1. 総評

• 会社名: 株式会社駒井ハルテック
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
• 売上高は前年同期比22.5%減と不振だが、営業利益は損失から黒字に転換し、経常利益も大幅改善。原価管理効率化が寄与した。
• 貸借対照表では総資産が前期末比6.6%減（647億円）となり、負債削減（短期借入金27億円減）と純資産増加（自己資本比率52.1%）で財務体質は強化。
• 懸念点は鉄骨事業の受注減（同45.8%減）と材料費・人件費高騰による収益圧迫リスク。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	24,135	△22.5%
営業利益	55	―（損失解消）
経常利益	351	―（損失解消）
当期純利益	154	△82.9%
EPS（円）	33.25	―
配当金（1株当たり）	35円（第2四半期）	前期比同額

業績結果に対するコメント:
- 売上高減の主因は鉄骨事業の受注減少（前年同期比45.8%減）と公共工事の遅延。
- 利益改善は売上原価率の低下（86.7%→86.6%）と販管費抑制（新規事業調査費の削減）による。
- セグメント別: 橋梁事業は受注高128億円（同177.6%増）と成長基調だが、鉄骨事業は売上高143億円（同22.4%減）で収益を圧迫。

3. 貸借対照表

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動資産	35,500	△19.1%
現金預金	8,263	△19.9%
受取手形・売掛金	23,021	△19.6%
固定資産	29,236	+14.8%
有形固定資産	17,804	+2.3%
投資有価証券	10,952	+45.7%
資産合計	64,737	△6.6%

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動負債	14,719	△26.1%
短期借入金	2,117	△56.4%
固定負債	16,258	△7.5%
負債合計	30,978	△17.4%

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
株主資本	27,251	△1.4%
利益剰余金	13,701	△1.6%
その他有価証券評価差額金	6,347	+58.7%
純資産合計	33,759	+6.1%
自己資本比率	52.1%	+6.2pt

貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 流動比率241%（前期末220%）で短期支払能力は向上。
- 資産構成: 投資有価証券が45.7%増（109億円）と流動性低下リスクあり。
- 負債削減: 短期借入金56.4%減（21億円）で金利負担軽減。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前年同期比	売上高比率
売上高	24,135	△22.5%	100.0%
売上原価	20,916	△27.0%	86.7%
売上総利益	3,219	+28.6%	13.3%
販売費及び一般管理費	3,163	+10.0%	13.1%
営業利益	55	―	0.2%
経常利益	351	―	1.5%
当期純利益	154	△82.9%	0.6%

損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率0.2%と低水準だが、前年同期（△1.2%）から改善。
- コスト構造: 売上原価率は86.7%→86.6%と微減、販管費は新規事業費抑制で10%増に収束。
- 特別損失: 固定資産圧縮損54億円が経常利益を圧迫。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
• 減価償却費は前年同期比+75.5%（12億円）で設備投資の影響あり。

6. 今後の展望

• 通期予想: 売上高340億円（同16.2%減）、当期純利益18億円（同85.9%減）を見込み。
• リスク要因: 鉄骨事業の受注低迷、材料費高騰、中国情勢悪化による輸出減。
• 成長機会: 橋梁事業の受注残高278億円（同97.2%増）が下期の収益を支える見込み。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当70円（前期比12.5%減）を予定。
• 自己株式: 99,000株（1.8億円）を取得し、株主還元を推進。
• セグメント戦略: インフラ環境事業（風力発電）の受注高138億円（同363.7%増）を成長軸に注力。

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注: 数値は百万円単位、前期比は前年同期との比較。キャッシュフローと一部詳細数値は開示なし。