1. 総評

• 会社名: 株式会社リアルゲイト
• 決算期間: 2025年10月1日～2025年12月31日
• 総合評価: 売上高・利益が全項目で前年比40%超の大幅増となり、通期予想の62%を前期間で達成する異例の好業績。渋谷エリアを中心としたオフィス需要の堅調さと販売用不動産の戦略的売却が収益拡大の原動力となった。
• 主な変化点:
• 営業利益率が前年同期の8.4%から23.1%へ大幅改善
• 自己資本比率が15.5%→17.5%に上昇
• 新規物件「世田谷区池尻再生PJ」取得で固定資産が1,439百万円増加

2. 業績結果

科目	2026年9月期第1四半期（百万円）	前年同期比増減率
売上高	3,951	+40.3%
営業利益	913	+284.6%
経常利益	838	+348.7%
当期純利益	576	+361.6%
EPS（円）	98.19	+349.8%
配当金	0円（前期同様）	-

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 既存オフィス物件の賃料上昇（渋谷エリア需要拡大）
- 販売用不動産「THE MOCK-UP」の売却益（1,047百万円減価）
- 新規物件取得に伴う賃貸収入拡大
- 事業セグメント: フレキシブルワークプレイス事業（単一セグメント）が収益の100%を構成
- 特筆事項: 営業利益率23.1%と前年同期比14.7pt改善

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 3,903 | △13.0% |
| 現金及び預金 | 1,369 | +44.5% |
| 受取手形・売掛金 | 662 | △6.0% |
| 販売用不動産 | 1,326 | △44.1% |
| 固定資産 | 18,231 | +8.6% |
| 有形固定資産 | 15,891 | +10.0% |
| 土地 | 10,965 | +9.8% |
| 建物 | 6,716 | +10.0% |
| 資産合計 | 22,135 | +4.1% |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 3,604 | △7.6% |
| 短期借入金 | 180 | 新規発生 |
| 固定負債 | 14,586 | +4.1% |
| 長期借入金 | 12,851 | +4.5% |
| 負債合計 | 18,190 | +1.5% |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 705 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 2,496 | +30.0% |
| 純資産合計 | 3,945 | +17.7% |
| 負債純資産合計 | 22,135 | +4.1% |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率が15.5%→17.5%に改善
- 流動比率108.3%（前期末114.6%）で安定性を維持
- 固定資産比率82.4%と不動産事業の特性反映
- 新規物件取得で土地（+981百万円）・建物（+612百万円）が増加

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	3,951	+40.3%	100.0%
売上原価	2,837	+17.7%	71.8%
売上総利益	1,114	+174.4%	28.2%
販管費	202	+19.5%	5.1%
営業利益	913	+284.6%	23.1%
営業外費用	76	+48.8%	1.9%
経常利益	838	+348.7%	21.2%
当期純利益	576	+361.6%	14.6%

損益計算書に対するコメント:
- 売上高営業利益率23.1%（前年同期8.4%）で収益性が大幅改善
- ROE（年率換算）59.8%と極めて高い水準
- 販管費比率5.1%と効率的なコスト管理を実現
- 営業外費用増（支払利息58百万円→前年同期30百万円）は新規借入反映

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期キャッシュフロー計算書未作成）
• 減価償却費: 106百万円（前年同期96百万円）

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年9月期通期）:
• 売上高10,500百万円（+7.2%）、営業利益1,470百万円（+40.9%）
• 第1四半期時点で営業利益目標の62%を達成
• 成長戦略:
• 「祐天寺2丁目再生PJ」等の新規物件取得推進
• ホテルビジネスを含む新規事業展開
• リスク要因:
• 金利上昇に伴う借入コスト増加
• オフィス需要の減退可能性

7. その他の重要事項

• 配当方針: 通期予想配当金0円（利益全額を再投資に充当）
• 株主還元: 2025年4月に1:2の株式分割を実施
• 投資計画: 中期経営計画で「築古ビル再生」事業に注力
• 人員体制: 管理本部長・菊池史哉氏がIR責任者を兼務

（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー関連データは非開示。