年12月期 | 前年比増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,191百万円 | 4,165百万円 | +0.6% |
| 営業利益 | 95百万円 | △119百万円 | - |
| 経常利益 | 108百万円 | △332百万円 | - |
| 当期純利益 | 55百万円 | △309百万円 | - |
| EPS | 9.91円 | △56.55円 | - |
| 配当金 | 0円 | 0円 | - |
業績コメント: - 増減要因：ベトナムでの提携（Lea Bio社・Hoan Myグループ）による海外売上拡大、持分法投資損益の改善（△211百万円→±0） - 事業セグメント：医療人材サービス（30.6億円/+1.2%）が収益の主力。予防医療分野で教育機関700万世帯向けアプリ「COCOPiTA」を展開。 - 特記事項：医師紹介単価安定化、デジタルコンテンツ連携による付加価値向上。
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | 流動資産 | 2,893 | △12.8% | | 現金及び預金 | 1,670 | △35.9% | | その他金融資産 | 562 | +3,490% | | 固定資産 | 3,584 | +4.6% | | 有形固定資産 | 59 | △12.0% | | のれん | 346 | +8.0% | | 資産合計 | 6,477 | △4.0% |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | 流動負債 | 1,206 | △5.1% | | 借入金 | 78 | △78.9% | | 固定負債 | 625 | △26.2% | | 負債合計 | 1,831 | △13.5% |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | 資本金 | 540 | ±0% | | 利益剰余金 | 4,105 | +2.1% | | 純資産合計 | 4,646 | +0.4% |
貸借対照表コメント: - 自己資本比率71.7%（前期66.9%）と財務健全性が向上。 - 流動比率240%（流動資産2,893/流動負債1,206）で短期支払能力は充足。 - 現金減少の主因：金融商品投資（53.9億円）、借入返済（36.9億円）、自社株買い（12.9億円）。
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,191 | +0.6% | 100.0% |
| 売上総利益 | - | - | - |
| 販管費 | 4,095 | △3.2% | 97.7% |
| 営業利益 | 95 | - | 2.3% |
| 経常利益 | 108 | - | 2.6% |
| 当期純利益 | 55 | - | 1.3% |
損益計算書コメント: - 営業利益率2.3%（前期△2.9%）に改善。販管費削減（△3.2%）が奏効。 - ROE 1.2%（前期△6.7%）で資本効率は依然低水準。 - 売上原価の開示なし（サービス業の特性か）。
5. キャッシュフロー
| 項目 | 2025年12月期（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | +417 |
| 投資CF | △623 |
| 財務CF | △730 |
| 現金残高 | 1,670 |
6. 今後の展望
- 2026年12月期予想：売上高43億円（+2.6%）、営業利益1.7億円（+77.3%）
- 成長戦略：
- ASEAN市場（特にベトナム）でのプラットフォーム拡充
- 医療DX推進（電子カルテ連携、オンライン診療）
- 自治体連携による地域医療構想支援
- リスク要因：医療人材不足の深刻化、海外事業の規制環境変化
7. その他の重要事項
- 配当方針：無配継続（2026年予想も0円）
- 株主還元：自社株買いを実施（12.9億円）
- 投資計画：医療DXシステム開発に継続投資
- 人事：代表取締役社長・小川智也体制継続
【分析総括】
ＭＲＴは医療人材サービスを中核に、海外展開とデジタル化で収益基盤を強化。前年度の赤字から黒字転換したものの、営業利益率2.3%と収益性は依然低く、ASEAN市場でのスケールアップが今後のカギ。財務基盤は堅固だが、成長投資とキャッシュフロー管理のバランスが課題。