1. 総評

株式会社ウイズ・ワンの2025年12月期決算は、売上高の微増に対し利益率が悪化する「量増収益減」の傾向を示しました。生成AI需要の拡大や地方拠点開設（長崎市）による売上拡大基盤は築いたものの、人材投資や拠点拡充に伴うコスト増が収益を圧迫。一方で財務基盤は強化され、自己資本比率が34.5%→39.1%に改善しています。

前期比の主な変化点： - 売上高：+4.2%増 - 営業利益：-36.2%減 - 当期純利益：+51.3%増（前年度の役員退職慰労金計上分の反動増） - 自己資本比率：+4.6pt改善

2. 業績結果

科目	2025年12月期	前年同期比	2024年12月期
売上高	2,247百万円	+4.2%	2,156百万円
営業利益	134百万円	△36.2%	211百万円
経常利益	150百万円	△30.1%	214百万円
当期純利益	106百万円	+51.3%	70百万円
EPS	1,181.47円	+51.3%	780.89円
配当金	115円	+53.3%	75円

業績結果に対するコメント： - 収益悪化要因：販管費が38.8億円（+34.6%）と急増。長崎拠点開設や採用拡大に伴う人件費増が主因 - セグメント動向：単一セグメント（ソリューションサービス事業）のため影響集中 - 特記事項：前年度に計上した役員退職慰労金（1.1億円）がないため純利益が増加

3. 貸借対照表

【資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動資産	782	△32
現金及び預金	448	△98
売掛金及び契約資産	317	+63
棚卸資産	記載なし	-
その他	18	+3
固定資産	600	+137
有形固定資産	47	+6
無形固定資産	記載なし	-
投資その他の資産	553	+131
資産合計	1,383	+104

【負債の部】

科目	金額（百万円）	前期比
流動負債	607	+22
支払手形及び買掛金	記載なし	-
短期借入金	91	±0
その他	516	+22
固定負債	235	△18
長期借入金	219	△20
その他	16	+2
負債合計	842	+5

【純資産の部】

科目	金額（百万円）	前期比
株主資本	541	+100
資本金	45	±0
利益剰余金	496	+100
その他の包括利益累計額	0.2	+0.1
純資産合計	541	+100
負債純資産合計	1,383	+104

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：34.5%→39.1%に改善 - 流動比率：129%（782/607）で安定 - 資産構成：長期預金が32.4億円（+10.5億円）と大幅増 - 負債動向：有利子負債は310百万円（短期91+長期219）で20百万円減少

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高	2,247	+4.2%	100.0%
売上原価	1,724	+4.1%	76.7%
売上総利益	523	+4.6%	23.3%
販管費	388	+34.6%	17.3%
営業利益	135	△36.2%	6.0%
営業外収益	22	+125%	1.0%
営業外費用	7	+7.6%	0.3%
経常利益	150	△30.1%	6.7%
特別利益	0	-	-
特別損失	0	-	-
税引前利益	150	+50.5%	6.7%
法人税等	44	+48.7%	1.9%
当期純利益	106	+51.3%	4.7%

損益計算書に対するコメント： - 収益性指標：営業利益率6.0%（前年9.8%）、ROE19.7%（前年15.9%） - コスト構造：売上原価率76.7%（前年76.8%）は横ばいだが、販管費率17.3%（前年13.4%）が悪化 - 変動要因：人件費が10.4億円（前年9.9億円）で5.7%増加

5. キャッシュフロー

科目	金額（百万円）
営業CF	+76
投資CF	△72
財務CF	△37
フリーCF	+4

6. 今後の展望

• 2026年12月期予想：売上高26.5億円（+18.1%）、営業利益1.7億円（+29.4%）
• 成長戦略：山口県岩国市・秋田県大仙市に新拠点開設、AI・セキュリティ需要取り込み
• リスク要因：IT人材不足の深刻化、AI開発競争の激化
• 投資計画：年間7,271千円の有形固定資産投資継続

7. その他の重要事項

• 配当方針：期末配当115円（前年75円）、予想配当性向9.7%
• 株主還元：自己資本比率39%を維持しつつ配当増額
• 人員戦略：地方拠点を活用した積極採用推進
• 開示情報：2026年3月21日に定時株主総会開催予定

（注）記載のない数値は開示情報に基づき「記載なし」としています。単位：百万円