2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社yutori (5892)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社yutori、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は連結財務諸表作成開始後の初四半期として、売上高3,236百万円、営業利益291百万円と黒字を確保し、堅調な業績を示した。アパレル事業の単一セグメントでインバウンド需要が寄与。総資産は7,415百万円へ拡大したが、負債も増加し自己資本比率は14.1%と低水準を維持。前期比の増減率は連結対象外のため記載なしだが、資産・利益ともに増加基調で、通期予想は大幅増収増益を計画。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 3,236 | 記載なし |
| 営業利益 | 291 | 記載なし |
| 経常利益 | 287 | 記載なし |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 83 | 記載なし |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 17.76円 | 記載なし |
| 配当金 | 0.00円 | 記載なし |
業績結果に対するコメント：
増減要因は前期比記載なし（2025年3月期中間期より連結開始）。アパレル事業単一セグメントで、インバウンド需要拡大と個人消費回復が売上を押し上げ。売上総利益率63.2%（2,045/3,236）と高水準を維持したが、販売費及び一般管理費が売上高の54.2%と高く、営業利益率9.0%。特別損失（減損5百万円）が純利益を圧迫。新規子会社（株式会社YZ、株式会社pool）追加で連結範囲拡大。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 4,643 | +769 |
| 現金及び預金 | 938 | -45 |
| 受取手形及び売掛金| 634 | +153 |
| 棚卸資産（商品）| 2,112 | +504 |
| その他 | 959 | +157 |
| 固定資産 | 2,773 | +81 |
| 有形固定資産 | 743 | +130 |
| 無形固定資産 | 1,649 | -59 |
| 投資その他の資産| 381 | +10 |
| 資産合計 | 7,415 | +850 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 3,270 | +763 |
| 支払手形及び買掛金| 628 | +147 |
| 短期借入金 | 1,520 | +582 |
| その他 | 1,122 | +34 |
| 固定負債 | 1,869 | -94 |
| 長期借入金 | 1,550 | -107 |
| その他 | 319 | +13 |
| 負債合計 | 5,139 | +669 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|----------|
| 株主資本 | 1,049 | +82 |
| 資本金 | 199 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 649 | +82 |
| その他の包括利益累計額 | 1,228 | +113 |
| 純資産合計 | 2,277 | +181 |
| 負債純資産合計 | 7,415 | +850 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率14.1%（前期14.7%）と低く、負債依存体質が継続（借入金中心）。流動比率142%（4,643/3,270）と当座比率114%（(938+634)/3,270）と短期安全性は確保。資産は棚卸・売掛金増加で流動資産拡大、固定資産は有形増の一方無形（のれん減少）が特徴。負債は短期借入急増で流動負債圧力大だが、純資産は利益計上で利益剰余金増加。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 3,236 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 1,192 | 記載なし | 36.8% |
| 売上総利益 | 2,045 | 記載なし | 63.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,754 | 記載なし | 54.2% |
| 営業利益 | 291 | 記載なし | 9.0% |
| 営業外収益 | 10 | 記載なし | 0.3% |
| 営業外費用 | 15 | 記載なし | 0.5% |
| 経常利益 | 287 | 記載なし | 8.9% |
| 特別利益 | - | - | - |
| 特別損失 | 5 | - | 0.2% |
| 税引前当期純利益 | 282 | 記載なし | 8.7% |
| 法人税等 | 111 | 記載なし | 3.4% |
| 当期純利益 | 171 | 記載なし | 5.3% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率63.2%と高くアパレル事業の収益性良好だが、管理費負担重く営業利益率9.0%。経常利益率8.9%で営業外ほぼ横ばい、特別損失（減損）が影響。ROEは計算不能（純資産変動大）。コスト構造は原価低いが販管費依存、前期比なしもインバウンド需要が売上原価抑制要因。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費49百万円、のれん償却42百万円。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高11,000百万円（前期比+32.4%）、営業利益880百万円（+31.1%）、経常利益840百万円（+31.1%）、親会社株主帰属純利益140百万円（+27.1%）、EPS85.2円。修正なし。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：エネルギー高・為替変動・人手不足。
- 成長機会：インバウンド・アパレル販売堅調、新規子会社（YZ、pool）による事業拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：アパレル事業単一のため省略。
- 配当方針：年間0.00円（無配継続、修正なし）。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：新規連結2社（株式会社YZ、株式会社pool）。
- 人員・組織変更：記載なし。発行済株式4,697,100株（横ばい）。