1. 総評

• 会社名: 株式会社カイテクノロジー
• 決算期間: 2025年9月1日～2025年11月30日（2026年8月期第1四半期）
• 総合評価: 売上高はほぼ横ばい（△0.3%）だが、営業利益・経常利益・当期純利益が20%超の減少と大幅な減益となった。人材不足による生産性低下と販管費増加が主要因。
• 主な変化点:
• 売上高はシステム開発サービス減（△4.3%）が受託開発（+6.6%）・パッケージ販売（+9.7%）増を相殺。
• 自己資本比率が前期31.1%から29.0%に低下（自己株式取得の影響）。

2. 業績結果

科目	当期（百万円）	前期（百万円）	前年比
売上高	1,027	1,030	△0.3%
営業利益	36	50	△28.5%
経常利益	39	52	△25.6%
当期純利益	23	31	△27.6%
EPS（円）	5.68	7.55	△24.8%
配当金（当期予想）	7.50円（通期）	6.00円（前期実績）	+25.0%

コメント:
- 減益要因: 中途採用未達による人材不足でシステム開発サービスが減収。販管費が前年比+10.3%増加（教育・採用コスト増）。
- 事業別動向:
- 受託開発サービス: 案件進捗順調で+6.6%増収。
- パッケージ販売: Windows11更新需要で+9.7%増収。
- 特記事項: 自己株式を88百万円取得し、発行済株式数は4,200,000株（自己株式458,400株含む）。

3. 貸借対照表

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動資産	1,562	△7.6%
現金及び預金	998	△6.5%
売掛金	384	△17.7%
棚卸資産	72	+14.9%
固定資産	457	△5.2%
有形固定資産	62	△5.3%
無形固定資産	306	△3.3%
資産合計	2,020	△7.1%

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動負債	857	△0.2%
買掛金	120	△9.8%
短期借入金	115	△4.2%
固定負債	577	△9.6%
長期借入金	295	△7.8%
負債合計	1,434	△4.2%

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
資本金	28	0.0%
利益剰余金	513	△0.4%
自己株式	△88	新規取得
純資産合計	586	△13.4%
負債純資産合計	2,020	△7.1%

コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率29.0%（前期31.1%）、流動比率182%（前期197%）で財務安定性は低下。
- 変動要因: 現金預金△70百万円、売掛金△82百万円減少。自己株式取得（88百万円）が純資産減少の主因。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高	1,027	△0.3%	100.0%
売上原価	722	△1.8%	70.3%
売上総利益	305	+3.7%	29.7%
販管費	269	+10.3%	26.2%
営業利益	36	△28.5%	3.5%
経常利益	39	△25.6%	3.8%
当期純利益	23	△27.6%	2.2%

コメント:
- 収益性悪化: 営業利益率3.5%（前期4.9%）、ROE（年率換算）6.3%（前期9.2%）。
- コスト増: 販管費増（教育・採用投資）が利益圧迫。売上総利益率は改善（+1.5%）したが、販管費増で相殺。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期CF計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高4,613百万円（+10.3%）、当期純利益79百万円（+12.7%）を見込む。
• 成長戦略:
• 人材採用強化（新卒・外国籍技術者）と教育投資継続。
• 受託開発・パッケージ販売の拡大（FoodTech/HealthTech領域）。
• リスク: 人材確保競争の激化、為替・金利変動の影響。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期配当7.50円予想（前期比+25.0%）。
• 株主還元: 自己株式取得（458,400株）を実施済み。
• 投資計画: DX分野（AI・業務高度化）への積極投資を継続。

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【注】数値は百万円単位で表記。前期比は2025年8月期第1四半期対比。キャッシュフロー・セグメント情報は非開示。