決算
2026-01-23T16:00
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社オービーシステム (5576)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社オービーシステム
- **決算期間**: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 売上高は前期比8.5%増と堅調に推移したが、営業利益は1.7%減と圧迫された。経常利益・純利益は投資有価証券売却益の貢献で増加。
- 社会公共事業（+13.8%）とITイノベーション事業（+11.0%）が成長の原動力。
- M&A（株式会社グリーンキャット取得）によるのれん償却増と人材投資が利益を圧迫。
- 自己資本比率74.9%と高い財務健全性を維持。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前期比増減率 |
|------|-------------------------------|--------------|
| 売上高 | 6,161 | +8.5% |
| 営業利益 | 415 | -1.7% |
| 経常利益 | 461 | +2.6% |
| 当期純利益 | 378 | +8.8% |
| EPS（円） | 163.72 | +8.3% |
| 配当金（年間予想） | 100円 | +25.0% |
**業績結果に対するコメント**:
- **売上増要因**: DX需要拡大、特に社会公共事業（自治体向けシステム）とITイノベーション事業（クラウド/AI開発）が貢献。
- **営業利益減要因**: 人材採用コスト増（生成AI人材育成費）＋M&Aによるのれん償却額55百万円増。
- **特別利益**: 投資有価証券売却益97.5百万円が経常利益を押し上げ。
- **事業別動向**: 金融事業はATM開発案件遅延で苦戦、産業流通事業は自動車関連システムが堅調。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|------|-------------|--------|
| **流動資産** | 3,507 | △429 |
| 現金及び預金 | 2,164 | △474 |
| 売掛金等 | 1,154 | △61 |
| 棚卸資産 | 89 | +72 |
| **固定資産** | 3,936 | +1,401 |
| 有形固定資産 | 29 | +2 |
| 無形固定資産 | 961 | +623 |
| 投資有価証券 | 2,653 | +642 |
| **資産合計** | 7,443 | +972 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|------|-------------|--------|
| **流動負債** | 1,064 | +12 |
| 買掛金等 | 293 | +25 |
| 短期借入金 | 98 | +98 |
| **固定負債** | 802 | +496 |
| 長期借入金 | 193 | +193 |
| **負債合計** | 1,865 | +508 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|------|-------------|--------|
| 資本金 | 190 | 0 |
| 利益剰余金 | 4,242 | +170 |
| 自己株式 | △104 | +53 |
| 評価差額金 | 909 | +242 |
| **純資産合計** | 5,578 | +464 |
| **負債純資産合計** | 7,443 | +972 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 74.9%（前期79.0%→4.1pt減）も依然高水準。
- **流動比率**: 329.6%（流動資産3,507/流動負債1,064）で短期支払能力は良好。
- **変動要因**: M&Aによるのれん増（+628百万円）と投資有価証券増（+642百万円）が資産増の主因。
- **負債増**: 長期借入金193百万円を新規調達。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|-----|--------|-----------|
| 売上高 | 6,161 | +8.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 4,996 | +8.4% | 81.1% |
| **売上総利益** | 1,165 | +9.0% | 18.9% |
| 販管費 | 750 | +15.9% | 12.2% |
| **営業利益** | 415 | △1.7% | 6.7% |
| 営業外収益 | 49 | +73.5% | - |
| **経常利益** | 462 | +2.6% | 7.5% |
| 特別利益 | 98 | +48.1% | - |
| **当期純利益** | 379 | +8.8% | 6.1% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **利益率悪化**: 営業利益率6.7%（前期7.4%→0.7pt減）で、販管費比率12.2%（前期11.4%→0.8pt増）。
- **コスト増要因**: 人件費増（採用拡大）＋のれん償却費55百万円（前期比+134%）。
- **収益性指標**: ROE（年率換算）10.8%、売上高経常利益率7.5%。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **通期予想（2026年3月期）**: 売上高94億円（+22.3%）、経常利益7.7億円（+25.5%）を維持。
- **成長戦略**:
①生成AIを活用した業務効率化ソリューションの拡販
②クラウド移行需要の取り込み
③M&Aによる技術補完（例: グリーンキャットの統合効果）
- **リスク要因**: IT人材不足の長期化、金融事業の受注遅延。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間配当100円予想（前期80円→+25%）。株主還納を継続。
- **M&A**: 株式会社グリーンキャットを取得しシステム開発体制を強化。
- **人員戦略**: 生成AI人材の育成プログラムを拡充。
- **開示情報**: 業績予想・配当予想に変更なし。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。前期比は前年同期比較。