適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 丸一鋼管株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）連結決算。売上高は販売数量減少（全体4.5%減）と単価下落により前年同期比9.7%減の1,205億円と減収となったが、北米事業の大幅増益（在庫評価損反動）が日本・アジアの減益を補い、営業利益は18.6%増の154億円、親会社株主帰属中間純利益は45.1%増の107億円と大幅増益を確保した。特別損益の改善も寄与。財政状態は総資産4,197億円（前期比1.4%減）、自己資本比率81.0%（横ばい）と安定を維持。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 120,539 | △9.7 | | 営業利益 | 15,422 | 18.6 | | 経常利益 | 16,681 | 13.8 | | 当期純利益 | 10,690 | 45.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 46.72円 | - | | 配当金 | 67.00円（中間） | 増配 | **業績結果に対するコメント**： 増収減の主因は日本セグメントの販売数量2.1%減・単価下落（中小建築・農機低調）、アジアのSUNSCO社輸出減（アンチダンピング影響）で全体売上減。一方、利益増は北米セグメントの大幅増益（前年HRC価格下落時の在庫評価損反動、数量3.3%増）が主で、日本はスプレッド確保も減益、アジア減益をカバー。特別損失改善（前年譲渡制限付株式付与なし）も純利益を押し上げ。為替（1ドル148.60円）が有利。セグメント売上：日本716億円（△6.9%）、北米276億円（△5.6%）、アジア213億円（△22.1%）。特筆は北米利益31.9倍増。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 219,025 | △7,557 | | 現金及び預金 | 92,720 | △7,522 | | 受取手形及び売掛金 | 49,517 | △469 | | 棚卸資産 | 56,177 | △20 | | その他 | 20,611 | △1,546 | | 固定資産 | 200,669 | 1,618 | | 有形固定資産 | 125,554 | 1,729 | | 無形固定資産 | 2,652 | 275 | | 投資その他の資産 | 72,461 | △387 | | **資産合計** | 419,695 | △5,939 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 50,679 | △391 | | 支払手形及び買掛金 | 28,035 | 3,278 | | 短期借入金 | 3,623 | 1,435 | | その他 | 19,021 | △5,104 | | 固定負債 | 15,619 | △1,302 | | 長期借入金 | 1,144 | △356 | | その他 | 14,475 | △946 | | **負債合計** | 66,298 | 389 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |---------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 353,397 | △6,329 | | **負債純資産合計** | 419,695 | △5,939 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率81.0%（前期80.9%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約4.3倍（流動資産/流動負債）、当座比率約4.2倍（（流動資産-棚卸）/流動負債）と流動性も良好。資産構成は投資有価証券中心の投資資産が安定基盤、現金減少は自己株式取得等、棚卸微増は製品増。負債は買掛金・借入増も未払税減少で抑制。固定資産増はステンレス事業拡大・造管機投資。純資産減は為替換算調整勘定減・配当・自社株取得が主因。 ### 4. 損益計算書 詳細な内訳（売上原価等）は記載なしのため、主な項目のみ記載。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益）| 120,539 | △9.7 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 15,422 | 18.6 | 12.8% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 16,681 | 13.8 | 13.8% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 10,690 | 45.1 | 8.9% | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率12.8%（前期約9.7%推定）と改善、スプレッド確保・北米評価損反動が寄与。経常利益率13.8%も営業外収益減少を吸収し堅調。純利益率向上は特別損失改善（投資有価証券評価損発生も前年譲渡制限付株式なし）。ROEは純利益増・自己資本微減で改善傾向。コスト構造は原材料高騰転嫁努力も単価下落圧力大。変動要因はセグメント別数量・市況変動と為替。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期、2025年4月～2026年3月）：売上高245,000百万円（前期比△6.4%）、営業利益32,400百万円（41.4%増）、経常利益34,300百万円（28.7%増）、純利益22,200百万円（△17.9%）、EPS98.07円。5月予想から下方修正（売上△190億円等）。 - 中期経営計画：第7次計画2年目、生産性向上・スプレッド確保・設備投資（次世代造管機、ステンレス工場新設）。 - リスク要因：国内鋼材需要低迷、米関税・景気後退、中国輸出過多、アンチダンピング。 - 成長機会：北米HRC高止まり・アジア四輪需要増（インドKUMA、フィリピンMPST）、ステンレス拡販。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：日本減収減益（数量・単価減）、北米減収大幅増益（数量増・評価損反動）、アジア減収減益（輸出減）。 - 配当方針：年間131円相当（分割後89.50円、増配3.50円）。 - 株主還元施策：中間配当67円据え置き、自社株取得実施。 - M&Aや大型投資：記載なし。新工場・設備投資（ステンレスパーク、グジャラート等）進捗。 - 人員・組織変更：記載なし。株式分割（1:3、2025年10月1日）実施。