1. 総評

株式会社ＢＴＭは、2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）において、DX推進事業を中心に堅調な業績を上げています。DX市場およびAI市場の拡大という追い風を受け、積極的な人材投資とM&A戦略を展開し、事業基盤の強化と地域展開を進めています。当期においては、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益ともに黒字を計上しました。前期比での具体的な増減率は、決算短信の注記により前年同四半期との比較分析は行っていないとされていますが、通期業績予想では大幅な増収増益を見込んでおり、今後の成長が期待されます。

2. 業績結果

以下の数値は、2026年3月期第3四半期連結累計期間のものです。前期（2025年3月期第3四半期）との比較分析は、決算短信の注記により行われていません。

科目	金額（百万円）	前期比
売上高（営業収益）	4,386	－
営業利益	84	－
経常利益	78	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	40	－
1株当たり当期純利益（EPS）	14.48円	－
配当金	記載なし	－

業績結果に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の業績は、売上高4,386百万円、営業利益84百万円となりました。DX推進事業を取り巻く環境は、労働人口減少による生産性向上への意識の高まりや、AI技術の急速な成長により、DX・ITニーズがさらに高まっていると分析されています。このような市場環境を捉え、同社は人材投資（採用強化、昇給、幹部・営業・エンジニア増員）やM&A投資（株式会社クエスト・システム・デザインの子会社化）を積極的に実施し、開発体制およびネットワークの強化に努めました。これらの施策が、既存顧客との取引継続および新規顧客獲得に繋がったと考えられます。通期業績予想では、売上高6,244百万円（前期比22.4%増）、営業利益103百万円（前期比12.4%増）を見込んでおり、下期以降も堅調な成長が期待されます。

3. 貸借対照表（バランスシート）

（単位：百万円）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 流動資産 | | | | 現金及び預金 | 949 | 増加 | | 売掛金及び契約資産 | 827 | 増加 | | その他 | 26 | 増加 | | 流動資産合計 | 1,803 | 増加 | | 固定資産 | | | | 有形固定資産 | 11 | 増加 | | 無形固定資産 | | | | のれん | 115 | 新規 | | 投資その他の資産 | 80 | 減少 | | 固定資産合計 | 206 | 増加 | | 繰延資産 | 0 | 減少 | | 資産合計 | 2,010 | 増加 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|--------| | 流動負債 | | | | 買掛金 | 400 | 増加 | | 短期借入金 | 300 | 増加 | | １年内返済予定の長期借入金 | 101 | 増加 | | 未払法人税等 | 28 | 増加 | | 品質保証引当金 | 1 | 減少 | | その他 | 229 | 増加 | | 流動負債合計 | 1,061 | 増加 | | 固定負債 | | | | 長期借入金 | 249 | 増加 | | 固定負債合計 | 249 | 増加 | | 負債合計 | 1,310 | 増加 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|--------| | 株主資本 | | | | 資本金 | 182 | 同額 | | 資本剰余金 | 172 | 同額 | | 利益剰余金 | 353 | 増加 | | 自己株式 | △7 | 同額 | | 株主資本合計 | 700 | 増加 | | 純資産合計 | 700 | 増加 | | 負債純資産合計 | 2,010 | 増加 |

貸借対照表に対するコメント： 当第3四半期連結会計期間末の資産合計は2,010,668千円となり、前連結会計年度末から430,548千円増加しました。これは主に、現金及び預金の増加（184,459千円）、売掛金及び契約資産の増加（122,645千円）、そしてM&Aによるのれんの発生（115,035千円）によるものです。負債合計は1,310,367千円となり、前連結会計年度末から389,768千円増加しました。買掛金、短期借入金、長期借入金（１年内返済予定を含む）の増加が主な要因です。純資産合計は700,300千円となり、前連結会計年度末から40,780千円増加しました。これは、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上による利益剰余金の増加によるものです。 自己資本比率は34.8%（前期は41.7%）となり、前期から低下していますが、これは負債の増加が先行したためと考えられます。流動比率や当座比率といった短期的な支払い能力を示す指標については、詳細なデータがありませんが、現金及び預金、売掛金及び契約資産の増加は、一定の流動性を維持していることを示唆しています。資産構成としては、M&Aによるのれんの計上が特徴的です。

4. 損益計算書

（単位：百万円）

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	4,386	－	100.0%
売上原価	3,701	－	84.4%
売上総利益	684	－	15.6%
販売費及び一般管理費	600	－	13.7%
営業利益	84	－	1.9%
営業外収益	0.9	－	0.0%
営業外費用	6.5	－	0.1%
経常利益	78	－	1.8%
税金等調整前四半期純利益	78	－	1.8%
法人税等	37	－	0.9%
当期純利益	40	－	0.9%

損益計算書に対するコメント： 当第3四半期連結累計期間の売上高は4,386百万円となりました。売上原価率は84.4%であり、売上総利益率は15.6%となっています。販売費及び一般管理費は600百万円で、売上高比率は13.7%です。これらの結果、営業利益は84百万円（売上高比率1.9%）となりました。営業外損益は、支払利息が5.5百万円と、借入金の増加に伴い増加していることがうかがえます。これらの影響を考慮した経常利益は78百万円（売上高比率1.8%）です。法人税等を差し引いた当期純利益は40百万円（売上高比率0.9%）となりました。 売上高営業利益率（1.9%）は、DX推進事業における競争環境や、人材投資、M&A関連費用などの影響を考慮すると、一定の水準を維持していると考えられます。通期業績予想では、売上高営業利益率が1.6%（103百万円/6,244百万円）と予想されており、下期も同様の収益性が維持される見込みです。コスト構造としては、売上原価の比率が高めですが、これは事業特性に起因するものと考えられます。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第3四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていません。 ただし、以下の情報が記載されています。 - 減価償却費: 3,674千円 - のれんの償却額: 3,465千円

6. 今後の展望

株式会社ＢＴＭは、通期業績予想として、売上高6,244百万円（前期比22.4%増）、営業利益103百万円（前期比12.4%増）、経常利益95百万円（前期比9.8%増）、親会社株主に帰属する当期純利益68百万円（前期比9.8%増）、1株当たり当期純利益24.34円を予想しています。これは、2025年3月期の決算短信で公表された業績予想から変更はありません。 同社は、DX市場およびAI市場の拡大という追い風を捉え、ミッションである「日本の全世代を活性化する」を推進するため、積極的な人材投資とM&A投資を継続する方針です。特に、株式会社クエスト・システム・デザインの子会社化により、東北地方におけるDX推進を強力に加速させ、地域経済の活性化にも貢献することを目指しています。 リスク要因としては、経済情勢の不透明性、競合他社との競争激化、技術革新への対応などが考えられます。一方、成長機会としては、DX・ITニーズの高まり、AI技術の活用による新たなサービス展開、地方創生への貢献などが挙げられます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 当社グループはDX推進事業の単一セグメントであるため、記載は省略されています。
• 配当方針: 2025年3月期は無配でした。2026年3月期（予想）も配当予想は0円となっています。
• 株主還元施策: 現時点では、積極的な事業投資を優先しており、株主還元については明記されていません。
• M&Aや大型投資:
  • 2025年5月1日：Ｌａｎｉａｋｅａ株式会社から事業を譲り受け、AI領域の技術力を強化。
  • 2025年10月31日：株式会社クエスト・システム・デザインを子会社化。これにより、東北地方でのDX推進を加速させる計画です。
• 人員・組織変更: 決算短信には具体的な記載はありませんが、事業拡大に向けた幹部人材、営業及びエンジニアの増員を行っていることが経営成績に関する説明で触れられています。