1. 総評

• 会社名: 株式会社エリッツホールディングス
• 決算期間: 2025年10月1日～12月31日（2026年9月期第1四半期）
• 総合評価: 売上高はほぼ横ばいだったものの、全利益項目で20％超の減少となり、収益性が悪化。不動産仲介事業の大幅減益が業績を牽引、人件費増やスポット取引の減少が主要因です。一方、不動産管理事業と居住者サポート事業は堅調に成長し、事業ポートフォリオの再構築が急務です。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比増減率
売上高（営業収益）	1,427	△0.5％
営業利益	70	△27.1％
経常利益	68	△27.0％
当期純利益	46	△24.0％
EPS（円）	13.26	△24.9％
配当金（通期予想）	70.00	前期比+2.9％

コメント:
- 減益要因: 不動産仲介事業の売上高が625百万円（△17.6％）、営業損失39百万円（前期は利益12百万円）と悪化。販売用不動産のスポット取引が107百万円減少した影響が大きい。
- 成長分野: 不動産管理事業（売上高611百万円、+18.6％）、居住者サポート事業（同191百万円、+18.8％）が収益を支える構造に。
- コスト増: 人件費増や新規店舗出店に伴う広告宣伝費・地代家賃が経費を圧迫。

3. 貸借対照表

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 5,339 | △385 |
| 現金及び預金 | 4,076 | △496 |
| 販売用不動産 | 757 | +97 |
| 固定資産 | 3,866 | +38 |
| 資産合計 | 9,205 | △346 |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 1,899 | △129 |
| 固定負債 | 2,186 | △27 |
| 負債合計 | 4,085 | △156 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 5,108 | △190 |
| 純資産合計 | 5,120 | △191 |
| 自己資本比率 | 55.6％ | 前期同水準 |

コメント:
- 安全性: 自己資本比率55.6％と高水準を維持。流動比率281％（前期282％）も安定。
- 変動要因: 現預金の減少（△496百万円）が目立つが、負債も△156百万円減少しバランスは良好。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比増減	売上高比率
売上高	1,427	△0.5％	100.0％
売上原価	385	△10.5％	27.0％
売上総利益	1,042	+3.8％	73.0％
販管費	972	+7.1％	68.1％
営業利益	70	△27.1％	4.9％
経常利益	68	△27.0％	4.8％
当期純利益	46	△24.0％	3.2％

コメント:
- 収益性悪化: 営業利益率4.9％（前期6.7％）、純利益率3.2％（前期4.2％）と低下。
- コスト増: 販管費が972百万円（+7.1％）と売上高増を上回り、利益を圧迫。

5. キャッシュフロー

記載なし。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年9月期通期）: 売上高6,778百万円（+6.2％）、営業利益1,107百万円（+8.3％）を維持。
• リスク: 不動産仲介事業の回復遅延、人件費高騰。
• 機会: 管理・サポート事業の継続成長がカギ。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
• 不動産仲介事業: 売上高626百万円（△17.6％）、営業損失△40百万円。
• 不動産管理事業: 売上高611百万円（+18.6％）、営業利益92百万円（+22.7％）。
• 居住者サポート事業: 売上高191百万円（+18.8％）、営業利益113百万円（+8.5％）。
• 配当方針: 通期予想配当70円（前期比+2円）。

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分析責任者: 財務アナリスト
注意事項: 数値は百万円単位、前期比は2025年9月期第1四半期との比較。