企業名

企業名: 株式会社Globee

決算評価

決算評価: 普通

簡潔な要約

株式会社Globeeの2026年5月期中間期（2025年6月1日～2025年11月30日）は、売上高が前年同期比23.6%増の9.6億円と堅調な成長を達成しました。主な要因は有料会員数の増加（期末時点12.6万人、前四半期末比+0.8万人）と法人顧客の拡大（累計導入598件）です。一方、営業利益は6.5%減の2.1億円、経常利益は5.0%減の2.1億円となり、広告宣伝費を中心とした販管費の増加（前年同期比72.5%増）が利益を圧迫しました。自己資本比率は46.7%と財務基盤は安定しており、通期業績予想は売上高24.6%増・営業利益19.8%減を維持しています。

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詳細な財務分析レポート

1. 総評

株式会社Globeeの2026年5月期中間期（2025年6月1日～2025年11月30日）は、売上高が前年同期比23.6%増と好調でしたが、利益面では営業利益・経常利益・当期純利益が全て前年同期比5-7%減となり、収益性の低下が課題です。主な変化点は、(1)有料会員数・法人顧客の拡大による売上増、(2)広告宣伝費の倍増（1.0億円→2.6億円）を主因とする販管費の増加、(3)自己資本比率の6.5ポイント改善（40.2%→46.7%）です。

2. 業績結果

科目	2026年5月期中間期	前年同期	増減率
売上高	964百万円	780百万円	+23.6%
営業利益	207百万円	221百万円	-6.5%
経常利益	210百万円	221百万円	-5.0%
当期純利益	141百万円	152百万円	-6.8%
EPS（1株当たり利益）	27.61円	29.64円	-6.8%
配当金	0円	0円	-

業績結果に対するコメント
- 売上増の要因：有料会員数が前年同期比19.0%増（10.6万人→12.6万人）、法人導入数累計598件（前年同期比+45件）。
- 利益減の要因：販管費が72.5%増（1.5億円→2.6億円）、特に広告宣伝費が283%増（2,732万円→1.0億円）。
- 収益性指標：売上高営業利益率は21.5%→17.5%に低下。

3. 貸借対照表（単位：百万円）

【資産の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年5月） | 前期比 | |------|---------------|---------------------|--------| | 流動資産 | 1,775 | 1,831 | -3.1% | | 現金及び預金 | 1,313 | 1,152 | +14.0% | | 売掛金 | 199 | 330 | -39.7% | | 前払費用 | 263 | 349 | -24.6% | | 固定資産 | 468 | 412 | +13.6% | | 無形固定資産 | 404 | 348 | +16.1% | | 資産合計 | 2,244 | 2,244 | ±0% |

【負債の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年5月） | 前期比 | |------|---------------|---------------------|--------| | 流動負債 | 1,188 | 1,309 | -9.2% | | 契約負債 | 809 | 892 | -9.3% | | 固定負債 | 7 | 32 | -78.1% | | 負債合計 | 1,195 | 1,342 | -11.0% |

【純資産の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期末（2025年5月） | 前期比 | |------|---------------|---------------------|--------| | 資本金 | 95 | 93 | +2.5% | | 利益剰余金 | 860 | 718 | +19.7% | | 純資産合計 | 1,048 | 902 | +16.2% | | 自己資本比率 | 46.7% | 40.2% | +6.5pt |

貸借対照表に対するコメント
- 安全性向上：現金預金が14.0%増（115億円→131億円）、負債が11.0%減少し、自己資本比率が46.7%と堅調。
- 効率性課題：売掛金が39.7%減少した一方、無形固定資産（ソフトウェア開発費）が16.1%増加。

4. 損益計算書（単位：百万円）

科目	2026年5月期中間期	前年同期	増減率	売上高比率
売上高	964	780	+23.6%	100.0%
売上原価	500	410	+22.0%	51.9%
売上総利益	464	371	+25.1%	48.1%
販管費	257	149	+72.5%	26.7%
営業利益	207	221	-6.5%	21.5%
経常利益	210	221	-5.0%	21.8%
当期純利益	141	152	-6.8%	14.6%

損益計算書に対するコメント
- 収益性低下：売上高営業利益率が28.4%→21.5%に悪化。広告宣伝費の売上高比率が3.5%→10.8%に拡大。
- 原価管理は良好：売上原価率は52.5%→51.9%と微減。

5. キャッシュフロー

科目	2026年5月期中間期	前年同期
営業CF	+291百万円	+139百万円
投資CF	-113百万円	-98百万円
財務CF	-20百万円	-22百万円
フリーCF	+178百万円	+41百万円

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年5月期通期）：売上高24.6%増（204億円）、営業利益19.8%減（33億円）を維持。
• 成長戦略：有料会員拡大・コンテンツ強化（映画配信開始）、法人営業体制の拡充。
• リスク要因：競合環境の激化に伴う販管費の増加圧力。

7. その他の重要事項

• 自己株式取得計画：2026年1月～10月に上限2.8万株（2.1億円）を取得。M&Aや資本効率改善が目的。
• 配当方針：当期も配当予定なし。利益は事業投資に重点配分。
• 人員拡充：営業体制強化のため人員増を継続。

（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー計算書は営業・投資・財務活動の区分に従い集計。