2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
アキレス株式会社 (5142)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
アキレス株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比微増ながら営業・経常利益が赤字から大幅黒字転換し、非常に良好な業績となった。中間純利益は前年比微減だが、生産性向上、経費削減、価格改定の効果が顕著。前期比主な変化点は、営業利益の黒字幅拡大（+1,724百万円）とセグメント再編による第一・第二事業部の増益、シューズBUの損失改善。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高 | 38,915 | +0.2 |
| 営業利益 | 1,275 | -（赤字転換） |
| 経常利益 | 1,480 | -（赤字転換） |
| 当期純利益 | 1,349 | △15.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 98.73円 | - |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高微増の要因は、フイルム（ライフサイエンス・エクステリア分野）、工業資材（半導体関連）の伸長がシューズ減・ウレタン寝具減を相殺。 - 第一事業部：売上23,476百万円（+2.1%）、利益1,536百万円（+233.0%）。工業資材好調。 - 第二事業部：売上11,122百万円（+1.6%）、利益1,053百万円（+36.2%）。断熱・建装資材の価格改定効果。 - シューズBU：売上4,316百万円（△11.8%）、損失152百万円（改善355百万円）。競争激化もコスト削減で損失縮小。 - 特筆：中期経営計画に基づく組織再編（第一・第二事業部、シューズBU）を実施。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 45,753 | +33 | | 現金及び預金 | 7,331 | △390 | | 受取手形及び売掛金 | 21,997 | +353 | | 棚卸資産 | 14,832 | +228 | | その他 | 1,615 | △105 | | 固定資産 | 33,568 | △216 | | 有形固定資産 | 19,630 | △614 | | 無形固定資産 | 302 | +28 | | 投資その他の資産 | 13,635 | +369 | | 資産合計 | 79,322 | △182 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 28,807 | △354 | | 支払手形及び買掛金 | 10,431 | +151 | | 短期借入金 | 4,400 | 0 | | その他 | 13,976 | △506 | | 固定負債 | 10,906 | △100 | | 長期借入金 | 4,500 | 0 | | その他 | 6,406 | △100 | | 負債合計 | 39,713 | △455 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 31,694 | +1,076 | | 資本金 | 14,640 | 0 | | 利益剰余金 | 14,723 | +1,076 | | その他の包括利益累計額 | 7,914 | △803 | | 純資産合計 | 39,608 | +272 | | 負債純資産合計 | 79,322 | △182 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率49.9%（前期49.5%）と高水準を維持、安全性良好。 - 流動比率158.9%（45,753/28,807）、当座比率約100%超と流動性安定。 - 資産構成：流動資産57.6%、固定資産42.4%。棚卸・売掛金増加が特徴。 - 主な変動：有形固定資産減少（613百万円減）、投資有価証券増加（470百万円）。負債減少で純資産拡大。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 38,915 | +0.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 30,553 | △4.2 | 78.5% |
| 売上総利益 | 8,361 | +20.6 | 21.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 7,086 | △4.0 | 18.2% |
| 営業利益 | 1,275 | -（赤字転換） | 3.3% |
| 営業外収益 | 288 | △3.4 | 0.7% |
| 営業外費用 | 83 | △74.1 | 0.2% |
| 経常利益 | 1,480 | -（赤字転換） | 3.8% |
| 特別利益 | 6 | △99.7 | 0.0% |
| 特別損失 | 42 | +50.0 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 1,444 | △19.8 | 3.7% |
| 法人税等 | 95 | △55.8 | 0.2% |
| 当期純利益 | 1,349 | △15.1 | 3.5% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率21.5%（前期17.9%）と大幅改善、原価率低下が寄与。 - 営業利益率3.3%、経常利益率3.8%。ROE（年率換算約7%）は改善傾向。 - コスト構造：販管費18.2%（運送費・人件費中心）、削減効果顕著。 - 主な変動要因：売上原価減少（生産性向上）、販管費抑制、為替益計上。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー：+1,259百万円（前年同期+1,789百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー：△1,252百万円（前年同期△724百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー：△273百万円（前年同期△853百万円）
- フリーキャッシュフロー：+7百万円（営業-投資）
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高81,000百万円（+2.4%）、営業利益1,800百万円、経常利益1,750百万円、当期純利益1,450百万円（+238.9%）、EPS106.10円。
- 中期経営計画（FY25～FY27）：選択・集中、新価値創出、グローバル推進。サステナビリティ経営強化。
- リスク要因：原材料・エネルギー高騰、米関税政策、中国市場減速、住宅市場低迷。
- 成長機会：半導体・ライフサイエンス分野、航空機資材、断熱資材。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：第一事業部増収増益、第二事業部同、シューズBU減収損失縮小（詳細は2参照）。
- 配当方針：2026年3月期通期予想30.00円（前期20.00円、増配）。
- 株主還元施策：配当増額継続。
- M&Aや大型投資：記載なし（固定資産取得1,258百万円）。
- 人員・組織変更：中期計画に伴うセグメント再編（シューズ事業→シューズBU等）。