決算短信
2025-10-15T15:30
2025年８月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社ABEJA (5574)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ABEJA、2025年8月期（2024年9月1日～2025年8月31日、非連結）。当期は売上高・利益が前期比で大幅増と非常に良好な業績を達成し、AIプラットフォーム事業の社会実装が加速した。主な変化点は売上高+29.6%、営業利益+53.6%、純利益+105.0%で、LLM案件の成長と販管費抑制が寄与。財政状態も現金残高急増により安定化。一方、売上総利益率はやや低下も、戦略投資の影響と見られる。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 3,585 | +29.6 |
| 営業利益 | 445 | +53.6 |
| 経常利益 | 451 | +57.7 |
| 当期純利益 | 448 | +105.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 47.17円 | +94.2 |
| 配当金 | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はトランスフォーメーション領域（2,747百万円、前期比+30.5%、構成比76.6%）の拡大で、ABEJA Platformのエンタープライズ導入支援（継続顧客比率88.8%）とLLM案件が牽引。オペレーション領域（839百万円、+26.7%、構成比23.4%）もストック型収益が安定。利益急増は販管費の売上比低下（49.9%→49.9%横ばいだが絶対額抑制）と営業外収益増による。特筆は公的プロジェクト（NEDO助成金回収）の寄与で、純利益率10.7%（前期5.9%）に改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期比は増減率。百万円未満切捨て）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 5,105 | +24.2 |
| 現金及び預金 | 4,586 | +59.9 |
| 受取手形及び売掛金 | 463 | +2.2 |
| 棚卸資産 | 15 | +136.4 |
| その他 | 41 | - |
| 固定資産 | 214 | +63.3 |
| 有形固定資産 | 17 | +71.4 |
| 無形固定資産 | 14 | -21.6 |
| 投資その他の資産 | 182 | +77.9 |
| **資産合計** | 5,318 | +25.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 846 | +147.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 0 | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 846 | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 846 | +147.8 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 4,469 | +14.8 |
| 資本金 | 896 | +7.7 |
| 利益剰余金 | 894 | +100.4 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 4,472 | +14.8 |
| **負債純資産合計** | 5,318 | +25.4 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率84.0%（前期91.8%）と高水準を維持も負債増でやや低下。流動比率602.7倍（極めて高く安全性抜群）、当座比率同等で流動性良好。資産構成は現金中心（86.3%）、未収入金減少で効率化。負債増は契約負債（+332%）・未払金増が主で、売上拡大に伴う。主変動は現金+1,717百万円（助成金回収）と利益剰余金+448百万円。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は増減率。売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 3,585 | +29.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,349 | +46.3 | 37.6% |
| **売上総利益** | 2,236 | +21.3 | 62.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,790 | +15.2 | 49.9% |
| **営業利益** | 445 | +53.6 | 12.4% |
| 営業外収益 | 8 | +302.8 | 0.2% |
| 営業外費用 | 2 | -66.9 | -0.1% |
| **経常利益** | 452 | +57.7 | 12.6% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 452 | +57.7 | 12.6% |
| 法人税等 | 4 | -99.4 | 0.1% |
| **当期純利益** | 448 | +105.0 | 12.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率62.4%（前期66.7%）と低下も規模拡大で総利益額増。営業利益率12.4%（前期10.5%）に改善、販管費率抑制が効く。ROE9.5%（前期6.9%）向上。コスト構造は人件費中心の販管費が主（賞与引当金増）。変動要因は売上原価増（外注費等）と税効果（調整額△67百万円）で純利益急増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,621百万円（前期△760百万円、黒字転換。税引前利益・未収入金減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △28百万円（前期△28百万円。有形固定資産・保証金）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 124百万円（前期116百万円。新株予約権行使）
- フリーキャッシュフロー: 1,593百万円（営業+投資、豊富）
現金及び現金同等物期末残高: 4,586百万円（前期2,869百万円、+59.9%）。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年8月期）: 売上高4,400百万円（+22.7%）、営業利益500百万円（+12.1%）、経常利益498百万円（+10.2%）、当期純利益439百万円（-2.1%）、EPS44.96円。
- 中期計画・戦略: LLM深化・AIロボティクス拡大（NEDOプロジェクト、AIRoA加入）。エンタープライズ・公的案件並行、研究開発重点（小型LLM、ロングコンテキストモデル）。
- リスク要因: 為替・地政学、IT投資減速。
- 成長機会: 生成AI業務組込、リアル空間（ロボティクス）展開、労働人口減少対応。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（デジタルプラットフォーム）だが、トランスフォーメーション領域76.6%（+30.5%）、オペレーション領域23.4%（+26.7%）。
- 配当方針: 無配続行（期末0円、配当性向0%）。
- 株主還元施策: 配当なし。新株予約権行使で資本増。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資CF微少）。
- 人員・組織変更: 小規模チーム強化、ミドルマネジメント育成。主要アカウントレビュー体制向上。期末発行済株式9,765千株（前期9,261千株）。