1. 総評

• 会社名: 株式会社オービーシステム
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
• 売上高は前期比8.5%増と堅調に推移したが、営業利益は1.7%減と圧迫された。経常利益・純利益は投資有価証券売却益の貢献で増加。
• 社会公共事業（+13.8%）とITイノベーション事業（+11.0%）が成長の原動力。
• M&A（株式会社グリーンキャット取得）によるのれん償却増と人材投資が利益を圧迫。
• 自己資本比率74.9%と高い財務健全性を維持。

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期（百万円）	前期比増減率
売上高	6,161	+8.5%
営業利益	415	-1.7%
経常利益	461	+2.6%
当期純利益	378	+8.8%
EPS（円）	163.72	+8.3%
配当金（年間予想）	100円	+25.0%

業績結果に対するコメント: - 売上増要因: DX需要拡大、特に社会公共事業（自治体向けシステム）とITイノベーション事業（クラウド/AI開発）が貢献。 - 営業利益減要因: 人材採用コスト増（生成AI人材育成費）＋M&Aによるのれん償却額55百万円増。 - 特別利益: 投資有価証券売却益97.5百万円が経常利益を押し上げ。 - 事業別動向: 金融事業はATM開発案件遅延で苦戦、産業流通事業は自動車関連システムが堅調。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】

科目	2025年12月期	前期比
流動資産	3,507	△429
現金及び預金	2,164	△474
売掛金等	1,154	△61
棚卸資産	89	+72
固定資産	3,936	+1,401
有形固定資産	29	+2
無形固定資産	961	+623
投資有価証券	2,653	+642
資産合計	7,443	+972

【負債の部】

科目	2025年12月期	前期比
流動負債	1,064	+12
買掛金等	293	+25
短期借入金	98	+98
固定負債	802	+496
長期借入金	193	+193
負債合計	1,865	+508

【純資産の部】

科目	2025年12月期	前期比
資本金	190	0
利益剰余金	4,242	+170
自己株式	△104	+53
評価差額金	909	+242
純資産合計	5,578	+464
負債純資産合計	7,443	+972

貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 74.9%（前期79.0%→4.1pt減）も依然高水準。 - 流動比率: 329.6%（流動資産3,507/流動負債1,064）で短期支払能力は良好。 - 変動要因: M&Aによるのれん増（+628百万円）と投資有価証券増（+642百万円）が資産増の主因。 - 負債増: 長期借入金193百万円を新規調達。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	6,161	+8.5%	100.0%
売上原価	4,996	+8.4%	81.1%
売上総利益	1,165	+9.0%	18.9%
販管費	750	+15.9%	12.2%
営業利益	415	△1.7%	6.7%
営業外収益	49	+73.5%	-
経常利益	462	+2.6%	7.5%
特別利益	98	+48.1%	-
当期純利益	379	+8.8%	6.1%

損益計算書に対するコメント: - 利益率悪化: 営業利益率6.7%（前期7.4%→0.7pt減）で、販管費比率12.2%（前期11.4%→0.8pt増）。 - コスト増要因: 人件費増（採用拡大）＋のれん償却費55百万円（前期比+134%）。 - 収益性指標: ROE（年率換算）10.8%、売上高経常利益率7.5%。

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 通期予想（2026年3月期）: 売上高94億円（+22.3%）、経常利益7.7億円（+25.5%）を維持。
• 成長戦略:
  ①生成AIを活用した業務効率化ソリューションの拡販
  ②クラウド移行需要の取り込み
  ③M&Aによる技術補完（例: グリーンキャットの統合効果）
• リスク要因: IT人材不足の長期化、金融事業の受注遅延。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当100円予想（前期80円→+25%）。株主還納を継続。
• M&A: 株式会社グリーンキャットを取得しシステム開発体制を強化。
• 人員戦略: 生成AI人材の育成プログラムを拡充。
• 開示情報: 業績予想・配当予想に変更なし。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で作成。前期比は前年同期比較。