1. 総評

• 会社名: 株式会社ナルネットコミュニケーションズ
• 決算期間: 2025年４月１日～2025年12月31日（第３四半期累計）
• 総合評価: 売上高・利益が全指標で2～4倍超の急成長を達成。新サービス展開と既存事業の効率化が奏功し、収益性が大幅改善。財務体質も安定している。
• 主な変化点:
• 売上高増加（+19.3%）は車検プラットフォームの提供開始と管理台数増加（総管理台数211,646台、+7.1%）が牽引。
• 営業利益率が2.0%→7.6%に改善（原価管理・価格見直し効果）。
• 負債総額が147百万円減少し、純資産は256百万円増加。

2. 業績結果

科目	当期（百万円）	前期比増減率	前年同期（百万円）
売上高	7,369	+19.3%	6,176
営業利益	561	+269.2%	152
経常利益	549	+280.7%	144
当期純利益	334	+413.1%	65
EPS（円）	62.67	-	12.21
配当金（年間予想）	24.00円	-	15.00円（前期実績）

業績結果に対するコメント: - 増減要因:
- 車検プラットフォーム（コープさっぽろ向け）のサービス開始で新規顧客を獲得。
- メンテナンス受託事業で自動車メーカー系リース企業の受注増（管理台数85,156台、+5.2%）。
- 受託価格見直しにより売上総利益率が25.6%→28.6%に改善。
- 特記事項: 子育て支援企業「くるみん認定」取得でESG評価向上。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動資産 | 5,013 | +366 | | 現金及び預金 | 1,077 | +217 | | 売掛金 | 3,662 | +170 | | 棚卸資産 | 33 | △10 | | 固定資産 | 5,011 | △258 | | 有形固定資産 | 647 | △18 | | 無形固定資産 | 4,312 | △244 | | 資産合計 | 10,025 | +108 |

【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 流動負債 | 5,318 | +481 | | 買掛金 | 1,898 | △9 | | 短期借入金 | 750 | 0 | | 固定負債 | 1,022 | △629 | | 長期借入金 | 57 | △594 | | 負債合計 | 6,340 | △147 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 資本金 | 77 | 0 | | 利益剰余金 | 990 | +254 | | 純資産合計 | 3,685 | +256 | | 負債純資産合計 | 10,025 | +108 |

貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 36.8%（前期34.6%）と財務健全性が向上。
- 流動比率: 94.3%（前期96.1%）で短期支払能力に注意が必要。
- 変動点: 長期借入金の返済（△594百万円）で負債圧縮。現金預金増加（+217百万円）で手元流動性を確保。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比増減	売上高比率
売上高	7,369	+19.3%	100.0%
売上原価	5,259	+14.4%	71.4%
売上総利益	2,110	+33.5%	28.6%
販管費	1,549	+8.4%	21.0%
営業利益	561	+269.2%	7.6%
営業外費用	14	+44.8%	0.2%
経常利益	549	+280.7%	7.4%
当期純利益	334	+413.1%	4.5%

損益計算書に対するコメント: - 収益性指標:
- 売上高営業利益率7.6%（前期2.0%）で効率化が進展。
- ROE（年率換算）: 12.1%（前期3.8%）。
- コスト構造: 販管費比率が23.1%→21.0%に改善。
- 変動要因: 車検プラットフォームの立ち上げ費用が販管費に計上されたが、売上拡大で吸収。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年３月期通期）:
• 売上高9,762百万円（+14.3%）、営業利益723百万円（+63.7%）。
• 戦略:
• 車検プラットフォームの横展開（流通・小売業向け）で新規収益基盤を構築。
• 自動車メンテナンス分野のデジタル化推進。
• リスク: 自動車市場の景気減速、原材料価格高騰。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当予想24.00円（前期比+60%）。
• 人員戦略: 「くるみん認定」取得後も働きやすい環境整備を継続。
• 開示情報: 業績予想に変更なし（2025年11月時点）。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載がない項目は「記載なし」と明記。