決算短信
2025-02-07T14:00
2025年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結) (公認会計士等による期中レビューの完了)
日本ガイシ株式会社 (5333)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日本ガイシ株式会社の2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～2024年12月31日）は、売上高・利益が前期比大幅増と非常に良好な業績を達成した。グローバル経済の不透明感下でも、デジタルソサエティ事業の急成長と為替円安効果が寄与し、営業利益率を13.7%（前期11.9%）に引き上げた。前期比主な変化点は、売上高+7.8%、営業利益+24.0%で、セグメント利益の改善が顕著。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 455,451 | +7.8 |
| 営業利益 | 62,413 | +24.0 |
| 経常利益 | 61,416 | +29.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 41,001 | +21.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 138.47円 | +24.8 |
| 配当金 | 中間30.00円（期末予想30.00円、年間60.00円）| +20.0（年間予想） |
**業績結果に対するコメント**：
増減要因は、売上増（為替円安・データセンター投資活発化）と原価率改善（前期57.8%→71.1%? 待って、総利益率28.97%→前期27.29%改善）。主要収益源はエンバイロメント事業（売上288,859百万円、前期比+1.7%、利益51,878百万円+6.6%：自動車関連減少も堅調）、デジタルソサエティ事業（売上123,940百万円+21.4%、利益10,068百万円+542.3%：半導体・HDD急増）、エネルギー＆インダストリー事業（売上43,497百万円+17.3%、利益460百万円-29.8%：がいし好調も全体微減）。特筆はセグメント再編（産業機器をエンバイロメントへ移管）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 676,853 | +34,702 |
| 現金及び預金 | 205,490 | +12,834 |
| 受取手形及び売掛金 | 125,572 | -8,690 |
| 棚卸資産 | 254,570 | +15,507 |
| その他 | 24,476 | -1,843 |
| 固定資産 | 476,295 | -9,130 |
| 有形固定資産 | 368,312 | -3,591 |
| 無形固定資産 | 6,198 | -461 |
| 投資その他の資産 | 101,784 | -5,078 |
| **資産合計** | 1,153,148 | +25,572 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 188,614 | +12,811 |
| 支払手形及び買掛金 | 40,882 | -9,387 |
| 短期借入金 | 19,485 | +8,143 |
| その他 | 128,247 | +13,055 |
| 固定負債 | 239,187 | -9,360 |
| 長期借入金 | 140,900 | -14,186 |
| その他 | 98,287 | +4,826 |
| **負債合計** | 427,801 | +3,450 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 582,483 | +15,627 |
| 資本金 | 70,064 | 0 |
| 利益剰余金 | 450,868 | -682 |
| その他の包括利益累計額 | 135,093 | +6,524 |
| **純資産合計** | 725,347 | +22,122 |
| **負債純資産合計** | 1,153,148 | +25,572 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率62.2%（前期末61.7%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率3.59倍（前期3.65倍）、当座比率（推定）2.80倍超と流動性良好。資産構成は流動資産58.7%（棚卸・現金増）、負債は借入金中心（有利子負債計277,725百万円）。主な変動は棚卸資産+15,507百万円（在庫増）、自己株式減少（-16,317百万円、買戻し減）による純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 455,451 | +7.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 323,520 | +5.3 | 71.0 |
| **売上総利益** | 131,931 | +14.5 | 29.0 |
| 販売費及び一般管理費| 69,518 | +7.0 | 15.3 |
| **営業利益** | 62,413 | +24.0 | 13.7 |
| 営業外収益 | 5,352 | +43.7 | 1.2 |
| 営業外費用 | 6,348 | -3.8 | 1.4 |
| **経常利益** | 61,416 | +29.4 | 13.5 |
| 特別利益 | 1,182 | +30.0 | 0.3 |
| 特別損失 | 2,363 | +47.9 | 0.5 |
| 税引前当期純利益 | 60,235 | +28.8 | 13.2 |
| 法人税等 | 19,321 | +50.0 | 4.2 |
| **当期純利益** | 40,913 | +20.8 | 9.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
各利益段階で収益性向上（総利益率29.0%↑、営業利益率13.7%↑、経常利益率13.5%↑）。ROE（年率換算推定）約23%と高水準。コスト構造は売上原価71.0%（原材料高吸収）、販管費15.3%。変動要因は売上増・円安効果、特別損失増（減損1,621百万円）。税負担率32.1%。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（据え置き）：売上高620,000百万円（+7.1%）、営業利益78,000百万円（+17.5%）、経常利益74,000百万円（+17.4%）、親会社株主帰属純利益53,000百万円（+30.7%）、EPS179.41円。
- 中期計画：EV・半導体・送配電関連強化。
- リスク要因：EV化鈍化、中国景気停滞、為替変動。
- 成長機会：データセンター投資、送配電需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照。デジタルソサエティが成長ドライバー。
- 配当方針：年間60円（増配）、安定還元。
- 株主還元施策：自己株式減少（4,867千株）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計方針変更（法人税等基準適用、影響なし）。