1. 総評

• 会社名: 日本鋰造株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期 第3四半期）
• 総合評価: 業績は事業セグメントごとに二極化。エンジニアリング関連が成長を牽引する一方、素形材関連は需要減の影響で苦戦。財政面では負債圧縮と自己資本比率の向上が進み、財務基盤は堅固。ただし、特別損失（棚卸資産除却損等）が利益を圧迫した。
• 主な変化点: 子会社吸収合併による単体決算移行、実質有利子負債の大幅減少（1,485百万円減）、自己資本比率54.1％（前期比+1.2%p）。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前年同期比
売上高	8,982	記載なし
営業利益	34	記載なし
経常利益	211	記載なし
当期純利益	182	記載なし
EPS（1株当たり利益）	記載なし	-
配当金	20.00円	前期同額

業績結果に対するコメント:
- 売上総利益率12.9%（売上高8,982百万円／売上総利益1,158百万円）：エンジニアリング事業の安定収益が寄与。
- 特別損益の影響: 棚卸資産除却損（15百万円）と固定資産除却損（12百万円）が発生。一方、子会社吸収合併に伴う抱合せ株式消滅差益（11百万円）が特別利益として計上。
- 営業外収益: 受取配当金201百万円が経常利益を押し上げた。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期末（2025年3月） | 前期比 |
|------|---------------|--------------------|--------|
| 流動資産 | 9,460 | 9,646 | △186 |
| 現金及び預金 | 1,446 | 343 | +321.6% |
| 売掛金等 | 2,950 | 4,506 | △34.5% |
| 棚卸資産 | 3,703 | 3,527 | +5.0% |
| 固定資産 | 12,190 | 12,369 | △179 |
| 有形固定資産 | 11,120 | 11,126 | △6 |
| 土地 | 7,184 | 7,184 | 0% |
| 資産合計 | 21,651 | 22,016 | △1.7% |

【負債の部】
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期末（2025年3月） | 前期比 |
|------|---------------|--------------------|--------|
| 流動負債 | 5,316 | 5,381 | △1.2% |
| 短期借入金 | 2,710 | 2,710 | 0% |
| 固定負債 | 4,623 | 4,984 | △7.2% |
| 長期借入金 | 692 | 1,075 | △35.6% |
| 負債合計 | 9,939 | 10,366 | △4.1% |

【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期末（2025年3月） | 前期比 |
|------|---------------|--------------------|--------|
| 資本金 | 2,627 | 2,627 | 0% |
| 利益剰余金 | 3,834 | 3,796 | +1.0% |
| 評価差額金 | 4,730 | 4,705 | +0.5% |
| 純資産合計 | 11,712 | 11,650 | +0.5% |
| 負債純資産合計 | 21,651 | 22,016 | △1.7% |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率54.1%（前期末52.9%）：負債圧縮と利益剰余金増加により改善。
- 流動比率178%（流動資産9,460／流動負債5,316）：短期支払能力は良好。
- 実質有利子負債1,956百万円（有利子負債3,402－現預金1,446）：前期比1,485百万円減。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	8,982	記載なし	100.0%
売上原価	7,824	記載なし	87.1%
売上総利益	1,158	記載なし	12.9%
販管費	1,124	記載なし	12.5%
営業利益	34	記載なし	0.4%
営業外収益	210	記載なし	2.3%
営業外費用	33	記載なし	0.4%
経常利益	211	記載なし	2.3%
特別利益	11	記載なし	0.1%
特別損失	28	記載なし	0.3%
税引前利益	194	記載なし	2.2%
法人税等	12	記載なし	0.1%
当期純利益	182	記載なし	2.0%

損益計算書に対するコメント:
- 営業利益率0.4%: 販管費（1,124百万円）が売上総利益（1,158百万円）の97%を占め、収益性に課題。
- ROE（推定）: 当期純利益182百万円／純資産11,712百万円＝1.55%（年率換算2.1%）。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）。
• 減価償却費: 515百万円（有形・無形固定資産合計）。

6. 今後の展望

• 業績予想: 2025年10月28日公表の年間予想（売上高12,300百万円、経常利益300百万円）を維持。
• 成長戦略: 素形材事業の受注回復に向けた増産体制構築、エンジニアリング事業の需要取り込み継続。
• リスク要因: 半導体市況の低迷、原材料価格高騰。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 四半期配当20円を継続（年間配当80円予定）。
• 設備投資: 池上地区休止設備の移設を中止し、除却を実施。
• 組織変更: 連結子会社（株式会社ダット）を吸収合併し、単体決算に移行。

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注記: 前年同期比データは子会社合併の影響で非開示。数値はすべて単体ベース。