1. 総評

株式会社ファインシンターの2025年4月1日～12月31日における連結業績は、自動車焼結事業を中心に収益構造の改善が顕著に表れた。売上高10.5%増、営業利益・経常利益・当期純利益の全利益項目が前期の赤字から黒字に転換し、資本効率向上施策が効果を発揮。資産面では現金預金が28億円増加する一方、負債増加が懸念材料。今後の電動化需要の取り込みと収益体質強化が成長の鍵となる。

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期（百万円）	前年同期比
売上高	34,741	+10.5%
営業利益	1,468	黒字転換
経常利益	1,153	黒字転換
当期純利益	906	黒字転換
EPS（円）	211.65	-
配当金（年間予想）	25円	-

業績結果に対するコメント： - 増収要因：自動車焼結事業が海外拠点の駆動系部品と国内ハイブリッド車用インバーター部品で33億円増収（+11.9%） - 利益改善要因：原材料価格転嫁（+17億円）、投資有価証券売却益（1億7,000万円） - 事業別動向： - 鉄道焼結事業：新幹線部品受注減で2.8%減収も利益率改善 - 油圧機器事業：北米シフトで収益性向上（利益+7.0%）

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 2025/12末 | 前期比 | |------|-----------|--------| | 流動資産 | 24,479 | +3,117 | | 現金及び預金 | 7,301 | +2,880 | | 受取手形・売掛金 | 9,652 | +222 | | 棚卸資産 | 6,930 | △95 | | 固定資産 | 26,668 | +196 | | 有形固定資産 | 22,902 | △26 | | 無形固定資産 | 829 | +61 | | 資産合計 | 51,147 | +3,312 |

【負債の部】 | 科目 | 2025/12末 | 前期比 | |------|-----------|--------| | 流動負債 | 22,675 | +1,254 | | 買掛金等 | 6,137 | +318 | | 短期借入金 | 12,805 | +1,657 | | 固定負債 | 10,228 | +808 | | 長期借入金 | 5,969 | +851 | | 負債合計 | 32,903 | +2,062 |

【純資産の部】 | 科目 | 2025/12末 | 前期比 | |------|-----------|--------| | 株主資本 | 13,057 | +2,097 | | 利益剰余金 | 8,018 | +820 | | その他包括利益 | 4,491 | +1,353 | | 純資産合計 | 18,245 | +1,251 | | 自己資本比率 | 34.3% | +4.8%pt |

貸借対照表に対するコメント： - 財務安定性が向上：自己資本比率34.3%（前期29.5%） - 流動比率108%と短期支払能力は充足 - 懸念点：短期借入金12.8億円（前期比+16.6%）、長期借入金5.9億円（同+19.9%）

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	34,742	+10.5%	100.0%
売上原価	29,373	+5.6%	84.5%
売上総利益	5,369	+48.0%	15.5%
販管費	3,901	+3.7%	11.2%
営業利益	1,468	黒字転換	4.2%
営業外費用	457	△10.1%	-
経常利益	1,153	黒字転換	3.3%
特別利益	171	+0.1%	-
当期純利益	906	黒字転換	2.6%

損益計算書に対するコメント： - 収益性改善：売上総利益率15.5%（前期11.5%）、営業利益率4.2% - 原価管理成功：原材料高を価格転嫁で吸収 - 販管費比率11.2%と効率性維持

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）：
• 売上高440億円（+3.0%）、営業利益15億円（+119.5%）
• 電動化需要（ハイブリッド車部品）と海外生産拡大を成長ドライバーに設定
• リスク要因：原材料価格変動・為替リスク、自動車業界のサプライチェーン不安
• 戦略：生産効率化投資継続、鉄道・油圧事業の収益基盤強化

7. その他の重要事項

• 配当方針：年間25円予想（前期20円）
• 設備投資：滋賀工場の生産ライン拡充
• 組織改革：国内拠点再編を完了し固定費削減効果持続
• ESG対応：カーボンニュートラル対応製品の開発加速

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。キャッシュフロー情報は非開示。