1. 総評

• 会社名: 株式会社イトーヨーギョー
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
• 総合評価: コンクリート関連事業の好調により営業利益が55％増と収益性が大幅改善。純利益は固定資産売却益減少で微減したが、主力製品の競争力強化と財務体質の安定（自己資本比率71.3％）が成長基盤を支える。
• 主な変化点:
• 売上高増加（+1.8％）と営業利益率の改善（8.2％→8.9％）。
• 総資産54.4億円（前年度末比4.2億円減）で負債圧縮が進む。

2. 業績結果

科目	2026年3月期第3四半期	前年同期比
売上高	25.6億円	+1.8％
営業利益	2.1億円	+55.3％
経常利益	2.1億円	+54.5％
当期純利益	2.1億円	-5.1％
EPS（1株当たり利益）	70.91円	-5.3％
年間配当金（予想）	20円	前期比±0円

コメント:
- 増減要因:
- 営業利益増は「ヒュームセプター」の販売拡大（総販売台数1,400基）と原価効率化による売上総利益率34.6％（前期比+3.2％pt）。
- 純利益減は固定資産売却益の減少（前年1.7億円→当期1.2億円）が影響。
- 事業セグメント:
- コンクリート関連事業：売上高16.9億円（+12.9％）、利益281.5％増。
- 建築設備機器事業：売上高7.7億円（-16.1％）、工事遅延で減収。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動資産 | 24,890 | -0.5％ |
| 現金及び預金 | 8,277 | -0.3％ |
| 受取手形・売掛金 | 4,612 | -7.2％ |
| 棚卸資産 | 4,294 | -7.3％ |
| 固定資産 | 29,500 | -11.3％ |
| 有形固定資産 | 26,144 | -11.7％ |
| 土地 | 17,810 | -16.0％ |
| 資産合計 | 54,390 | -7.2％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 流動負債 | 10,057 | -33.8％ |
| 短期借入金 | 2,500 | -61.5％ |
| 固定負債 | 5,559 | -13.8％ |
| 負債合計 | 15,616 | -27.8％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 500 | ±0％ |
| 利益剰余金 | 3,259 | +4.7％ |
| 純資産合計 | 3,877 | +4.9％ |
| 自己資本比率 | 71.3％ | +8.2％pt |

コメント:
- 安全性: 流動比率247％（前期167％）、当座資産で短期負債を大幅にカバー。
- 負債圧縮: 短期借入金を4億円返済し、総負債を6億円減。
- 資産効率: 遊休土地売却で有形固定資産が減少し、現金化を推進。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

科目	金額	前期比	売上高比率
売上高	2,563	+1.8％	100.0％
売上原価	1,676	-1.1％	65.4％
売上総利益	887	+7.7％	34.6％
販管費	678	-1.6％	26.4％
営業利益	210	+55.3％	8.2％
経常利益	207	+54.5％	8.1％
当期純利益	209	-5.1％	8.1％

コメント:
- 収益性: 営業利益率8.2％（前期5.4％）で改善。販管費の削減（-1.6％）が貢献。
- 特別損益: 固定資産売却益1.2億円（前年1.7億円）が減少し、純利益を押し下げた。

5. キャッシュフロー

記載なし（四半期CF計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
• 売上高36億円（+5.8％）、営業利益27億円（+33.9％）と上方修正。
• 成長戦略:
• 環境製品（ヒュームセプターMP2フィルター等）の開発加速。
• 無電柱化製品「D.D.BOX」の需要拡大（国土交通省の2030年目標）。
• リスク: 公共工事の予算変動、原材料価格高騰。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間20円（前期比±0円）を予定。
• サステナビリティ: SDGs関連製品開発や大阪万博連携イベントに出展。
• 不動産戦略: 遊休不動産の活用で継続的な収益確保。

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分析責任者: 株式会社イトーヨーギョー経理財務部
注意事項: 数値は百万円未満切捨て。一部データは短信記載範囲に限る。