決算短信
2025-08-12T15:30
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
日東精工株式会社 (5957)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日東精工株式会社の2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）の連結決算。売上高は前年同期比6.5%増の2,385.9億円と増加したが、営業利益は0.8%増の15.0億円にとどまり、経常利益11.0%減・純利益13.3%減と減益となった。ファスナー事業の好調が全体を支えたものの、産機・制御事業の反動や為替差損、特別利益の変動が影響。総資産は5,551億円（前年末比0.2%減）、純資産3,872億円（同0.3%増）と安定。自己資本比率は62.0%へ改善し、財務基盤は堅固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 23,859 | +6.5 |
| 営業利益 | 1,505 | +0.8 |
| 経常利益 | 1,432 | △11.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 873 | △13.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 24.09円 | △12.6 |
| 配当金（中間） | 10.00円 | +0.5 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はファスナー事業（売上1,772.7億円、前年比+10.5%、営業利益91.3億円、+32.3%）の自動車・データセンター向け需要増と価格転嫁効果が主因。一方、産機事業（売上278.8億円、△11.2%、営業利益41.8億円、△22.4%）は大型受注反動とEV市場鈍化、制御事業（売上328.8億円、+2.4%、営業利益23.0億円、△29.9%）は特需反動が響いた。メディカル事業は売上急増（5.5億円、+847.6%）も損失縮小にとどまる。経常利益減は営業外費用の為替差損（11.4億円）増大による。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 3,477 | △732 |
| 現金及び預金 | 1,027 | △30 |
| 受取手形及び売掛金 | 756 | △56 |
| 棚卸資産 | 1,092 | +49 |
| その他（電子記録債権等含む） | 1,601 | △695 |
| 固定資産 | 2,074 | +641 |
| 有形固定資産 | 1,468 | +68 |
| 無形固定資産 | 180 | +93 |
| 投資その他の資産 | 425 | +2 |
| **資産合計** | 5,551 | △91 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 1,291 | △28 |
| 支払手形及び買掛金 | 436 | +17 |
| 短期借入金 | 250 | +118 |
| その他（電子記録債務等含む） | 604 | △164 |
| 固定負債 | 387 | +6 |
| 長期借入金 | 57 | +33 |
| その他 | 329 | △24 |
| **負債合計** | 1,679 | △219 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 3,307 | +53 |
| 資本金 | 352 | 0 |
| 利益剰余金 | 2,853 | +50 |
| その他の包括利益累計額 | 133 | △33 |
| **純資産合計** | 3,872 | +12 |
| **負債純資産合計** | 5,551 | △91 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.0%（前年末61.5%）と向上、自己資本3,440億円（同+0.6%）で財務安全性が高い。流動比率約2.7倍（流動資産/流動負債）、当座比率約2.0倍（推定）と流動性も良好。資産構成は固定資産比率37%と設備集約型で、無形固定資産（主にのれん+90億円増）がインド子会社化反映で増加。負債は借入金増（短期+118億円）も総額減少、為替換算調整勘定△33億円が純資産圧迫要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 23,859 | +6.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 18,075 | +6.1 | 75.7 |
| **売上総利益** | 5,783 | +7.9 | 24.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,277 | +10.7 | 17.9 |
| **営業利益** | 1,505 | +0.8 | 6.3 |
| 営業外収益 | 162 | △24.5 | 0.7 |
| 営業外費用 | 235 | +136.3 | 1.0 |
| **経常利益** | 1,432 | △11.0 | 6.0 |
| 特別利益 | 160 | +2,216 | 0.7 |
| 特別損失 | 22 | +12.4 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 1,570 | △1.7 | 6.6 |
| 法人税等 | 589 | +22.6 | 2.5 |
| **当期純利益** | 980 | △12.1 | 4.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率24.2%（前年23.9%）と改善も販管費増で営業利益率6.3%（同6.7%）微減。経常利益率低下は為替差損拡大が主因。ROE（前期通期ベース推定約6%）は安定も、売上高営業利益率横ばい。コスト構造は売上原価75.7%と高く、原材料・加工費低減効果顕在化。特別利益（固定資産売却益+15.3億円）が税引前利益を下支え。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,573百万円（前年同期1,628百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし（抜粋のみ、固定資産取得△838百万円等投資超過推定）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 営業CF＋投資CF（推定735百万円、営業超過も投資増）
営業CF堅調（税引前利益＋売上債権回収1,930億円）だが、棚卸・仕入債務変動で圧縮。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（据え置き）: 売上高5,010億円（+6.4%）、営業利益36億円（+8.2%）、純利益23億円（+4.6%）、EPS63.36円。
- 中期経営計画「Mission G-second」（2023-2025最終年）: 新製品展開・インド展開強化。
- リスク要因: 関税政策、EV鈍化、為替変動、原材料高。
- 成長機会: CASE・生成AI需要、ESG製品、メディカル事業本格化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ファスナー好調、産機・制御減、メディカル急伸。
- 配当方針: 累進配当（下限18円）、中間10円・通期20円（前期比+0.5円）。
- 株主還元施策: 安定的配当継続。
- M&Aや大型投資: インドVulcanグループ子会社化（のれん増）。
- 人員・組織変更: 記載なし。
【注意事項】
- 数値は提供資料に基づき、百万円未満切捨て・千円詳細から換算（前期比は当期－前期）。
- キャッシュフロー詳細一部抜粋のため推定含む。