1. 総評

• 会社名・決算期間: カネソウ株式会社 / 2026年3月期第3四半期累計（2025年4月1日～12月31日）
• 総合評価: 売上高・利益が全指標で前年同期を下回り、建設資材需要の減退とコスト高が収益を圧迫。財務基盤の堅牢さ（自己資本比率88.1％）が唯一の強み。
• 主な変化点:
• 売上高：62.3億円→62.1億円（△1.8％）
• 営業利益：7.7億円→6.8億円（△11.4％）
• 経常利益：7.8億円→7.0億円（△10.1％）

2. 業績結果

科目	当期値（百万円）	前年同期（百万円）	増減率
売上高	620,799	632,436	△1.8％
営業利益	68,084	76,872	△11.4％
経常利益	69,990	77,857	△10.1％
当期純利益	48,905	54,185	△9.7％
EPS（円）	343.54	380.63	△9.7％
配当金（中間）	75円	75円	0％

業績コメント: - 減収要因: 鋳鉄器材（雨水排水製品）やスチール機材（設備工事向け）の需要減。 - 利益圧迫: 材料費高騰に加え、減価償却費が4.26億円（前年比+1.2％）と高水準。 - 営業外損益: 金利上昇で支払利息が1,640万円（前年比+40.1％）増加。 - 唯一の明るい材料: 製作金物セグメントが3.4％増収（景観整備工事向け需要）。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 118,190 | +235 | | 現金及び預金 | 8,870 | +18 | | 受取手形・売掛金 | 11,797 | △104 | | 棚卸資産 | 13,666 | +32 | | 固定資産 | 57,291 | △408 | | 有形固定資産 | 46,393 | △43 | | 無形固定資産 | 175 | +33 | | 投資その他の資産 | 10,723 | △11 | | 資産合計 | 175,481 | △173 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 8,388 | △2,168 | | 買掛金 | 344 | +43 | | 短期借入金 | - | - | | 固定負債 | 12,574 | △97 | | 長期借入金 | - | - | | 負債合計 | 20,963 | △2,265 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 154,408 | +2,044 | | 資本金 | 18,200 | 0 | | 利益剰余金 | 123,713 | +2,044 | | 純資産合計 | 154,518 | +2,093 | | 負債純資産合計 | 175,481 | △173 |

貸借対照表コメント: - 安全性指標: 流動比率1,409％（118,190÷8,388）、自己資本比率88.1％。 - 特徴: 無借金経営を維持し、現金8,870百万円（総資産の50.6％）を保有。 - 変動点: 未払法人税等が17百万円減少し、利益剰余金が純利益分増加。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	620,799	△1.8％	100.0％
売上原価	396,339	△1.5％	63.8％
売上総利益	224,459	△2.4％	36.2％
販管費	156,375	+2.1％	25.2％
営業利益	68,084	△11.4％	11.0％
営業外収益	3,769	+57.3％	0.6％
営業外費用	1,863	+31.9％	0.3％
経常利益	69,990	△10.1％	11.3％
当期純利益	48,905	△9.7％	7.9％

損益計算書コメント: - 収益性悪化: 売上高営業利益率11.0％（前年同期12.2％）、ROE3.2％（前年同期3.6％）。 - コスト構造: 売上原価率63.8％（前年同期63.6％）、販管費率25.2％（前年同期24.2％）。 - 主因: 材料費高に加え、減価償却費4.26億円が経費を圧迫。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期CF計算書未作成）

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）:
• 売上高: 86.0億円（△0.8％）
• 営業利益: 10.15億円（△11.3％）
• 当期純利益: 7.20億円（△10.0％）
• リスク要因:
• 建設資材需要の継続的な低迷
• 原材料価格高と労務費上昇の持続
• 地政学的リスクによる景気減速懸念
• 成長機会: 景観整備工事向け製作金物の需要拡大

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当予想150円（前年実績200円から25％減）
• 株主還元: 自己株式16,455株を保有（発行済株式の1.1％）
• セグメント: 単一事業（建築・防災関連製品）のため多角化進まず
• 人員構成: 特記事項なし（組織変更なし）

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。増減率は前年同期比。