決算短信
2025-07-31T15:30
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
クニミネ工業株式会社 (5388)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
クニミネ工業株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比1.8%増の3,719百万円、営業利益が19.0%増の233百万円と増収増益を達成したものの、経常利益は為替差損により10.4%減の282百万円、当期純利益（親会社株主帰属）は4.6%増の190百万円となった。価格改定効果とコストダウンにより営業利益が大幅改善した一方、為替変動が経常利益を圧迫した。前期比主な変化点は、営業外で為替差益42百万円から差損33百万円へ転換、特別利益として投資有価証券売却益89百万円が発生した点である。
### 2. 業績結果
- 売上高（営業収益）：3,719百万円（前年同期比 +1.8%）
- 営業利益：233百万円（前年同期比 +19.0%）
- 経常利益：282百万円（前年同期比 -10.4%）
- 当期純利益（親会社株主帰属）：190百万円（前年同期比 +4.6%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：15.67円（前年同期 14.77円）
- 配当金：記載なし（年間予想40.00円、第1四半期末―）
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はベントナイト事業（素形材・環境建設分野の価格改定効果）とアグリ事業（除草剤好調）によるもので、売上高構成比はベントナイト75.6%、クレイサイエンス11.3%、アグリ13.1%。営業利益改善は販売費及び一般管理費の微減（816百万円、前年同期821百万円）と売上総利益率向上（28.2%、前年27.8%）による。クレイサイエンス事業は輸出減でセグメント利益63.9%減。一方、特別利益89百万円（投資有価証券売却益）が純利益を下支え。特筆事項として、為替差損33百万円が発生した点。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 17,014 | -2.2% |
| 現金及び預金 | 8,469 | +2.1% |
| 受取手形及び売掛金 | 3,928 | -6.5% |
| 棚卸資産 | 4,549 | +1.3% |
| その他 | 68 | -30.2% |
| 固定資産 | 8,150 | -3.4% |
| 有形固定資産 | 5,466 | -0.1% |
| 無形固定資産 | 823 | +4.4% |
| 投資その他の資産| 1,860 | -14.7% |
| **資産合計** | 25,163 | -2.6% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 1,904 | -15.1% |
| 支払手形及び買掛金 | 784 | -15.7% |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,120 | +9.3% |
| 固定負債 | 1,234 | -0.8% |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,234 | -0.8% |
| **負債合計** | 3,138 | -10.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 20,661 | -0.5% |
| 資本金 | 1,618 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 17,462 | -0.6% |
| その他の包括利益累計額 | 587 | -24.0% |
| **純資産合計** | 22,026 | -1.5% |
| **負債純資産合計** | 25,163 | -2.6% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は84.4%（前期末83.4%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率は約8.9倍（流動資産/流動負債）と潤沢、当座比率も高く短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産67.6%、固定資産32.4%で安定。主な変動点は投資その他の資産の減少（投資有価証券売却265百万円）、原材料及び貯蔵品減少340百万円、未払法人税等減少304百万円。純資産減少は配当・有価証券評価差額金・為替換算調整の影響。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益）| 3,719 | +1.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,670 | +1.3% | 71.8% |
| **売上総利益** | 1,050 | +3.2% | 28.2% |
| 販売費及び一般管理費| 817 | -0.5% | 22.0% |
| **営業利益** | 233 | +19.0% | 6.3% |
| 営業外収益 | 87 | -27.8% | 2.3% |
| 営業外費用 | 38 | 大幅増 | 1.0% |
| **経常利益** | 282 | -10.4% | 7.6% |
| 特別利益 | 90 | 大幅増 | 2.4% |
| 特別損失 | 2 | -71.8% | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 370 | +20.1% | 9.9% |
| 法人税等 | 162 | +43.4% | 4.4% |
| **当期純利益** | 208 | +6.5% | 5.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率28.2%（前年27.8%）と改善、営業利益率6.3%（前年5.4%）へ上昇し収益性向上。ROEは算出不能（四半期ベース）だが、純資産回転率高く効率的。コスト構造は売上原価71.8%、販管費22.0%で原価率安定。主な変動要因は為替差損転換と特別利益（投資有価証券売却益）。法人税等増は過年度税43百万円含む。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費180百万円（前年同期200百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：第2四半期累計売上高7,611百万円（+3.4%）、純利益450百万円（+20.0%）。通期売上高16,921百万円（+7.7%）、営業利益1,616百万円（+26.2%）、純利益1,274百万円（+18.2%）、EPS104.61円。修正なし、計画通り。
- 中期経営計画や戦略：高付加価値製品提案、価格改定、コストダウン、事業体制再編で収益改善。
- リスク要因：物流コスト上昇、為替変動、自動車産業減産・関税政策。
- 成長機会：地熱需要、農薬好調、設備投資増加。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ベントナイト事業売上2,813百万円（+2.4%）、利益308百万円（+7.7%）。クレイサイエンス420百万円（-15.9%）、利益37百万円（-63.9%）。アグリ486百万円（+19.8%）、損失12百万円（改善）。
- 配当方針：年間40.00円予想（第2四半期末15円、期末25円）、修正なし。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。