1. 総評

• 会社名: アルメタックス株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期累計）
• 総合評価: 売上高は住宅建材需要減で前年同期比5.4%減となったが、原価削減や業務合理化により収益性が大幅改善。経常利益は3倍超増加し、四半期純利益は1.7億円の黒字を達成。財務基盤は自己資本比率79.8%と安定。
• 前期比変化点:
• 売上高減少（64.9億円→61.4億円）
• 営業利益の黒字転換（△9,100万円→+400万円）
• 有価証券売却益（8,300万円）による特別利益計上

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期（百万円）	前年同期（百万円）	増減率
売上高	6,141	6,495	△5.4%
営業利益	4	△91	―
経常利益	141	34	+307.0%
当期純利益	167	△3	―
1株当たり当期純利益（EPS）	16.04円	△0.32円	―
年間配当金（予想）	8.00円（通期）	8.00円（前期実績）	0.0%

業績結果に対するコメント:
- 売上高減少要因: 新設住宅用建材の需要減少が継続。リフォーム建材の受注拡大も補填できず。
- 利益改善要因: 生産効率化・原価削減による売上総利益率向上（16.2%→19.2%）、有価証券売却益（8,300万円）の寄与。
- 事業セグメント: 住宅建材単一セグメント。収益源の多様化が課題。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	金額	前期比増減
流動資産	54,259	+374
現金及び預金	15,736	△3,079
受取手形・売掛金	24,968	△5,820
棚卸資産	12,241	+2,881
固定資産	63,459	+4,967
有形固定資産	23,638	+2,183
無形固定資産	2,945	+1,345
投資その他資産	36,876	+1,440
資産合計	117,719	+5,342

【負債の部】

科目	金額	前期比増減
流動負債	13,850	+2,505
支払手形・買掛金	10,773	+2,964
固定負債	9,961	+807
負債合計	23,811	+3,312

【純資産の部】

科目	金額	前期比増減
資本金	2,160	0
利益剰余金	32,340	+843
自己株式	△3,561	+81
評価差額金	17,609	+1,091
純資産合計	93,907	+2,031
負債純資産合計	117,719	+5,342

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率79.8%（前期81.8%）、流動比率391.7%（前期474.8%）と高水準だが、現預金減少と買掛金増加で流動性はやや低下。
- 資産構成: 投資有価証券（16.9億円）と関係会社株式（19.2億円）が資産の30.7%を占め、運用資産への依存が特徴。
- 変動要因: 有形固定資産増（賃貸不動産取得）、無形固定資産増（ソフトウェア投資）。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前年同期比	売上高比率
売上高	6,141	△5.4%	100.0%
売上原価	4,961	△8.8%	80.8%
売上総利益	1,180	+12.0%	19.2%
販管費	1,176	+2.6%	19.2%
営業利益	4	―	0.1%
営業外収益	139	+9.4%	2.3%
経常利益	142	+307.0%	2.3%
特別利益	83	―	1.4%
当期純利益	168	―	2.7%

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率0.1%（前期△1.4%）、ROE（年率換算）2.3%と低水準だが改善傾向。
- コスト構造: 売上原価率80.8%（前期83.7%）改善が利益拡大の主因。販管費は人件費増で増加。
- 変動要因: 有価証券売却益（8,300万円）が純利益の49.5%を貢献。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高83億円（前期比0.0%）、当期純利益10.5億円（+277.7%）、EPS10.02円
• 戦略: リフォーム需要開拓・収益構造改革の継続。
• リスク: 住宅市場の冷え込み長期化、原材料価格高騰。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当8.00円（前期同額）、配当性向79.9%（予想）。
• 投資活動: 賃貸不動産・ソフトウェアへの投資拡大（固定資産+4.97億円）。
• 株式還元: 自己株式取得（期末保有143.4万株）。

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【注記】
- 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。
- キャッシュフロー計算書は非開示。
- セグメント情報は住宅建材単一のため省略。