適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名・決算期間**: ＤＡＩＷＡ　ＣＹＣＬＥ株式会社／2026年１月期第３四半期（2025年２月１日～2025年10月31日） - **総合評価**: 売上高は新規出店戦略と既存店舗の好調さで13.7％増を達成したが、出店費用の増加により営業利益の伸びは4.3％に抑制された。財務基盤は自己資本比率68.6％と極めて健全で、キャッシュフロー管理も適切。 - **主な変化点**: 店舗数が前年同期比で14店舗増（直営店144店舗）、商品在庫増（+406百万円）、負債総額の減少（-229百万円）が特徴。 ### 2. 業績結果 | 指標 | 2026年１月期第３四半期 | 前年同期 | 増減率 | |------------------|------------------------|------------|--------| | 売上高 | 16,156百万円 | 14,214百万円 | +13.7% | | 営業利益 | 1,302百万円 | 1,248百万円 | +4.3% | | 経常利益 | 1,318百万円 | 1,251百万円 | +5.4% | | 当期純利益 | 838百万円 | 777百万円 | +7.8% | | EPS（円） | 305.33円 | 284.43円 | +7.3% | | 配当金（年間予想）| 68円（前年実績66円） | - | +3.0% | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: 売上増はPB電動アシスト車の投入とセール効果、修理需要の拡大による。利益伸び悩みは出店費用（店舗増に伴う人件費・賃貸料）と原材料高の影響。 - **事業セグメント**: 単一事業（自転車関連販売）で、売上内訳は自転車74.3％（前年同期74.1％）、パーツ14.9％（同15.1％）、サービス10.8％（同10.7％）。 - **特記事項**: 減価償却費が前年比+11.6％増（135百万円）、為替差損は1.6百万円と小幅。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額（2025/10末） | 前期末（2025/1末） | 増減率 | |----------------------|-------------------|--------------------|--------| | **流動資産** | 6,168 | 6,127 | +0.7% | | 現金及び預金 | 1,758 | 2,220 | -20.8% | | 売掛金 | 639 | 484 | +32.1% | | 商品在庫 | 3,479 | 3,073 | +13.2% | | **固定資産** | 2,853 | 2,466 | +15.7% | | 有形固定資産 | 1,247 | 999 | +24.8% | | 投資その他の資産 | 1,552 | 1,393 | +11.4% | | **資産合計** | **9,021** | **8,592** | **+5.0%** | **【負債の部】** | 科目 | 金額（2025/10末） | 前期末（2025/1末） | 増減率 | |----------------------|-------------------|--------------------|--------| | **流動負債** | 2,740 | 2,981 | -8.1% | | 買掛金 | 835 | 908 | -8.1% | | 未払法人税等 | 228 | 391 | -41.7% | | **固定負債** | 92 | 81 | +14.6% | | **負債合計** | **2,832** | **3,062** | **-7.5%** | **【純資産の部】** | 科目 | 金額（2025/10末） | 前期末（2025/1末） | 増減率 | |----------------------|-------------------|--------------------|--------| | 資本金 | 556 | 555 | +0.1% | | 利益剰余金 | 5,087 | 4,430 | +14.8% | | **純資産合計** | **6,189** | **5,531** | **+11.9%** | | **負債純資産合計** | **9,021** | **8,592** | **+5.0%** | **貸借対照表に対するコメント**: - **安全性指標**: 自己資本比率68.6％（前期64.4％）、流動比率225％（前期206％）と財務健全性が向上。 - **資産構成**: 店舗拡張で有形固定資産が+247百万円増。現金減少は出店投資と在庫増による。 - **負債改善**: 未払法人税等の減少（-163百万円）が負債圧縮に寄与。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 | |--------------------------|------------|------------|------------| | 売上高 | 16,157 | +13.7% | 100.0% | | 売上原価 | 9,055 | +14.1% | 56.0% | | **売上総利益** | **7,102** | **+13.1%** | **44.0%** | | 販売費及び一般管理費 | 5,800 | +15.3% | 35.9% | | **営業利益** | **1,302** | **+4.3%** | **8.1%** | | 営業外収益 | 21 | +83.3% | 0.1% | | 営業外費用 | 5 | -48.4% | 0.0% | | **経常利益** | **1,318** | **+5.4%** | **8.2%** | | **当期純利益** | **838** | **+7.8%** | **5.2%** | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性**: 売上総利益率44.0％（前年同期44.2％）と横ばい。営業利益率8.1％（同8.8％）は出店コスト増で低下。 - **コスト構造**: 販管費率35.9％（前年35.4％）が悪化。主因は人件費・賃貸料増（店舗14店舗増）。 - **EPS**: 305.33円（前年同期284.43円）と株主還元面で改善。 ### 5. キャッシュフロー - **記載なし**（四半期キャッシュフロー計算書未作成） ### 6. 今後の展望 - **業績予想**: 通期売上高20,586百万円（+12.2％）、当期純利益930百万円（+3.6％）を維持。 - **戦略**: 直営店拡大（年間20店舗目標）とPB商品強化で収益基盤を拡充。 - **リスク**: 原材料価格高・円安継続によるコスト圧力、個人消費減速懸念。 - **機会**: 修理需要の拡大と電動アシスト車のインバウンド需要取り込み。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 年間配当金を68円（前年66円）に増額予定。 - **投資計画**: 店舗拡張に伴う設備投資を継続（有形固定資産+24.8％）。 - **人事**: 店舗社員の休日増加でワークライフバランス改善を推進。 - **M&A**: 記載なし。