1. 総評

日本ルツボ株式会社（5355）は、2026年3月期第3四半期連結累計期間において、売上高は前年同期比で増加したものの、営業利益は減益となりました。しかし、特別利益の計上や営業外収益の増加により、経常利益および親会社株主に帰属する四半期純利益は大幅に増加しました。主要な事業セグメントであるエンジニアリング事業が好調に推移した一方、耐火物事業は減収減益となりました。財政状態は、総資産が増加し、自己資本比率も改善傾向にあります。

2. 業績結果

科目	金額（百万円）	前期比（%）
売上高（営業収益）	7,586	+4.8%
営業利益	317	-3.0%
経常利益	392	+11.3%
親会社株主に帰属する四半期純利益	307	+43.2%
1株当たり当期純利益（EPS）	記載なし
配当金	記載なし

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の売上高は、前年同期比4.8%増の75億8千6百万円となりました。これは、工業炉事業（同65.8%増）や塗料循環装置事業（同28.8%増）の好調、および環境・工事事業の安定した受注が寄与した結果です。 一方、営業利益は前年同期比3.0%減の3億1千7百万円となりました。これは、鋳造事業（同2.4%減）や鉄鋼事業（同10.6%減）の減収、および耐火物事業の減益（同48.3%減）などが影響したと考えられます。 経常利益は、営業外収益の増加（同80.7%増）もあり、前年同期比11.3%増の3億9千2百万円となりました。 親会社株主に帰属する四半期純利益は、株式会社中橋保温工業所の株式取得に伴い発生した負ののれん発生益3千7百万円を特別利益に計上したことなどにより、前年同期比43.2%増の3億7百万円と大幅に増加しました。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------|----------------|-------------| | 流動資産 | 7,051 | +5.9% | | 現金及び預金 | 1,849 | +1.0% | | 受取手形及び売掛金 | 2,660 | +8.9% | | 棚卸資産 | 1,693 | -1.7% | | その他 | 1,849 | +59.8% | | 固定資産 | 4,789 | +5.0% | | 有形固定資産 | 2,536 | +4.0% | | 無形固定資産 | 202 | -13.7% | | 投資その他の資産 | 2,050 | +8.6% | | 資産合計 | 11,841 | +5.6% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------|----------------|-------------| | 流動負債 | 3,788 | -2.4% | | 支払手形及び買掛金 | 613 | -15.3% | | 短期借入金 | 1,690 | +26.6% | | その他 | 1,490 | +33.4% | | 固定負債 | 1,988 | +13.0% | | 長期借入金 | 762 | +39.6% | | その他 | 1,226 | +1.4% | | 負債合計 | 5,776 | +2.5% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |----------------------|----------------|-------------| | 株主資本 | 5,256 | +4.2% | | 資本金 | 704 | 0.0% | | 利益剰余金 | 4,615 | +4.5% | | その他の包括利益累計額 | 808 | +50.9% | | 純資産合計 | 6,064 | +8.7% | | 負債純資産合計 | 11,841 | +5.6% |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期連結会計期間末の総資産は118億4千1百万円となり、前連結会計年度末比5.6%増加しました。これは、流動資産の増加（特に受取手形、売掛金及び契約資産、その他）および固定資産の増加（特に有形固定資産、投資その他の資産）によるものです。 負債合計は57億7千6百万円となり、前連結会計年度末比2.5%増加しました。短期借入金および長期借入金が増加している点が特徴的です。 純資産合計は60億6千4百万円となり、前連結会計年度末比8.7%増加しました。利益剰余金の増加と、その他有価証券評価差額金の増加が寄与しています。 自己資本比率は51.2%（前連結会計年度末は49.8%）となり、財務の健全性が向上しています。 流動比率（流動資産 ÷ 流動負債）は約186.1%（前期末約171.5%）と、短期的な支払い能力は良好です。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比（%）	売上高比率（%）
売上高（営業収益）	7,586	+4.8%	100.0%
売上原価	5,567	+7.8%	73.4%
売上総利益	2,018	-2.6%	26.6%
販売費及び一般管理費	1,700	-2.5%	22.4%
営業利益	317	-3.0%	4.2%
営業外収益	96	+80.7%	1.3%
営業外費用	22	-22.0%	0.3%
経常利益	392	+11.3%	5.2%
特別利益	66	+286.1%	0.9%
特別損失	0.6	-87.9%	0.0%
税引前当期純利益	457	+25.5%	6.0%
法人税等	149	+0.2%	2.0%
当期純利益	307	+43.2%	4.0%

損益計算書に対するコメント： 売上高は増加したものの、売上原価の増加率が売上高の増加率を上回ったため、売上総利益は前期比2.6%減少しました。販売費及び一般管理費も同2.5%減少しましたが、売上総利益の減少幅が大きかったため、営業利益は同3.0%減となりました。 営業外収益は、受取配当金や為替差益の増加により、前期比80.7%増となりました。これにより、経常利益は前期比11.3%増の3億9千2百万円と増加しました。 特別利益には、株式会社中橋保温工業所の株式取得に伴う負ののれん発生益3千7百万円などが計上され、前期の1千7百万円から大幅に増加しました。 これらの要因により、税引前当期純利益は前期比25.5%増、当期純利益は同43.2%増と大幅に増加しました。 売上高営業利益率は4.2%（前期は4.5%）と低下しましたが、売上高経常利益率は5.2%（前期は4.9%）と改善しました。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。 ただし、減価償却費は264,336千円、のれんの償却額は27,390千円でした。

6. 今後の展望

2026年3月期の通期連結業績予想は、2025年5月8日に公表した予想から修正されていません。 （業績予想の具体的な数値は開示情報に記載なし） 会社は、景気の緩やかな回復が期待される一方、内外の政治・経済動向、人手不足、賃上げ、物価高の影響などを注視する必要があるとしています。関連業界では、自動車関連産業や鉄鋼産業の先行き不透明感が指摘されています。 このような状況下で、会社は営業と技術が一体となり、主力製品や新製品の拡販活動を積極的に推進していく方針です。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • 耐火物事業: 売上高39億7千2百万円（売上高比率52.4％）、前年同期比4.5％減。営業利益1億9千9百万円、同48.3％減。
  • エンジニアリング事業: 売上高29億7千3百万円（売上高比率39.2％）、前年同期比18.3％増。営業利益4億4千5百万円、同23.7％増。
  • 不動産事業: 売上高2億8千1百万円（売上高比率3.7％）、前年同期比0.1％減。営業利益1億5千6百万円、同6.6％減。
  • その他事業: 売上高3億5千8百万円（売上高比率4.7％）、前年同期比28.8％増。営業利益7百万円（前年同期は7千4百万円の営業損失）。
• 配当方針: 記載なし。
• 株主還元施策: 記載なし。
• M&Aや大型投資: 株式会社中橋保温工業所の株式取得を実施。
• 人員・組織変更: 記載なし。